投资理念
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用债投资策略、可转债投资策略及可交换债券投资策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。 其中,本基金投资信用债的评级范围为AA至AAA,投资于各个信用等级信用债占信用债资产的比例:信用等级:AAA,占比:50%-100%;信用等级:AA+,占比:0%-50%%;信用等级:AA,占比:0%-20%; 本基金投资于可转换债券及可交换债券资产的比例不高于基金资产的20%。 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的公司,构建股票投资组合。