新华行业周期轮换混合A 519095

投资理念

本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，即在通过深入分析宏观经济周期、估值水平、政策导向以及市场情绪等因素以判断各大类资产配置比例的基础上，借助本公司自行开发的“新华三维行业周期轮换模型（MVQ模型）”，寻找预期能够获得超额收益的行业，并重点配置其中优质上市公司的股票。 大类资产配置层面：在调整资产配置比例时，本基金重点考虑以下四个基本因素：一是宏观经济周期因素；二是估值因素；三是制度和政策的变化因素；四是市场情绪的因素。 行业配置层面：运用本公司自行开发的“新华三维行业周期轮换模型（MVQ模型）”（即M：宏观；V：估值；S：数量化统计规律），寻找预期能够获得超额收益的行业并进行重点配置。 股票选择层面：在通过“新华三维行业周期轮换模型（MVQ模型）”筛选出预期能够获得超额收益行业的基础上，进一步采用财务分析（盈利能力和持续经营能力等）、估值模型（绝对估值和相对估值等）和其他定性分析（调研等）进行上市公司综合投资价值评估，挑选其中优质上市公司的股票构建本基金的投资组合。

投资策略

本基金的投资标的物包括国内依法公开发行上市的股票（含存托凭证）、债券，以及其他经中国证监会批准的投资工具。本基金股票（含存托凭证）的投资比例占基金资产的60%　95%。固定收益类资产的投资比例占基金资产的5%-40%，具体包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债券、可转换公司债券、短期融资券、资产支持证券、可分离债、债券回购、银行存款等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具；其中，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金经理

张大江 任职时间: 2023-01-09 00:00:00 至今 更多 »

张大江，男，中国籍，6年证券从业经历，统计学硕士。历任北京银建期货经纪有限公司研究员，北京嘉鑫控股集团研究部经理/总经理助理，冀东国际贸易集团有限公司期货部经理，2017年8月加入新华基金，历任新华基金管理股份有限公司研究部研究员、基金经理助理。自2023年1月9日起，担任新华行业周期轮换混合型证券投资基金的基金经理。

赵强 任职时间: 2022-10-25 00:00:00 至今 更多 »

赵强，男，中国籍，20年证券从业经历，南开大学管理学硕士。曾任职于国金通用基金管理有限公司、华安基金管理有限公司，招商银行天津分行、中国农业银行天津分行等金融机构、国金基金高级研究员、英大基金基金经理、中欧基金投资经理，2016年11月加入新华基金管理股份有限公司，现任权益投资总监、权益投资部总监、基金投资部总监。2014年3月5日至2015年4月28日，担任英大领先回报混合型发起式证券投资基金的基金经理。自2017年5月17日起，担任新华策略精选股票型证券投资基金的基金经理。自2017年5月17日起，担任新华优选分红混合型证券投资基金的基金经理。自2020年5月26日起，担任新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年11月11日至2023年7月11日，担任新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2021年3月24日起，担任新华行业龙头主题股票型证券投资基金的基金经理。自2022年10月25日起，担任新华行业周期轮换混合型证券投资基金的基金经理。自2022年10月25日起，担任新华趋势领航混合型证券投资基金的基金经理。自2022年10月25日起，担任新华安享多裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。