湘财周期轮动一年持有期混合 013623

投资理念

周期指事物在发展过程中某些相同或相似现象循环往复出现的现象。例如宏观经济在发展过程中出现的整体扩张与收缩的过程被称为经济周期，金融体系、资本市场的运行也有一定的内在周期。根据经济周期理论，经济发展可以被分为繁荣、衰退、萧条与复苏四个阶段。美林时钟投资理论开创了金融市场中周期性与系统性的研究框架先河，它从经济增长和通货膨胀的角度出发，两两组合将经济周期分成了：衰退期、复苏期、过热期、滞胀期四个阶段，四个阶段的轮回往复构成了每轮经济周期。 本基金将结合大类资产与宏观经济的联动性，对权益类、固定收益类资产进行配置，其中权益类资产也会参照不同板块在不同经济周期的表现差异进行多元化组合配置。具体地，大类资产配置策略方面，本基金主要参考工业增加值、GDP增速、发电量、居民收入变化、投资（尤其是固定资产投资）的变化、出口结构的变化、政府的政策导向、居民消费价格指数、生产者价格指数及GDP平减指数等指标判断宏观经济的周期并进行配置。

投资策略

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60%-95%；本基金任何交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

基金经理

徐亦达 任职时间: 2021-11-04 00:00:00 至今 更多 »

徐亦达，男，中国籍，9年证券从业经历，清华大学工学硕士。曾任中国银行总行产品经理、盛盈资本管理有限公司研究员、东吴基金管理有限公司研究员。现任湘财基金管理有限公司研究部总经理、投资决策委员会成员。自2020年5月13日至2024年3月4日，担任湘财长源股票型证券投资基金的基金经理。自2020年7月20日起至2024年3月4日，担任湘财长顺混合型发起式证券投资基金的基金经理。2021年3月24日至2022年7月14日，担任湘财创新成长一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。自2021年3月26日起，担任湘财长泽灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2021年11月4日起，担任湘财周期轮动一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。自2022年12月14日起，担任湘财研究精选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。自2023年3月20日起，担任湘财鑫享债券型证券投资基金的基金经理。自2023年9月21日起，担任湘财均衡甄选混合型证券投资基金的基金经理。自2023年12月26日起，担任湘财医药健康混合型证券投资基金的基金经理。自2024年9月4日起，担任湘财新能源量化选股混合型证券投资基金的基金经理。

丁洋 任职时间: 2023-12-01 00:00:00 至今 更多 »

丁洋，男，中国籍，8年证券从业经历，凯斯西储大学金融学硕士，曾任长信基金管理有限责任公司助理研究员、研究员，湘财基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理。自2023年12月1日起，担任湘财周期轮动一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。