投资理念
(一)资产配置策略 本基金管理人在大类资产配置过程中,结合定量和定性分析,从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素,综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势,评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和预期收益风险的匹配关系,在此基础上,结合本基金的投资比例限制范围,确定或调整投资组合中股票和债券的配置比例,力争实现投资组合的收益最大化。 (二)股票投资策略 本基金采用定性与定量相结合的方式挖掘企业投资价值,自上而下考察市场估值以及行业基本面,自下而上通过对细分行业的变化、价格及技术的最新进展、个股的竞争力等方面的考察决定组合配置。 (三)债券投资策略 在进行债券投资时,本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券和可交换债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略,选择合适时机投资于低估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。 (四)资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。