关注短线支撑力度|2024年3月14日|投资日评
3月13日，市场全天震荡调整，三大指数均小幅调整。盘面上，AI概念股盘中反弹，其中传媒、游戏股集体走强，因赛集团、大晟文化、名臣健康、掌阅科技等10余股涨停；算力方向冲高回落，恒润股份涨停，工业富联创出新高后快速调整翻绿；信创概念股表现活跃，久其软件、中国软件、榕基软件等涨停。飞行汽车概念股走势分化，中信海直、立航科技涨停。下跌方面，保险股陷入调整，中国太保跌超7%。总体上个股跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。沪深两市昨日成交额10548亿，较上个交易日缩量906亿。
板块上，AI应用端展开反弹，Sora概念、短剧游戏方向集体走强，因赛集团、掌阅科技、中广天择、惠程科技涨停，果麦文化、当虹科技、金财互联、超讯通信等个股涨幅居前。消息面上，近日，由中央广播电视总台以人工智能全流程赋能译制的英文版中国龙主题系列微纪录片《来龙去脉》，在央视频首播。
有机构认为，AI文生视频是多模态应用的下一站。文生视频即根据给定的文字提示直接生成视频。随着文生视频技术的日趋成熟和广泛应用，或将为当下热门的短剧市场带来变数。该技术有望极大降低短剧制作的综合成本，为解决“重制作而轻创作”的共性问题提供解决方案，短剧制作的重心有望回归高质量剧本创作。
从市场角度来看，昨日AI应用端曾在2月末走出过一段主升行情，后虽陷入休整但相关个股始终能够维持高位横盘震荡态势，故在昨日AI面临修复节点的背景下，再度获得资金的集体回流。不过从昨日市场反馈来看，AI应用方向目前仍缺乏高辨识的领涨中军型个股，并且在尾盘阶段也受到了工业富联跳水的影响而有所回落，整体强度不及此前的算力硬件方向，仍先以轮动修复看待，想要走出二波行情的话需形成进一步加强信号予以确认。
英伟达概念股盘中活跃，恒润股份涨停，深信服、掌趣科技涨超10%，中电港、胜宏科技、中富通等个股涨幅居前。消息面上，昨晚美股英伟达短线涨超7%，单日市值增加超1500亿美元，总市值2.3万亿美元。在此前CPO、服务器等核心标的成功打开了板块高度的背景下，资金开始向一些后排标的进行扩散，因此昨日板块中领涨个股大多走的是补涨逻辑。但需注意的是，核心标的工业富联在昨日午后创出新高后快速调整翻绿，前排分歧加剧的背景下，后排补涨的延续性或存疑率。
此外，信创概念股表现活跃，久其软件、中国软件、榕基软件等涨停消息面上，中央国家机关政府采购中心3月11日发布《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》。
有机构分析认为，新的一年政策将继续推动以“人工智能+”为代表的先进科技产业建设，同时深化国企改革和信创推进进程。在AI驱动的生产力大变革背景下，国产化红利有望持续释放，看好人工智能叠加信创所带来的市场机遇。从所以从广义的角度而言，信创、数据要素等方向同样属于AI产业链的延伸方向之一，在昨日消息面的利好情绪得以消化后，能否走出延续性仍有待进一步观察。
个股层面，首先关注AI的核心标的工业富联。盘中一度涨超8%续创下历史新高，但随后便快速跳水翻绿，全天的成交额超120亿元。一方面工业富联从底部上涨至今涨幅超100%，累积了较大的兑现卖盘。另一方面，今日该股将公布业绩预告，部分资金担心业绩不及预期而出现抢跑的现象。根据以往的经验而言，一只个股在高位放量巨震，可视为短线筹码松动的信号，若后续无法反包昨日阴线的话，短期见顶的概率随之提升。此外，AI与市场情绪具强关联性，一旦工业富联短期遭遇退潮的话，对于AI乃至整个科技股方向都将因此而承压。
再来关注本周二火爆的低空经济（飞行汽车）概念。在本周二板块情绪集体高潮后昨日如期陷入整理，不过立航科技顶住了尾盘炸板的压力成功回封晋级7连板，中信海直进一步加强走出2连板，万丰奥威也维持强趋势走势。虽然相关概念股盘中震荡幅度不低，但整体的承接力道依旧不弱，后续仍有望在轮动的市场环境下再度走强，不过应对上仍以低吸套利为主。
截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌0.27%，创业板指跌0.57%。北向资金全天净买入15.67亿，其中沪股通净买入6.49亿元，深股通净买入9.18亿元。
昨日市场全天震荡调整，其中沪指小幅跌破5日线，而两市的量能也继续维持于万亿之上，随着指数连续反弹，可以明显的感受到近期的资金分歧正逐步加剧。不过较好的是，目前盘面核心主线方向持续活跃，市场尚无恐慌性抛压的出现，北向资金也维持连续净流入态势，短线反弹结构尚未遭到完全破坏。故今日走势较为关键，若沪指无法快速修复的话，短期进入回调整理的概率进一步增大，仓位较重的话仍需留意指数回踩之风险。此外，市场核心板块算力方向于昨日午后呈现放量冲高回落的态势，一旦今日延续回调的话，或对于市场整体的短线情绪形成压制。
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