全面反弹，新一轮行情将至？|2021年8月24日|投资日评
行情综述：
昨日两市大幅反弹，大小指数高开高走单边拉升，创业板指涨3.16%，沪指涨1.45%，题材股表现活跃，赚钱效应稍强，市场情绪明显回暖。
光伏、有机硅、军工、锂电锂矿、稀土永磁等高景气板块持续受到追捧，全市场仅大金融、电信等少数板块逆势下跌，两市超3700个股飘红，成交额1.3万亿，连续24个交易日突破一万亿元。
板块方面，煤炭、天然气板块开盘走强，智能制造、工业母机概念股全线爆发，板块上演涨停潮，另外，光伏、有机硅、军工、锂电锂矿、稀土永磁等高景气方向持续受资金追捧。
盘面上，HIT电池领涨，高端装备、航空发动机涨幅前列，RETIS概念、证券、银行等下跌。
昨天，工业母机板块大涨，大家可能有疑问，什么工业母机？
在制造业中，机床是制造机器的机器，是生产一切工业品的基础设备，故被称为“工业母机”，它是体现国家综合实力的重要基础性产业，代表了工业发展水平，关系着国家的战略地位。
为什么这个板块会这么火喃？
近日，国资委党委召开会议指出，要把科技创新摆在更加突出的位置，推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”。
消息面上利好工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车板块。
此前，中国制造2025计划将高档数控机床列为大力推动发展的十项重点领域之一，提出加快高档数控机床等前沿技术和装备的研发，计划到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过80%，高档数控机床与基础制造设备总体进入世界强国行列。
但行情这么好？仅仅是因为消息面的刺激吗？
供给端
产量订单均大幅增长，出口增速高于进口，企业的营业收入状况大幅提升，盈利情况明显改善。
订单方面，新增订单及在手订单充足将有力支撑机床企业全年业绩。
国内疫情得到良好控制背景下，2021年上半年金属加工机床呈现出进出口两旺的可喜局面，进口额同比增长27.8%，出口额同比增长42.8%，其中出口增速显著高于进口。
上半年国内机床工具行业延续了去年下半年以来的恢复性增长态势，各项主要经济指标均实现大幅增长，质量效益明显改善。
近年来随着加工产品的结构复杂化、加工精度要求的不断提高以及生产效率的提升，机床设备正逐步从传统普通机床向高档数控机床过渡。国内企业竞争力正逐步增强，核心部件的自产率不断加速。
需求端
制造业景气度复苏推动需求放量，机床更新周期拐点将至
根据国统局数据，2021年7月，国内PMI指数为50.4%，连续17个月处于荣枯线以上，在此背景下，国内制造业固定资产投资持续回暖。这有力推动机床需求释放。
此外，当前时间正处于上一轮机床产量高峰的更新周期内，有机构测算，2022-2024年，国内金属切削机床年均更新量存在较大提升空间；另外，2018-2020年，国内金切机实际产量缺口仍在扩大，随着十年更新周期到来，前期被抑制的机床更新需求有望充分释放，同时下游产业升级也将进一步加速存量机床的升级换代。
后市如何？
随着下游需求的复苏和企业产品生产交付的顺利进行，行业中报业绩预告表现较好。从已发布业绩预告的机重点关注的13家上市公司中，有5家已经发布了业绩预告。预告净利润同比增速在80%-899%之间。
另外，和发达国家比较来看，日本、德国和美国机床数控化率分别超过超90%、75%和80%，我国机床数控化率仍有较大提升空间，国产机床企业业绩长期向好。
有机硅题材火爆
近来，随着在光伏等新能源领域应用的不断扩大，有机硅成为当下最火爆的单品之一。
建筑、家居、电力电子等有机硅行业传统下游持续复苏的同时，下游应用也在不断的扩展，对有机硅的需求形成了较大的拉动，在目前新增产能有限的情况下，导致有机硅价格一路走高。
卓创数据显示，截至目前，国内有机硅DMC市场价格约3.3-3.5万元/吨，创年内价格新高。甚至有厂家报价达3.6万元/吨，价格触及历史最高水平。
但即便如此，有机硅市场仍一货难求。
东岳硅材相关负责人表示，由于需求火爆，公司产能已严重吃紧，除长期合作的重要客户订单之外公司目前已不再接单。
有机硅，即有机硅化合物，包括各类小分子化合物和高分子聚合物。狭义上的有机硅材料主要指聚硅氧烷，约占有机硅总用量的90%以上，下游制品一般包括硅橡胶、硅油、硅树脂三大类产品，广泛应用于建筑、电力、电子、汽车、纺织等领域。其中，建筑领域仍是目前有机硅最主要的终端应用，占比超过30%。
在我国城市化进程持续发展及大规模基础设施投资拉动下，有机硅密封胶（室温胶）市场出现较快增长，而装配式建筑的崛起也使得有机硅的需求愈加高涨。数据显示，2020年度国内建筑用有机硅胶的使用量超过90万吨，2年的复合增长率约40%。
同时，在电子及家居领域，有机硅胶也凭借其高可靠性、高稳定性的特点，在各类电子器件、家居用品中的使用场景愈发多样；在电力领域，有机硅胶（高温胶）绝缘子具有重量轻、强度高、耐污闪能力强等优点，也让其在高压输变电设备中的应用比例逐年增加。
根据硅业分会的预计，到2025年国内聚硅氧烷消费规模有望达到211.6万吨，年增长率约10.8%。
此外，在光伏、新能源等新兴领域中，有机硅的应用也不断攀升。其中，在光伏领域，有机硅材料具有良好的密封性、电绝缘性、耐候性等特点，能长期在高低温、强紫外线、风雨等自然条件下有效保护太阳能电池片，因此在太阳能电池组件封装生产中广泛应用。有机构预计，到2025年，光伏产业用胶量有望增长到40万吨，呈成倍增长态势。
不少分析人士指出，三季度是有机硅行业的传统旺季，随着旺季的到来叠加新兴领域的需求增长，在巨大需求的支撑下，有机硅市场仍将热度不减。
在需求火爆的同时，有机硅的供给却在短期内难有明显增量。
目前，全球有机硅产能主要集中在中国，占全球有机硅产能的60%以上。数据显示，截至2020年底，我国有合盛硅业、新安股份、兴发集团及东岳硅材等主要聚硅氧烷生产企业11家，合计产能约169万吨。虽然尚有105万吨的在建产能，但2021年的主要的新增产能厂家东岳硅材和合盛硅业受装置检修和产能投产延迟等导致实际新增产能有限，供需错配的节奏一时难以缓解。
其中，东岳硅材是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一，拥有有机硅单体的产能30万吨/年。受益于有机硅行业景气度的逐步恢复，今年上半年，公司实现营收16.54亿元，同比增长43.14%；实现归母净利润3.7亿元，同比增长343.42%。
公司半年报中披露，预计在建30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目将于2021年底投产，届时公司将拥有60万吨/年有机硅单体产能，产能规模有望进入全球前五位。
合盛硅业拥有有机硅单体产能53万吨/年，产能规模均居全国首位。2021年上半年，公司实现营收77.02亿元，同比增长84.11%，实现归母净利润23.72亿元，同比增长428.26%。
此外，三友化工、恒星科技等企业也拥有有机硅在建产能，但新建产能的投产需至2022-2023年。
总体来看，当前有机硅行业需求旺盛，而9-10月份尚有数家单体厂商存在检修预期，预计在新增产能有效释放前，有机硅DMC行业的高景气度或将延续，相关生产企业的盈利水平较相比历史同期均有望大幅提升。
早间新闻精选
1、央行行长易纲昨日主持召开金融机构货币信贷形势分析座谈会强调，要加大对重点领域和薄弱环节的支持，使资金更多流向科技创新、绿色发展，促进实际贷款利率下行。
2、国办发布《关于进一步规范财务审计秩序促进注册会计师行业健康发展的意见》提出，依法加强从事证券业务的会计师事务所监管，对财务造假进行精准打击。
3、据上海钢联发布数据显示，碳酸锂、氢氧化锂价格昨日继续上涨，碳酸锂均价站上10万元/吨。
4、据国家组织医用耗材联合采购平台官网文件显示，人工关节高值耗材国家集采将于9月14日启动。
5、巴彦淖尔甘其毛都口岸所属乌拉特海关向财联社记者表示，尚未接到“暂停蒙煤进口两周”相关通知。国内“双焦”期货夜盘大涨，焦炭涨超10%，焦煤涨逾9%。
6、油价迎年内最大降幅，自23日24时起，汽油每吨下调250元，柴油每吨下调245元，92号汽油重回6元区间。
7、天赐材料预计前三季净利同比增170%-209%，拟投建多个锂电材料项目；海南矿业上半年实现净利润同比增29倍，拟投建2万吨电池级氢氧化锂项目。
8、阿里云回应“用户注册信息泄露”称，已根据公司制度对该事件进行严肃处理，并遵照监管要求积极整改。
9、隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨1.55%，标普500指数涨0.85%，盘中均创历史新高，道指收涨0.61%。
10、国际原油期货结算价周一大涨超5%，创5个月以来最大单日涨幅，其中，美油5.63%，布油涨5.48%；国际金价亦大幅走高，COMEX 12月黄金期货结算价收涨将近1.3%，报1806.3美元/盎司。
重大事项
天赐材料：拟超31亿元投建两项锂电材料项目
华铁应急：与亿邦通信的买卖纠纷结案 公司方面不承担任何责任
海南矿业：10.65亿元投建2万吨电池级氢氧化锂项目
天药股份：复星医药出让公司控股股东25%股权 不再持股
协鑫能科：近期公司生产经营情况正常 继续从能源生产向综合能源服务转型
ST粤泰：控股股东被申请破产
广联达：2.88亿港元入股筑友智造科技 切入装配式建筑领域
亿纬锂能：经营活动受本次疫情影响不大
石大胜华：东营本部进行年度生产装置检修
川能动力：李家沟锂辉石矿105万吨/年采选项目目前正在建设中
维宏股份：股价涨幅较大 提示风险
伊利股份：申请恢复审查公司非公开发行股票事项
三江购物：阿里巴巴泽泰所持限售股将上市流通
ST华钰：股价异动，塔铝金业尚未投产
上海电气：刘平担任公司总裁
江铃汽车：拟7.81亿元向Volvo出售江铃重汽
天津普林：拟9.7亿元建设两条生产PCB板的生产线
中国银行：拟130亿澳门元投资设立澳门子行
东软集团：东大产业集团拟出让公司5%股份
罗平锌电：子公司拟2.84亿元投建富锌油菜三产融合发展项目
业绩>>>
爱美客：上半度净利润同比增189% 透明质酸钠类注射产品销售量全国第一
保利地产：半年度净利润102.98亿元 同比增1.72%
攀钢钒钛：上半年净利润同比增493% 钒、钛产品量价齐升
山西焦化：上半年净利润同比增206% 焦炭价格和利润处较高水平
云铝股份：上半年实现净利同比增长721.48%
复星医药：上半年净利润24.82亿元 同比增44.77%
海南矿业：上半年净利润同比增2976% 铁矿石板块收入上升
科大讯飞：上半年净利润4.19亿元 同比增62.12%
骆驼股份：上半年净利润同比增106.91% 铅酸电池销售量增长
宝泰隆：上半年净利润同比增645% 焦炭销售数量、销售单价增加
恒立液压：上半年净利润同比增43% 冯柳基金新进前十大股东名单
威孚高科：上半年净利润同比增24% 主营产品产销两旺
苏州龙杰：上半年净利润1470.94万元 同比增116.35%
光威复材：上半年净利润4.34亿元 同比增23.4%
上峰水泥：上半年净利润10.1亿元 同比增0.12%
绿地控股：上半年净利润82.33亿元 同比增2.67%
兰花科创：上半年净利润6.95亿元 同比增374.43%
当升科技：上半年净利4.47亿元 同比增206%
黑牡丹：上半年净利润5.1亿元 同比增40.23%
野马电池：上半年净利润3860.06万元 同比降2.91%
起帆电缆：半年度净利润同比增126.62% 海底电缆销售增长
张家港行：上半年净利润5.96亿元 同比增20.90%
宇通客车：半年度净利润1.45亿元 同比增130%
浪莎股份：上半年度净利润868.93万元 同比降4.06%
迎丰股份：上半年净利润5605.56万元 同比增82.03%
华升股份：上半年净利润781.27万元 同比降64.38%
尤安设计：上半年净利润同比增25% 拟10派12元
扬农化工：上半年净利润同比降4.28% 原材料价格上涨幅度较大
福建水泥：上半年净利润2.14亿元 同比增6.58%
安通控股：上半年同比扭亏为盈 集装箱吞吐量同比上升33.54%
华润双鹤：上半年净利润同比增7.28% 集采中选重点产品复穗悦收入同比增长58%
天赐材料：预计前三季度盈利同比增长170%-208%
增减持>>>
神工股份：航天科工创拟减持公司13.71%股份
华平股份：股东拟减持不超6.49%股份
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
