投资理念
本基金采用多因素分析框架,从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、资金供求因素、市场投资价值等方面,采取定量与定性相结合的分析方法,给出股票、债券和货币市场工具等大类资产投资机会的整体评估,作为资产配置的重要依据。 本基金对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,调整债券组合的平均久期。本基金主动投资信用评级在AA(含)以上的信用债,其中,投资于AA评级的信用债不超过信用债持仓的20%;投资于AA+评级的信用债不超过信用债持仓的70%;投资于AAA及以上评级的信用债不低于信用债持仓的30%。上述信用债不包括可转换债券及可交换债券。本基金主动投资于可转债及可交换债资产合计不超过基金资产的20%。 在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业配置方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究,采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。