南方皓元短债债券D 021837

投资理念

本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益。 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。

投资策略

本基金主要投资于债券（包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金不投资股票，可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于短期债券比例不低于非现金资产的80%。本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金所指的短期债券是指剩余期限不超过397天的债券资产，主要包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分。其中剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数，以下情况除外： 1、含回售权的债券的剩余期限以计算日至下一个行权日的实际剩余天数计算； 2、可变利率或浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。 如法律法规或中国证监会对剩余期限计算方法另有规定的从其规定。

基金经理

刘骥 任职时间: 2024-07-04 00:00:00 至今 更多 »

刘骥，男，中国籍，11年证券从业经历，香港大学经济学硕士，具有基金从业资格。2012年10月加入南方基金固定收益部，历任信用研究分析师、信用研究分析小组组长。2016年11月28日至2019年3月15日，任南方多利、南方金利的基金经理助理。自2016年11月28日至2019年3月15日，担任南方多利增强债券型证券投资基金的基金经理助理。自2016年11月28日至2019年3月15日，担南方金利定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理。自2019年3月15日起，担任南方宏元定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。自2019年3月15日至2019年12月22日，担任南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。自2019年4月10日起，担任南方华元债券型证券投资基金的基金经理。自2020年9月25日起至2024年3月25日，担任南方创利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。自2021年2月26日起，担任南方皓元短债债券型证券投资基金的基金经理。自2021年2月26日起，担任南方赢元债券型证券投资基金的基金经理。自2021年4月9日起，担任南方鑫利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。自2021年6月9日起，担任南方景元中高等级信用债债券型证券投资基金的基金经理。自2021年6月18日起至2023年5月26日，担任南方骏元中短期利率债债券型证券投资基金的基金经理。自2022年4月15日起至2024年3月25日，担任南方昭元债券型发起式证券投资基金的基金经理。自2022年7月22日起，担任南方通利债券型证券投资基金的基金经理。自2024年6月19日起，担任南方贺元利率债债券型证券投资基金的基金经理。自2024年6月19日起，担任南方定利一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。