中信证券增益十八个月持有期债券A 900017

投资理念

本集合计划将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统和定价模型，深入挖掘价值被低估的标的券种。本集合计划采取的投资策略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。 本集合计划主动投资信用债的债项信用评级范围为AA及以上， 其中债项评级AA信用债的投资比例不超过集合计划资产净值的20%，债项评级AA+信用债的投资比例不超过集合计划资产净值的70%，债项评级AAA信用债的投资比例不低于集合计划资产净值的30%。

投资策略

本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会允许投资的股票）以及法律法规或中国证监会允许公开募集证券投资基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许公开募集证券投资基金投资其他品种，集合计划管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 集合计划的投资组合比例为：本集合计划投资于债券的比例不低于集合计划资产的80%，其中投资于可转换债券的比例不超过集合计划资产的20%，投资于股票等权益类资产的投资比例不超过集合计划资产的20%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于集合计划资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

基金经理

李品科 任职时间: 2021-03-19 00:00:00 至今 更多 »

李品科，女，中国籍，15年证券从业经历，清华大学工学硕士。担任中信证券资产管理业务总监。2008年进入金融证券行业，曾在国泰君安证券担任房地产行业分析师，2016年加入中信证券资产管理部，目前为中信证券资产管理业务总监。长期从事股票研究和投资，具备丰富的投资研究经验。投资策略为自上而下+行业比较+自下而上，宏观层面上通过对宏观经济的研究分析，自上而下，根据国际比较和中国经济发展趋势，进行仓位安排和行业配置。行业层面上通过比较各行业所处周期的位置，短期选择景气向上的行业，中长期选择成长性较好的行业。个股层面上通过自下而上精选个股，其中对大周期、TMT科技成长、低估值稳定类资产有较深入的研究。从业期间6次获得新财富最佳分析师第1名、3次获得金牛奖最佳分析师第1名、5次获得水晶球最佳分析师第1名。2021年，其所管理的中信证券成长动力获“三年期混合型金牛资管计划”奖项；2020年，其所管理的中信证券成长动力获“三年期金牛券商集合资产管理计划”奖项。自2020年11月25日起，担任中信证券成长动力混合型集合资产管理计划的基金经理。自2021年3月19日起，担任中信证券增益十八个月持有期债券型集合资产管理计划的基金经理。

李天颖 任职时间: 2021-03-19 00:00:00 至今 更多 »

李天颖，女，中国籍，13年证券从业经历，英国约克大学金融管理学硕士。2010年至2013年就职于中国银河证券资产管理部，任交易员。2013年至2017年就职于中信信诚资产管理有限公司，任投资经理。2017年加入中信证券，担任公司资产管理业务线固定收益类投资经理，负责债券产品的投资工作。自2021年3月19日起，担任中信证券增益十八个月持有期债券型集合资产管理计划的基金经理。2022年6月29日起，担任中信证券现金增值货币型集合资产管理计划的基金经理。2022年7月28日起，担任中信证券现金添利货币型集合资产管理计划的基金经理。2022年7月27日起，担任中信证券六个月滚动持有债券型集合资产管理计划的基金经理。自2022年9月13日起，担任中信证券中短债债券型集合资产管理计划的基金经理。