富兰克林国海恒兴债券A 020577

投资理念

本基金将采取自上而下的思路，通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种债券类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。 本基金主动投资于信用债的信用评级不低于AA+级，AA+级信用债占本基金所投资的信用债比例为0%-50%；AAA级信用债占本基金所投资的信用债比例为50%-100%。 本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结构、提前偿还率、违约率、市场利率等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 本基金将采用“自上而下”精选行业赛道和“自下而上”精选个股策略相结合，挖掘具备良好成长性以及合理估值水平的个股，透过基本面研究推动投资。

投资策略

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；本基金投资于股票、存托凭证、可转换债券（含可分离交易可转债）和可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%（其中港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%）。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

基金经理

王莉 任职时间: 2024-04-22 00:00:00 至今 更多 »

王莉，女，中国籍，14年证券从业经历，华东师范大学金融学硕士研究生。2010-06至2011-08：武汉农村商业银行股份有限公司，债券交易员。2011-09至2016-01：国海富兰克林基金管理有限公司，债券交易员。自2016年1月22日起，担任富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金的基金经理。2017年5月22日起，担任富兰克林国海安享货币市场基金的基金经理。2017年6月21日起至2020年10月14日，担任富兰克林国海日鑫月益30天理财债券型证券投资基金的基金经理。自2019年9月13日起，担任富兰克林国海岁岁恒丰一年持有期债券型证券投资基金的基金经理。自2019年9月13日起，担任富兰克林国海天颐混合型证券投资基金的基金经理。自2019年9月13日起，担任富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2021年9月1日至2022年3月14日，代任富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金的基金经理。自2021年9月1日至2022年3月14日，代任富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金的基金经理。自2021年9月1日至2022年3月14日，代任富兰克林国海恒利债券型证券投资基金（LOF）的基金经理。自2021年9月1日至2022年3月14日，代任富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2023年1月9日至2023年7月10日，代任富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2024年4月22日起，担任富兰克林国海恒兴债券型证券投资基金的基金经理。

王晓宁 任职时间: 2024-04-22 00:00:00 至今 更多 »

王晓宁，男，中国籍，20年证券从业经历，中央财经大学学士学位。历任万家基金管理有限公司研究员、研究总监助理、基金经理助理，国海富兰克林基金管理有限公司行业研究主管、研究分析部副总经理。现任国海富兰克林基金管理有限公司研究分析部总经理、基金经理。2009年7月13日至2013年7月29日，担任富兰克林国海潜力组合混合型证券投资基金的基金经理助理。2009年7月13日至2011年7月29日，担任富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金的基金经理助理。2011年8月2日至2013年7月29日，担任富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。自2013年7月30日起，担任富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2014年9月23日起，担任富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金的基金经理。自2022年3月2日起，担任富兰克林国海鑫颐收益混合型证券投资基金的基金经理。自2023年9月11日起，担任富兰克林国海安颐稳健6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。自2024年2月7日起，担任富兰克林国海招瑞优选股票型证券投资基金的基金经理。自2024年4月22日起，担任富兰克林国海恒兴债券型证券投资基金的基金经理。