投资理念
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例,控制市场风险,提高配置效率。本基金将基于国内外宏观经济、货币政策、资本市场环境等因素,主动判断市场时机,根据股票市场估值水平和上市公司盈利能力变化趋势来决定股票资产的配置比例。当中证800指数的整体估值水平处于过去十年的后20%分位,同时未来一年上市公司预测盈利增速、资产回报率能够提高,股票资产占基金资产的比例为45%-95%(不含45%)。当中证800指数的整体估值水平处于过去十年的前20%分位,同时未来一年上市公司预测整体盈利增速、资产回报率将出现下滑,为股票资产占基金资产的比例为0-50%(不含50%)。除上述两种情况以外,本基金股票资产占基金资产的比例为40%-90%(不含40%) 本基金强调公司治理结构的研究,着重考察公司治理结构是否良好,是否具有持续的竞争优势以及股票估值是否合理,重点挖掘股票价格低于公司内在价值的优质治理型公司的投资机会,力争实现基金资产的持续稳定增值。