投资理念
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例,控制市场风险,提高配置效率。 本基金综合运用“自上而下”资产配置和“自下而上”股票优选策略,挖掘具有增长潜力且价格合理或价格被低估的股票,基金经理根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断,在深入研究的基础上优选行业和个股,并定期对配置进行动态优化。 本基金债券投资采取适当的利率预期策略、信用策略、时机策略和可转换债券投资策略相结合的方法。 本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结构、提前偿还率、违约率、市场利率等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 本基金以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。