投资理念
本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上,判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势,分析不同政策对各类资产的市场影响,评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值,根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置,确定合适的资产配置比例,并适时进行调整。 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 本基金投资信用评级在AA(含)以上的信用债,其中,投资于AA评级的信用债不超过基金资产的20%;投资于AA+评级的信用债不超过基金资产的50%;投资于利率债和AAA评级的信用债不低于基金资产的50%。上述信用债不包括可转换债券及可交换债券。本基金投资信用评级在AA(含)以上的可转换债券及可交换债券,投资可转换债券及可交换债券占基金资产的比例为0-20%。 本基金将主要遵循“自下而上”的分析框架,采用定性分析和定量分析相结合的方法,精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票构建股票组合。 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。