中银恒利半年定期开放债券 001035

投资理念

本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，结合定性分析和定量分析的方法，形成对各大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定债券资产、权益类资产和现金类资产的配置比例，并根据市场运行状况以及各类资产预期表现的相对变化，动态调整大类资产的配置比例，有效控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。 在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化做出判断，密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标，运用数量化工具，对未来市场利率趋势进行分析与预测，并据此确定合理的债券组合目标久期，通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。 本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

投资策略

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益类品种，股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、权证等权益类品种，国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。 开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。 本基金投资于权益类资产（包括股票、权证及存托凭证等）的比例不高于基金资产的20%，其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。

基金经理

李建 任职时间: 2015-01-30 00:00:00 至今 更多 »

李建，男，中国籍，26年证券从业经历，江西财经大学经济学学士。中银基金管理有限公司投资总监（权益）、权益投资部总经理，董事总经理（MD）。曾任联合证券有限责任公司固定收益研究员，恒泰证券有限责任公司固定收益研究员，上海远东证券有限公司投资经理。2005年加入中银基金管理有限公司，自2007年8月22日至2011年1月24日，担任中银货币市场证券投资基金的基金经理，自2008年11月13日至2014年3月7日，担任中银稳健增利债券型证券投资基金的基金经理，自2010年11月24日至2012年6月27日，担任中银稳健双利债券型证券投资基金的基金经理，2011年6月29日起至2022年11月11日，担任中银转债增强债券型证券投资基金的基金经理，自2012年9月19日至2018年11月10日，担任中银保本混合型证券投资基金的基金经理，2013年9月10日至2015年7月17日，担任中银保本二号混合型证券投资基金的基金经理，2015年7月17日起，担任中银新回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；自2014年3月31日起，担任中银多策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自2014年6月5日至2015年6月19日，担任中银聚利分级债券型证券投资基金的基金经理，自2015年1月30日起，担任中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2018年9月27日至2024年5月7日，担任中银双息回报混合型证券投资基金的基金经理。2018年11月10日至2020年5月25日，担任中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月16日至2024年5月7日，担任中银顺兴回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月12日起至2023年5月16日，担任中银顺泽回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。自2021年11月3日至2022年11月3日，担任中银兴利稳健回报一年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2022年11月3日至2023年3月20日，担任中银兴利稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

范锐 任职时间: 2023-08-11 00:00:00 至今 更多 »

范锐（FAN Rui），男，中国籍，11年证券从业经历，中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），金融学硕士。曾任万家基金管理有限公司研究员。中银基金管理有限公司固定收益基金经理，2015年加入中银基金管理有限公司，曾任固定收益基金经理助理。自2019年10月22日至2020年11月17日，担任中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）的基金经理。自2020年5月6日至2020年10月15日，代任中银产业债债券型证券投资基金的基金经理。自2020年5月6日起至2020年10月15日，代任中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。自2020年5月6日至2020年10月15日，代任中银丰庆定期开放债券型证券投资基金的基金经理。自2020年8月17日起，担任中银永利半年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。自2020年10月27日起，担任中银产业债债券型证券投资基金的基金经理。2021年4月19日起，担任中银康享3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2022年1月21日起，担任中银恒悦180天持有期债券型证券投资基金的基金经理。2022年4月27日起，担任中银转债增强债券型证券投资基金的基金经理。自2022年11月14日起，担任中银稳健双利债券型证券投资基金的基金经理。自2023年8月11日起，担任中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。