光大阳光对冲策略6个月持有期灵活配置混合C 860029

投资理念

本集合计划主要采用对冲套利的投资策略。通过数量化投资模型，选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合，并使用股指期货进行对冲操作，有效规避市场涨跌的系统性风险，获取选股的超额收益。力争实现集合计划资产长期稳健的绝对收益。另通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、信用风险、证券市场估值水平等因素，综合配置固定收益等各类资产，以实现整体资产的稳健增值。 本集合计划的股票类资产比例（S）将按照对冲工具的年化对冲成本（C）进行调整，其中对冲工具的年化对冲成本（C）=(1-本集合计划所使用的股指期货合约点位/本集合计划所使用的股指期货合约标的的指数点位)的年化收益率。 如果由于市场波动等原因导致股票类资产比例不符合目标配置要求的，应在10个交易日内对股票资产进行调整，使得调整后的股票资产比例达到上述要求。

投资策略

本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或同意注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券（含超短期融资券）、公司债、中期票据、可交换债券、可转换债券（含可分离可转换债券））、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本集合计划可以参与融券业务。 如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种，管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本集合计划的投资组合比例为：股票资产占集合计划资产的比例为0%-95%；投资银行存款和同业存单合计占比不超过集合计划资产的20%；本集合计划权益类多头头寸价值减去权益类空头头寸价值，占集合计划资产净值比例范围0-10%。其中，权益类多头头寸价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值、其他权益类衍生工具组合正风险敞口暴露价值及其他权益类工具多头价值的合计值。权益类空头头寸价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值、其他权益类衍生工具组合负风险敞口暴露价值及其他权益类工具空头价值的合计值；每个交易日日终，持有的买入股指期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过集合计划资产净值的95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于集合计划资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本集合计划投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。 本集合计划不受中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》第五条第（一）项、第（三）项、第（五）项的限制。

基金经理

陈韵骋 任职时间: 2023-03-17 00:00:00 至今 更多 »

陈韵骋，男，中国籍，13年证券从业经历，博士学位，本硕博均毕业于上海交通大学，上海交通大学计算数学博士，曾任海通证券研究所分析师。2015年加入光证资管，历任研究员、投资经理助理、投资经理。现任固定收益公募投资部投资经理。自2022年10月20日起，担任光大阳光北斗星180天滚动持有债券型集合资产管理计划的基金经理。自2023年3月17日起，担任光大阳光对冲策略6个月持有期灵活配置混合型集合资产管理计划的基金经理。自2023年4月20日起至2024年6月26日，担任光大阳光稳健增长混合型集合资产管理计划的基金经理。