市场仍有冲高可能|2024年4月12日|投资日评
4月11日，市场全天震荡分化，沪指低开反弹，创业板指延续调整。盘面上，工程机械板块集体大涨，柳工、唯万密封、厦工股份等多股涨停。AI应用方向展开反弹，中广天择、慈文传媒、浙文互联涨停。周期股冲高回落，华电能源、莱绅通灵涨停。旅游酒店股尾盘异动，华天酒店、峨眉山A涨停。核污染防治概念股震荡走高，争光股份、中广核技、华盛昌涨停。下跌方面，低空经济概念股集体大跌，建新股份20CM跌停。总体上上涨和下跌个股家数基本相当。沪深两市昨日成交额8128亿，较上个交易日缩量172亿。
板块方面
板块上，AI应用端展开反弹，其中数码视讯20CM涨停，浙文互联、中广天择、慈文传媒涨停，果麦文化、拓尔思、引力传媒、昆仑万维等个股涨幅居前。消息面上，根据AI产品榜，秘塔AI搜索3月上榜访问量7.21M，3月增速551.36%。秘塔AI搜索定位为专业搜索引擎，能够深度理解用户的搜索意图,提供精准的搜索结果。相比传统搜索引擎，它具有更准确的理解、更结构化的结果展示等优势。
从市场的角来看，以传媒娱乐为代表的AI应用端，自3月25日起便一路震荡走低，期间几乎没有过走出像样的反弹。故昨日之上涨更像是资金借助消息面利好进行的一次修复性反抽。结合当前市场风格的偏移以及此前套牢卖压的累积，若后续无进一步催化的话，其延续性仍有待进一步观察。
工程机械板块涨幅居前，柳工涨停创近9年的新高，唯万密封、厦工股份、建设机械、南方路机等个股同样涨停。消息面上，工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。加快落后低效设备替代。
机构研报指出，工程机械板块上市公司的业绩增长显著，部分原因是由于公司产品市场需求旺盛，实现盈利较大幅度增长，尤其是海外市场的需求增长，直接促进了国内工程机械产品的销售，提升了企业的盈利水平。此外，工程机械企业积极进行产品结构迭代升级和技术创新，故在出海与设备更新的双重逻辑驱动下，工程机械板块中期仍具投资机会。
与工程机械逻辑相仿还有电网设备方向，其中中国西电、华盛昌、新宏泰涨停，欣灵电气、许继电气、华明装备、平高电气等个股涨超7%。市场角度来看，从本周三的走强的工业母机，到昨日全面爆发的工程机械与电网设备（特高压），设备更新的这一条线逐步走强，后续或有望继续向农机、家电、新能源汽车等方向进一步延伸扩散。
旅游酒店板块在尾盘阶段异动拉升，华天酒店、峨眉山A涨停，君亭酒店涨超10%，长白山、天目湖、西安饮食等个股涨超5%。消息面上，携程最新数据显示，截至4月7日，“五一”境内酒店搜索热度与2023年同期持平，约为2019年同期的2倍；“五一”境内机票搜索热度同比增长近20%，较2019年同期增长近30%。
随着进入4月财报季，旅游、酒店餐饮以及部分的休闲食品等被资金视为具有较高的业绩确定性的方向，所以前排个股于近期走出趋势性行情。但在昨日尾盘放量拉升后，短线情绪或趋于高潮，后续波动幅度可能会进一步加剧，所以应对上仍以低吸为主。
昨日短线情绪依旧较弱，本周三尾盘异动拉升的低空经济概念股，昨日再遭集体杀跌。深城交、建新股份、万丰奥威、宗申动力等人气股跌停报收。而固态电池方向，则呈现出较为明显的分化态势。消息面上，由于中科院硫化物固态技术路线迎来突破，丰元股份再度涨停，道氏技术涨超17%，而三祥新材、东方锆业则双双大跌，不过目前固态电池商业化路线尚无定论，后续资金或仍存在着反核博弈的可能。
周期股方向依旧维持着较高的活跃度，虽然板块呈现冲高回落的走势，但高标的莱绅通灵更进一步晋级8连板，而像北方铜业与紫金矿业等趋势型个股也没有出现破位下跌的情形，在周期股整体展现出较佳的承接力道的背景下，后续大概率仍存反复活跃的机会。
总体而言，在存量博弈的市场环境下，目前资金追价意愿持显著降低，应对上仍以埋伏低吸为主。
后市分析
截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.03%，创业板指跌0.44%。北向资金全天净买入20.22亿，其中沪股通净卖出1.02亿元，深股通净买入21.24亿元。
昨日市场仍以震荡为主，沪指弹升至5日线后便再度遇压回落，量能较之本周三也小幅萎缩，短线依旧处于相对弱势的整理结构之中。而昨日盘面上，呈现出“热点散、轮动快”的特点，各题材往往是一波脉冲后便后继无力，日内缺乏形成合力的领涨核心。因此应对上需更为谨慎，不宜情绪化追涨，利用一些前期热点分歧回调的机会，进行低吸套利或具更高的胜率。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
风险提示
本文内容仅为投资者教育之目的而发布，不构成投资建议。本文内容所提及的市场判断、荐股等建议仅供参考，不能确保获得盈利或本金不受损失。本文内容所提及统计数据仅作展示使用。投资者应在充分考虑自己所能承受之风险前提下，自主、谨慎地做出投资决定，一切投资风险自担。我司力求本文所涉信息准确可靠，但并不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证，对因使用本文引发的损失不承担责任。股市有风险，投资需谨慎。
