市场新热点或具备一定持续性|2021年11月25日|投资日评
行情综述：
昨日，三大指数小幅震荡，在白酒、银行板块带动下，沪指午后一度重回3600点。服装家纺板块大幅拉升，注册制次新股、元宇宙概念高度活跃，而光伏、锂电、储能等新能源板块走弱。总体上板块轮动加速，热点持续性较差。
板块效应最强的板块也由前日的电子烟板块切换到今日的服装家纺板块。可以发现，虽然不少券商认为当前 “跨年行情”已徐徐展开，但目前行情依旧以轮动格局为主。
目前元宇宙概念依旧属于情绪溢价特别高的阶段，即个股的短线强度或优先于基本面。与此相反的是，在以后元宇宙概念退潮且调整一段时间后，若还能展开反弹行情，预计那时的个股基本面的优先级会提高，比如机构看好的新基建、电子烟、稀土永磁、消费等。
指数方面，截至收盘，沪指涨0.1%，深成指跌0.12%，创业板指跌0.4%。北向资金全天净买入近24亿元，为连续第4个交易日净买入。
情绪方面，上涨2304家，比上一交易日减少92家；涨停78家（排除ST、未开板新股），比上一交易日增加19家；炸板16家，比上一交易日减少7家；创业板股/科创板股涨停18家，比上一交易日增加8家；跌停3家，比上一交易日增加2家。
今日市场情绪相对昨日有所走弱，一部分原因或是新能源赛道继续低迷所致，而次新股、元宇宙概念等情绪板块的表现继续亮眼，体现在指数分时上，黄白两线分离，代表黄线的小票行情强于大票行情。但值得注意的是，昨日创业板股/科创板股涨停家数达到惊人的18家，有点小高潮迹象了，今日或需要谨慎投机方向出现亏钱效应。
消息上，据全国标准信息服务公共平台显示，电子烟国标状态变更为正在起草，而《电子烟液烟碱、丙二醇和丙三醇的测定气相色谱法标准》（20172264-T-456)状态仍为正在批准。一个月时间，电子烟国标状态再次发生改变。
今年10月底，英国药品和保健品监管局（MHRA）宣布，电子烟以药物身份被NHS（英国国家医疗服务体系）所认可。10月中旬，美国FDA也首次通过了3款电子烟产品的PMTA审核，两年来首次“放行”电子烟。
这无疑是一些社会态度转变的信号。
此前，国内对电子烟的监管一直相当严格，2021年5月，工信部、国家烟草专卖局共同起草《关于修改〈中华人民共和国烟草专卖法实施条例〉的决定（征求意见稿）》，旨在加强对中国电子烟及新型烟草产品的监管。自此电子烟行业在急剧扩张后，开始了大范围的规范和清理。
但新规起草前后，长盈精密的电子烟相关产线仍然高效运转，当时的劲嘉股份也称手上订单充足。多方跨界涉足ipad组装、口罩生产的比亚迪电子，布局的电子烟生产线三季度开始为国内客户量产电子烟产品，管理层表示，2021年销售额有望达到人民币15亿元。
严格监管下行业仍被广泛看好，是由于电子烟的广阔市场前景。根据雾芯科技招股书，对标美国发达地区50%左右渗透率，国内烟民人数约3亿，而电子烟渗透率仅为1%~2%，未来市场规模提升空间巨大。2021年的市场空间就有望超过百亿。
稀土永磁板块冲高回落，但依旧维持住了最基本的板块效应，即共有3家个股涨停，分别是正海磁材、横店东磁、英洛华，而包钢股份、京运通炸板回落。消息上，工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划（2021-2023年）》，磁材需求量将大超预期。稀土永磁材料在我国稀土消费量中占比42%，是稀土产业链下游最重要的赛道。
电机系统节能一直被认为是节能减排实施方案中具有市场潜力的细分领域。
有数据显示，目前我国电机消耗工业用电总量的75%。电机能效每提高1个百分点，可年节约用电260亿度左右。初步估算，全国电机系统年节电潜力1300亿-2300亿度，相当于2-3个三峡电站的发电量。所以，提升电机系统能效成为当前工业节能的主要抓手。
受益下游风电、工业电机和电动车需求高增，以及供给配额限制，稀土供需偏紧的格局有望长期维持；短期下游厂商库存持续低位，四季度补库存需求旺盛，稀土价格仍具备继续上涨动力。
高弹性稀土标的：包钢股份、盛和资源。
轻、重稀土行业龙头：北方稀土、五矿稀土。
元宇宙概念反复活跃，自上周四退潮后，在上周五、本周一和本周二连续被修复，这或是超预期的表现。此前，元宇宙概念里的资金不停拉升低位补涨股来保持板块的活跃度，却不形成强大的合力去持续拉升高位股。与此相反的是，昨日资金再度合力拉升中青宝、中文在线等高位股，或说明资金开始齐心了。但也有可能是拉了一圈之后拉无可拉，行情接近尾声的表现。
指数方面，截至收盘，沪指涨0.2%，深成指跌0.37%，创业板指跌0.37%。北向资金全天净买入超50亿元，为连续第3个交易日净买入。
前日创业板指大涨2.5%，且逐渐逼近新高，这种情况下沪指或更有可能补涨，昨日沪指就较创业板指强些。截止收盘，新能源、半导体、军工等成长赛道小幅分化，指数也因此呈现出窄幅弱势震荡，但分歧并不代表结束。
情绪方面，上涨2396家，比上一交易日减少21家；涨停59家（排除ST、未开板新股），比上一交易日减少28家；炸板23家，比上一交易日增加9家；创业板股/科创板股涨停10家，比上一交易日减少1家；跌停1家，比上一交易日增加1家。
可以看出，市场情绪依旧活跃。由于新能源车、半导体等成长赛道与指数共振最紧密，在“跨年行情”的预期下，这些成长赛道的大方向或也是向上，那么市场情绪大概率能在活跃区附近维持一段时间。
早间新闻精选：
1、习近平主持召开中央深改委第二十二次会议强调，优化电力市场总体设计，实现电力资源在全国更大范围内共享互济和优化配置。会议指出，有序推动新能源参与市场交易，推动形成科技、产业、金融良性循环，加速推进科技成果转化应用。
2、李克强主持召开国务院常务会议，会议要求，面对新的经济下行压力，要加强跨周期调节，更好发挥专项债资金带动社会资金作用，扩大有效投资，以利扩内需、促消费。
3、中共中央、国务院发布关于加强新时代老龄工作的意见提出，大力发展养老相关产业融合的新模式新业态，各地要通过直接建设、鼓励社会投资等多种方式发展机构养老；研究制定住房等支持政策，鼓励成年子女与老年父母就近居住或共同生活。
4、又见无理打压！美国商务部宣布将27个实体和个人列入所谓“军事最终用户”（MEU）清单，其中包括12家中企。
5、国家发改委表示，11月份中下旬以来，电煤消耗有所增加，但日均供煤大于耗煤近200万吨，电厂存煤继续快速增长。同时，部分煤炭价格指数发布行为存在不合规问题，将对违规行为主体采取列入失信名单等惩戒措施。
6、外交部发言人赵立坚表示，中方会根据自身实际和需要安排投放国家储备原油。
7、成都市印发通知提出，协调金融机构增加房地产信贷投放额度，给予重点企业开发贷款展期、降息。
8、据央视报道，上海部分银行房贷放款提速，放款周期缩短至2个月。
9、印尼总统重申计划停止所有大宗商品原材料的出口，可能在2022年停止铝土矿出口，2023年停止铜出口，2024年停止锡出口。
10、工信部对腾讯采取过渡性行政指导，腾讯App新产品检测合格才能上架；腾讯表示，正持续升级APP对用户权益保护的各项措施，配合监管部门进行正常的合规检测。
11、据报道，黑石等私募大佬或考虑竞购沙钢旗下数据中心运营商Global Switch（GS），GS一直在寻求出售交易，希望估值能达到或超过80亿英镑。
12、宇晶股份公告，公司股票自11月8日起连续13个交易日累计涨幅为147.21%，公司将就股票交易异常波动情况进行核查，股票自11月25日起停牌。
13、鲁商发展公告，腾讯与上海众源二号等拟组成联合体参与下属公司增资扩股。
14、湖北宜化子公司与宁德时代孙公司共同增资邦普宜化；新力金融公告，置入比克动力75.62%股权，切入国内锂离子电池行业。
15、两连板金运激光公告，“NFT潮玩”盲盒处于推广中，暂未对业绩形成明显贡献。
16、隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.02%，标普500指数涨0.23%，纳指涨0.44%。热门中概股多数上涨，雾芯科技、达达集团涨超8%，小鹏汽车、唯品会涨超6%，理想汽车、拼多多、阿里巴巴涨超2%。
17、美联储11月政策会议纪要显示，决策者对加速缩减购债持开放态度，强调加息时机亦需灵活。
【重大事项】
湖北宜化：子公司与宁德时代孙公司共同增资邦普宜化
两连板金运激光：“NFT潮玩”盲盒处于推广中 暂未对业绩形成明显贡献
新华都：拟出售零售业务板块的全部资产和负债
沪光股份：目前公司主要收入来源仍以传统燃油车的汽车零部件为主
劲嘉股份：参投产业基金投资云烁科技 其主营烟用香料、香精和雾化电子烟油
天龙集团：刘美媛辞去董事职务
万达电影：拟变更部分募投项目 投建“2022-2023年影院建设项目”
天顺风能：拟投建新能源装备制造产业园和风电装备制造产业园
上声电子：新能源汽车市场对公司目前的盈利能力影响有限
ST光一：董事、独董辞职
新力金融：置入比克动力75.62%股权 股票复牌
*ST华英：公开招募和遴选重整投资人
杭电股份：实控人终止向广州工控转让永通控股100%股权
同力股份：已研发试制出首台氢燃料增程式电动非公路宽体自卸车
日盈电子：公司基本面没有重大变化 主要产品毛利率仍处于较低水平
科远智慧回复关注函：尚未收到浦发银行南通分行提供的任何质押手续证明材料
万里扬：拟收购万里扬能源公司51%股份
王力安防：投资6588.18万元设立全资子公司
宇晶股份：股票交易异常波动 25日起停牌核查
康平科技：电机能效提升计划对公司本期经营业绩无影响
金龙羽：实控人之一致人拟转让5.78%股份
【签大单】
东珠生态：所属联合体签订5亿元工程项目合同
北京科锐：中标约7861万元国网山东省电力公司招标采购项目
林洋能源：中标约3.3亿元国家电网招标采购项目
万里马：预中标中国移动2021年至2024年标志服产品集中采购项目
【增减持】
利尔化学：部分董事高管拟合计减持不超0.0945%股份
奥翔药业：LAV Bridge及其一致行动人拟减持不超4.91%股份
中山公用：复星集团拟减持不超6%股份
裕同科技：控股股东的一致人拟减持不超1.96%股份
耐普矿机：股东拟减持不超3%股份
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
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