国泰价值经典灵活配置混合(LOF) 160215

投资理念

本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、债券类资产在给定时间区间内的动态配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。 本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为投资对象，采取自下而上精选个股策略，利用ROIC、ROE、股息率等财务指标筛选出盈利能力强的上市公司，构成具有盈利能力的股票备选池。 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。 本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。 利用自下而上的公司、行业层面定性分析，结合Z-Score、KMV等数量分析模型，测算中小企业私募债的违约风险。

投资策略

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、股指期货、权证等权益类金融工具，债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、政府支持债、政府支持机构债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。 基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为0%-95%，其中，不低于80%的股票资产投资于具有良好盈利能力和价值被低估的股票。权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。

基金经理

徐治彪 任职时间: 2020-07-24 00:00:00 至今 更多 »

徐治彪，男，中国籍，11年证券从业经历，管理学硕士。权益投资部总监。2012年7月至2014年6月在国泰基金管理有限公司工作，任研究员。2014年6月至2017年6月在农银汇理基金管理有限公司工作，历任研究员、基金经理助理、基金经理。2017年7月加入国泰基金，拟任基金经理。2015年8月20日至2017年6月26日，担任农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金的基金经理。自2017年10月30日起，担任国泰大健康股票型证券投资基金的基金经理。自2019年12月24日起，担任国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2019年2月26日至2020年5月7日，担任国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2020年7月24日起，担任国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2020年7月24日起，担任国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。自2020年8月27日起，担任国泰医药健康股票型证券投资基金的基金经理。自2020年9月29日起，担任国泰研究优势混合型证券投资基金的基金经理。2022年3月22日至2023年9月1日，担任国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。自2023年8月23日至2024年1月2日，代任国泰成长优选混合型证券投资基金的基金经理。