投资理念
本基金的资产配置策略以基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主,重点关注包括GDP增速、投资增速、货币供应、通胀率和利率等宏观和政策指标,同时结合定量分析的方法,对未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 本基金的股票投资将在行业研究的基础上,通过自上而下和自下而上相结合的方法,在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间、行业竞争格局的背景下,结合估值水平,注重安全边际,选择内在价值被低估的股票构建投资组合。 本基金将采取自上而下的投资策略,通过对国内外宏观经济态势及其引致的财政货币政策变化、收益率曲线变化、未来市场利率趋势及市场信用环境变化等因素的综合深入分析,从而确定债券的配置数量与结构。本基金信用债投资比例为:1)本基金投资于评级为AAA的信用债占所持仓信用债资产的比例为30%-100%;2)本基金投资于评级为AA+的信用债占所持仓信用债资产的比例为0%-70%;3)本基金投资于评级为AA的信用债占所持仓信用债资产的比例为0%-20%。本基金投资于可转换债券和可交换债券占基金总资产的比例为0%-20%。