大摩养老目标日期2040三年持有期混合(FOF) 014022

投资理念

本基金以2040年12月31日为目标日期，根据投资者在职业生涯中人力资本和金融资本的不断变化，加上投资者投资风险承受能力的变化，根据下滑曲线构建投资组合。 精选基金以获取长期可持续的超额收益作为核心目标，采用定量与定性相结合的方法精选基金并构建组合，以获取基金精选层面的超额收益。 本基金将适度参与A股和港股股票的投资。 本基金将结合宏观经济变化趋势、资金面动向、货币政策及不同债券品种的收益率水平和信用风险等因素，运用利率预期、久期管理、收益率曲线、个券选择、跨市场套利等投资管理策略，权衡到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合，在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。 当正股价格处于特定区间内时，可转换债券、可交换债券将表现出股性、债性或者股债混合的特性。

投资策略

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含QDII、香港互认基金）、国内依法公开发行上市交易的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、政府支持机构债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金不投资于股指期货、国债期货及股票期权等衍生类金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 目标日期到期日前本基金的投资组合比例为：中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含QDII、香港互认基金）占基金资产的比例不低于80%，其中，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过60%，2040年12月31日以后合计原则上不高于基金资产的30%，对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%。本基金投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金所持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。权益类资产指股票、股票型基金和混合型基金，权益类资产中的混合型基金包含以下两类：（1）基金合同中明确规定股票资产占基金资产比例为60%以上的混合型基金；（2）根据定期报告，最近四个季度末股票资产占基金资产比例均在60%以上的混合型基金。 如法律法规或监管机构以后对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。

基金经理

洪天阳 任职时间: 2021-12-15 00:00:00 至今 更多 »

洪天阳，男，中国籍，19年证券从业经历，伦敦帝国学院计算科学系博士。特许金融分析师（CFA）。曾于2005年9月至2007年7月任职于摩根大通银行投资银行部，2007年10月至2012年8月任职于中银保险北京总公司，历任外汇投资经理、固定收益投资经理、权益类投资经理和组合投资经理等职。曾任育泉资产管理有限责任公司投资总监。2020年1月再次加入摩根士丹利基金管理（中国）有限公司，现任多资产投资部总监、基金经理。2013年3月26日至2015年2月27日，担任摩根士丹利双利增强债券型证券投资基金的基金经理。2014年11月25日至2015年2月27日，担任摩根士丹利优质信价纯债债券型证券投资基金的基金经理。2012年10月11日至2015年2月27日，担任摩根士丹利强收益债券型证券投资基金的基金经理。自2021年12月15日起，担任摩根士丹利养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的基金经理。