投资理念
一般情况下,本基金采用完全复制法进行投资,按照标的指数的成份期货合约组成及其权重构建投资组合,并根据标的指数成份期货合约及其权重的变动对投资组合进行相应调整。 当预期基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因交易成本、交易制度、个别成分期货合约流动性不足或限仓等原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,力求降低跟踪误差。在正常市场情况下,本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4%。 本基金将根据基金资产净值确定所投资的合约数量。通常情形下,本基金将跟随有色金属期货指数成份期货合约调整规则进行展期操作,但也可根据成份期货合约的期限结构、合约流动性状况等因素灵活安排展期窗口。 同时,为了避免在展期期间被市场操纵的风险,本基金可以根据市场的实际情况采用技术性移仓的方式,如换约至远月非主力合约,进而一定程度规避展期过程中被市场操纵的风险。