广发资管乾利一年持有期债券A 870008

投资理念

通过对宏观经济、市场利率、债券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指标跟踪,捕捉不同经济周期及周期更迭中的投资机会,确定固定收益类资产、股票、现金及货币市场工具等大类资产的配置比例。 本集合计划将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况,灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略等多种投资策略,实施积极主动的组合管理,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测,对债券组合进行动态调整。 信用债的收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。 可转换债券(含可交换债券)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。 在有效控制风险情况下,通过合理质押组合中持仓的债券进行正回购,用融回的资金做加杠杆操作,提高组合收益。 本集合计划对股指期货、国债期货的投资以套期保值,回避市场风险为主要目的。

投资策略

本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、债券回购、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本集合计划主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法发行的国债、地方政府债、政府支持机构债、央行票据、金融债券（含次级债券、混合资本债）、政策性金融债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含分离交易可转债、可交换债券）、证券公司发行的短期公司债券、非金融企业债务融资工具（含短期融资券、超短期融资券、中期票据等在银行间市场交易商协会注册发行的各类债务融资工具）、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款）、同业存单等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种（但须符合中国证监会的相关规定）。其中企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债、可交换债券）、中期票据、超短期融资券等信用债的主体、债项或担保方信用等级评级不低于AA，短期融资券债项评级不低于A-1。 集合计划的投资组合比例为：本集合计划投资于债券的比例不低于集合计划资产的80%；投资于股票等权益类资产的投资比例合计不超过集合计划资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于集合计划资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种或对投资比例要求发生变更，集合计划管理人在履行适当程序后，可以相应调整本集合计划的投资范围和投资比例规定。

基金经理

柳雯青 任职时间: 2023-01-19 00:00:00 至今 更多 »

柳雯青，女，中国籍，12年证券从业经历，西南财经大学金融学硕士、管理学学士。曾任兴业银行股份有限公司资金营运中心债券交易员，富国基金管理有限公司固收投资经理/总监助理/副总监，朱雀基金管理有限公司公募投资部固收投资总监、基金经理，广发证券资产管理（广东）有限公司固收投资部总经理、投资经理。2020年3月18日至2022年7月8日，担任朱雀安鑫回报债券型发起式证券投资基金的基金经理。自2023年1月19日起，担任广发资管乾利一年持有期债券型集合资产管理计划的基金经理。自2023年3月27日起至2024年4月9日，担任广发资管多添利六个月持有期债券型集合资产管理计划的基金经理。