中银国有企业债债券A 001235

投资理念

本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力，通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化，确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。 本基金认真研判中国宏观经济运行情况，及由此引致的货币政策、财政政策，密切跟踪CPI、PPI、M2、M1、汇率等利率敏感指标，通过定性与定量相结合的方式，对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断，并由此确定合理的债券组合久期。 本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。 本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动。 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，整体流动性相对较差。 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。

投资策略

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、中小企业私募债券、证券公司发行的短期公司债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、债券回购、货币市场工具、银行存款，国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不参与股票、权证等权益类资产投资。因持有可转债转股所得的股票、因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证，应当在其可上市交易后的30个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，其中对国有企业债的投资比例不低于非现金基金资产的80%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金所界定的国有企业债是指由国有企业或国有控股企业发行的债券，包括这类企业所发行的金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）等。

基金经理

王晓彦 任职时间: 2021-05-11 00:00:00 至今 更多 »

王晓彦（WANG Xiaoyan），女，中国籍，12年证券从业经历，金融学经济学双硕士。曾任申银万国证券研究所分析师，上海浦东发展银行资产管理部投资组合经理。2015年加入中银基金管理有限公司，曾任研究员、专户投资经理助理、专户投资经理，现任中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP)。2021年5月11日至2022年12月8日，担任中银恒裕9个月持有期债券型证券投资基金的基金经理。2021年5月11日起，担任中银同享一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年5月11日起，担任中银国有企业债债券型证券投资基金的基金经理。2021年5月11日起，担任中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。自2022年5月27日起，担任中银富享定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。自2022年11月11日起，担任中银稳健增利债券型证券投资基金的基金经理。自2023年12月25日起，担任中银荣享债券型证券投资基金的基金经理。自2024年4月22日起，担任中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。