投资理念
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合分析,在控制风险的前提下,确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时机的变化进行动态调整。 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,力争获取较高的投资收益。 本基金持有的全部信用债中,信用等级AA的信用债的比例不超过全部信用债的20%,信用等级AA+的信用债的比例不超过全部信用债的50%,信用等级AAA的信用债的比例不低于全部信用债的50%。 本基金的股票投资,一方面自上而下分析行业景气周期的变化和行业格局的变化,筛选具备投资机会的行业;另一方面自下而上通过对公司定性分析、经营分析和估值探讨,判断公司投资价值。