投资理念
本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。 本基金界定的供给改革主题指“供给侧改革”,即从供给端、生产端出发,进行的经济结构调整,旨在扩大有效供给,提高供给结构适应性和灵活性,提高全要素生产率,使供给体系更好适应需求结构变化,提升经济增长的质量和效率。 与供给改革主题相关或受益的行业包括的内涵丰富,本基金将自上而下地综合考虑经济周期、产业发展规律、产业政策等因素,进行股票资产在各行业间的配置。 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 在债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。