小幅收跌或不改上涨趋势|2024年3月20日|投资日评
市场全天震荡调整，创业板指领跌。总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市昨日成交额10779亿，较上个交易日缩量600亿。
板块方面
板块上，猪肉板块昨日涨幅居前，湘佳股份、神农集团、傲农生物涨停，巨星农牧、华统股份等个股涨幅居前。有机构指出，短期价格回升，不影响长期产能去化之势：1）在经过2023年一整年的大幅亏损后，业内很多公司现金流已极度紧张。当前看，供强需弱格局难以改变，行业亏损仍将持续，将加速企业退出；2）从2023年底北方情况看，本轮病毒情况较往年更加复杂。随着春季到来，南方养殖户的疾病防控将面临考验；3）当前业内普遍预期谨慎，部分公司已下调2024年出栏目标。
光通信方向持续活跃，其中高速连接器概念在午后发酵，华丰科技、鼎通科技、新亚电子、兆龙互连等多股涨停，金信诺、亦东电子、博创科技、博威合金等纷纷跟涨。消息面上，英伟达GB200NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里）。从市场角度来看，高速连接器概念属于是新题材，相关个股也属于此前板块中相对后排的个股，无论是位阶还是筹码结构都较具优势，可见当下市场出现新题材概念时的资金认可度还是相对较高的，随着英伟达GTC大会的持续预计后续一些较小的细分领域或有望迎来新一轮的资金挖潜。
智能驾驶板块盘中走强，万集科技、天迈科技、威帝股份、金溢科技、瑞玛精密、兴民智通涨停，经纬恒润、智莱科技等个股涨幅居前。消息面上，近日，北美地区的特斯拉车主们陆续接收到FSD（全自动驾驶）V12.3版本的更新推送。此外，上海市交通委昨日透露，上海浦东新区开放第二批自动驾驶测试道路，累计开放测试道路总里程突破2000公里。
有机构在此前的研报指出，随着汽车行业技术变迁，结构升级，优质公司有望在新一轮的产业变迁中持续成长向上，预计高阶智能驾驶有望在2024年进入放量周期。后续可重点关注两大方向：1）高端化：自主品牌结构升级，产品价格带覆盖上移；2）全球化：国内整车厂进入海外扩张期，国内优质零部件的海外基地2024年将逐步进入收获期。
消费电子概念股同样表现不俗，福蓉科技、得润电子、瀛通通讯、新亚电子、弈东电子等个股涨停，天键股份、致尚科技、易天股份等个股涨幅居前。正如近期文章中所强调的，该方向近期受到AI手机、PC与华为P70手机即将发布的双重催化，再加上其内部个股与光通信、无人驾驶、卫星导航等方向具有较高的重合度，在市场高低切轮动的背景下，消费电子概念股大概率将持续活跃。
个股层面，飞行汽车板块昨日陷入分歧整理，但四川九洲、永悦科技等涨停，而万丰奥威、卧龙电驱等个股同样延续强趋势结构，整体来看前排核心标的依旧具有较强的资金承接，在资金深度介入的背景下，预计这一题材后续仍有望反复活跃。故在前排活口没有退潮的前提下，仍可留意该方向盘中的低吸套利的机会。
短线题材来看，高标核心艾艾精工更进一步晋级11连板，永悦科技与大理药业同样晋级6连板。不过随着短线情绪的回落，昨日涨停数量与连板晋级率较之昨日都出现一定的下降，而中位连板股的亏钱效应有所加剧，越剑智能、合锻智能、诚邦股份等跌超5%。因此后市需提防亏钱效应向高位连板股方向蔓延的可能。
在经历了昨日的放量上涨后，昨日市场再度陷入调整，三大指数全线收跌。正如近期收评中所强调的，目前沪指即将面临年线压力区的考验，在市场没有足够的增量资金驰援之前，想要将其一举突破的难度不低，所以昨日指数再度短线震荡整固也在情理之中。站在指数维度而言，后续可重点关注上周回踩的低点3020一线，只要没有将其有效跌破的话，震荡向上的反弹格局便有望得以延续。故应对上仍可利用短线的震荡轮动去寻找一些热门低吸套利的机会。另外值得留意的是，虽然昨日北向资金单日净流出超70亿元，但伴随此前指数的一路反弹，北向资金整体已形成连续净买入的趋势，只要后续没有出现连续大幅流出，对于市场的整体影响便相对较小，故无需因单日之大卖而产生不必要的恐慌情绪。
昨日短线情绪与指数同步回落，情绪指标再度跌破0轴。
刘桐利，执业证书编号：S1120624010019
