投资理念
本基金通过宏观经济指标和微观经济指标的变动对经济周期进行分析,并形成对大类资产预期收益及风险的判断,进而对本基金股票资产的投资比例进行控制。采用的具体指标:(1)宏观经济指标,包括GDP增长率、CPI增长率;(2)微观经济指标,包括企业盈利水平(5000户工业企业景气扩散指数)。 本基金采用积极主动的投资管理策略,通过定量分析、定性分析和实地调研等方法,精选估值水平合理的优势个股,寻求基金资产的长期稳健增值。构建组合时,将注意投资组合相对均衡的分散,从而控制个股风险。 本基金将采用“自下而上”精选个股的策略。重点关注具有持续领先优势或核心竞争力的公司;盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的公司;与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。