国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合(FOF)A 008631

投资理念

本基金是风险收益中等的目标风险策略基金，在目标风险的约束下，利用资产配置模型得到大类资产的战略性配置比例。 在具体分析上，本基金将重点考察子基金的风格特征稳定性、风险控制和合规运作情况，并对照业绩比较基准评价中长期收益、业绩波动和回撤情况等。定量研究方面，研究、考察子基金的规模、风险收益特征（如波动率、夏普值、最大回撤、信息比率等）、投资风格及稳定性、收益来源分解、久期、持仓结构、流动性特征等，并结合对基金经理的调研进行交叉验证。 本基金主要根据上市公司获利能力、成长能力以及估值水平来进行个股选择。 本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合，配置能够提供稳定收益的固定收益类投资工具。 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

投资策略

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含香港互认基金、QDII基金）、股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、超短期融资券、短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 基金的投资组合比例为：投资公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计不超过基金资产的60%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金权益类资产（包括股票、股票型基金和满足条件的混合型基金）的目标配置比例为基金资产的40%，上述权益类资产配置比例可在向上5%、向下10%的范围内调整，即权益类资产占基金资产的比例在30%-45%之间。基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 其中，上述“满足条件的混合型基金”指至少满足以下两个条件之一的混合型基金：1）该基金的基金合同中约定的股票资产占基金资产的比例为50%以上（含）；2）根据该基金的定期报告，最近4个季度每个季度股票资产占基金资产的比例均在50%以上（含）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围和投资组合比例。

基金经理

徐皓 任职时间: 2020-07-10 00:00:00 至今 更多 »

徐皓，男，中国籍，17年证券从业经历，博士研究生，FRM，注册黄金投资分析师（国家一级）。曾任职于中国工商银行总行资产托管部。2010年5月加盟国泰基金，任高级风控经理。2011年6月至2014年1月担任上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金及国泰沪深300指数证券投资基金的基金经理助理，2012年3月至2014年1月兼任中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理助理。自2014年1月13日至2015年7月30日，担任国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。自2014年1月13日至2015年8月27日，担任中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。自2014年6月24日至2018年9月7日，担任国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金的基金经理。自2015年3月30日至2018年9月7日，担任国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金的基金经理。自2015年8月27日至2016年7月1日，担任国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金的基金经理，自2016年7月1日至2018年9月7日，担任国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）的基金经理，自2016年11月11日至2018年7月6日，担任国泰创业板指数证券投资基金（LOF）的基金经理。自2017年3月29日至2018年4月25日，担任国泰中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）的基金经理。2017年7月起任投资总监（量化）。自2014年11月4日至2018年9月7日，担任纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。自2014年11月4日至2018年9月7日，担任国泰纳斯达克100指数证券投资基金的基金经理2020年7月10日起，担任国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金经理。