摩根士丹利恒利债券C 019837

投资理念

本基金采用的主要普通债券投资策略包括：利率预期策略、信用利差策略、回购杠杆放大策略、其它辅助策略等。 在构建信用债投资组合时（包括资产支持证券，下同），本基金将采取行业配置与个券评级跟踪相结合的投资策略，投资于外部债项信用等级为AA+及以上的债券（若外部债项信用等级为A-1或无债项信用等级，则主体信用等级应为AA+及以上）。 本基金不同信用等级债券投资比例限制如下： （1）持有信用等级为AAA的信用债占持仓信用债的比例为80%-100%； （2）持有信用等级为AA+的信用债占持仓信用债的比例为0-20%； （3）本基金不可主动投资于信用等级低于AA+的债券。 本基金在进行国债期货交易时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

投资策略

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、政府支持机构债、政府支持债券、可分离交易可转债的纯债部分及其他中国证监会允许投资的债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的规定。 本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

基金经理

周梦琳 任职时间: 2024-04-15 00:00:00 至今 更多 »

周梦琳，女，中国籍，12年证券从业经历，北京大学光华管理学院金融学硕士。2012年7月加入摩根士丹利基金管理（中国）有限公司，历任助理分析师、分析师、投资经理助理、投资经理，现任固定收益投资部基金经理。自2022年11月10日起至2023年12月20日，担任摩根士丹利多元收益债券型证券投资基金的基金经理。自2022年11月10日起至2023年12月20日，担任摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金的基金经理。自2022年11月10日起，担任摩根士丹利双利增强债券型证券投资基金的基金经理。自2022年11月10日起，担任摩根士丹利招惠一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。自2024年4月15日起，担任摩根士丹利恒利债券型证券投资基金的基金经理。