新手入门
服务热线 95584

开户进阶——纵横股市:系统性学习均线指标

技术面 股票分析 均线指标 均线背离 葛兰威尔 技术分析
23

纵横股市方法论:系统性学习均线指标




股市风云变幻莫测,在股市上打拼,技术面非常重要。如果说基本面消息面能够帮助我们寻找市场的机会,那么技术面很大程度上可以帮助我们落实操作的细节,比如介入或离场的时机。


因此我们设立技术大讲堂,讲堂从浅入深的分享技术面知识,希望能对刚刚网上股票开户的诸位驰骋股市有所帮助。今天第一期,我们来聊聊均线。本期我们先讲均线的基本概念以及均线之间的关系,即均线排列均线与股价之间的关系,即均线背离和葛兰威尔买卖八法。


均线


均线是移动平均线的简称,Moving Average,用MA表示。用统计分析的方法,将一定时期内的证券价格或指数加以平均,并把不同时间的平均值连接起来,从而的形成一根根曲线,就是均线。均线代表的是一定时期内的市场平均成本变化趋势。


常见的均线为5日均线、10日均线、20日均线、30日均线、60日均线、120日均线和250日均线。但在技术分析中,单一均线不具备太大意义,因此往往将多条均线合并在一起同时进行观察。


分析大盘或个股短期的运行趋势时,一般选取5日均线、10日均线、20日均线等均线组合。

分析大盘或个股中期的运行趋势时,一般选取20日均线、30日均线、60日均线等均线组合。

分析大盘或个股长期的运行趋势时,一般选取60日均线、120日均线、250日均线等均线组合。



均线排列


短、中、长期各均线之间的相对位置关系,一定程度上可以反映出市场正在发生怎样的变化,因此研究均线,重点在于研究均线排列。

 

多头排列

从上至下,短期均线、中期均线、长期均线并列向上组成的结构为均线多头排列。多头排列代表股价处于上涨的趋势。如下图,图中所有的均线都处于多头排列之中。

多头排列代表多方力量更强大,后市将由多方主导行情,越多的均线参与到多头排列中来,代表多方力量越强,反之,如果仅有中短期均线呈现多头排列,则看涨后市的判断就需要谨慎。

 

空头排列

从下至上,短期均线、中期均线、长期均线并列向下组成的结构为均线空头排列。空头排列代表股价处于下跌的趋势。下图中所有的均线都处于空头排列之中。

空头排列代表空方力量更强大,由空方主导后续行情概率较大,参与空头排列的均线越多,空方力量越强,反之,如果仅有短期均线呈现空头排列,则后续进一步下跌的概率和强度可能并不大。

 

均线金叉

均线金叉是指时间短的均线向上穿越时间长的均线,且时间长的均线正在向上移动,如下图所示。

图中圆形区域是均线金叉,而方形区域不是,因为短时间均线虽然上穿了长时间均线,但是长时间均线还处于下移状态。金叉在技术上属于买入信号,短期内密集出现金叉,代表短期内看多意愿强烈;时间越长的均线发生金叉,说明后续出现大级别上涨行情的概率越大。

 

均线死叉

均线死叉是指时间短的均线向下穿越时间长的均线,且时间长的均线正在向下移动。

如上图,圆圈所示区域,短时间均线先后下穿了两条长时间均线,短期内形成两次死叉。死叉在技术上属于卖出信号,短期内密集出现死叉,代表短期内看空意愿强烈;时间越长的均线出现死叉,说明后续出现大级别下跌行情的概率越大。



均线背离


均线排列是均线与均线之间的关系,而均线背离是均线与股价之间的关系。均线背离有两种情况,一种出现在顶部,一种出现在底部。


当股价下跌见底后,中长期均线的运行方向一般都是向下的,如果此时股价快速上涨,均线来不及反应依旧保持向下的趋势,而阳线上穿下行的均线,这就是底部的均线与股价的背离。

 

当股价上涨见顶后,中长期均线的运行方向仍然向上,当股价快速下跌击穿一条中长期均线后,股价出现下跌趋势,而被击穿的均线的保持上升趋势,这就是顶部均线与股价的背离。

上图所示,在底部区域股价与均线出现背离,意味着下跌趋势大概率会终结,股价或由此开始上涨。但是由于A股存在尖头圆底的特征,底部盘整的时间往往比较长,因此均线在底部出现背离的情况比较少见。



上图所示,在顶部区域股价与均线出现背离,意味着上升趋势大概率会终结,股价或由此开始下跌。



葛兰威尔八大买卖法则


均线背离和葛兰威尔八大买卖法则都是通过股价与均线的关系对走势进行研究,不同的是,均线背离着眼于顶与底的判断,而葛兰威尔八大买卖法则更为细致,通过股价与均线的关系总结出四条是买入法则,四条是卖出法则。


在葛兰威尔法则体系中,总的来讲,均线在股价之下,而且又呈上升趋势时是买进时机,反之,均线在股价线之上,又呈下降趋势时是卖出时机。


买入法则

1、均线一路下滑后,下行斜率减小,随后与左边横轴趋于平行,并有抬头向上的迹象。此时股价也出现上涨,并从均线下方突破均线,此时会形成买入机会,这是第一条买入法则。如下图所示。


2、股价开始在均线之上,但呈现出剧烈下跌趋势,只是股价尚未跌破均线,此时只要均线依然呈上升趋势,股价大概率也会得到均线的支撑,进而继续走高。这一剧烈下跌的过程,存在买入机会,这是第二条买入法则。如下图所示。


3、股价开始在均线之上,但呈现出剧烈下跌趋势,虽然跌破平均线,但很快又掉头向上,从下方向上突破均线,此时会形成买入机会,这是第三条买入法则。如下图所示。


4、股价与均线都在下降,但股价下挫的力量更大,这使得股价远离均线,由于理论上股价会回归均线,因此会形成买入机会,这是第四条买入法则,与我们常说的超跌反弹异曲同工。但此时介入不可恋战,因为大的趋势依旧向下。如下图所示。


卖出法则

四条卖出法则,与买进的四条法则是一一对应的。

 

1、均线上升,但斜率逐渐平缓,并出现下跌迹象,而股价也从均线上方下穿均线,股价跌破均线,也就释放了卖出讯号,这是第一条卖出法则。如下图所示。


2、股价和均线同时下滑,下跌途中股价开启反弹模式,但在反弹仅仅稍微突破呈下跌趋势的均线后,又开始掉头向下,这是第二条卖出法则。如下图所示。


3、股价和均线同时下滑,下跌途中股价开启反弹模式,但反弹十分无力,触及均线却无法突破,显示均线对股价压制强烈,这是第三条卖出法则。如下图所示。


4、股价一路大涨,将均线远远的抛在身后,由于股价回归均线的特性,此类大涨之后往往会出现大跌,因此这是第四条卖出法则。如下图所示。虽然上涨的趋势可能没有变化,但需要防止短期大跌带来的不必要损失。

在葛兰威尔八大买卖法则中,我们可以看到并不是突破均线就一定有机会,因为突破也要分为有效突破和无效突破,这我们在后续内容中也会介绍,感兴趣的朋友可以持续关注。



风险提示

本文内容仅为投资者教育之目的而发布,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。我司力求本文所涉信息准确可靠,但并不对其准确性、完整性和及时性作出任何保证,对因使用本文引发的损失不承担责任。股市有风险,投资需谨慎!


免责声明
本文内容仅为投资者教育之目的而发布,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。我司力求本文所涉信息准确可靠,但并不对其准确性、完整性和及时 性作出任何保证,对因使用本文引发的损失不承担责任。股市有风险,投资需谨慎!

上一篇
下一篇