中信证券红利价值一年持有混合B 900099

投资理念

本集合计划遵循积极主动的投资理念，以红利股为主要投资对象，通过自下而上的方法精选个股获得股息收入和资本的长期增值。 本集合计划采用定量和定性相结合的个股精选策略，通过红利股筛选、盈利增长预测和估值水平高低选股流程，精选出兼具良好财务品质、稳定分红能力、高股息和持续盈利增长、估值水平合理的上市公司股票作为主要投资对象。 考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，通过主动的利率预期进行久期管理；在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置；在组合平均久期和类属配置确定的基础上,对影响个别债券定价的主要因素,包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。 在控制风险的前提下，通过对政策调控和资金面的精确把握，结合股票和债券资产的动态配置，并充分考虑集合计划资产的流动性要求，获得现金类资产的稳定收益，同时为集合计划的动态资产配置提供有效的缓冲。

投资策略

本集合计划的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包括通过网上申购和/或网下申购的方式参与新股配售和增发）、债券（含国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券逆回购、债券回购、同业存单、银行存款、现金，以及法律法规或中国证监会允许证券公司集合资产管理计划投资的其他投资品种。 如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种，集合计划管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 集合计划的投资组合比例为：本集合计划股票投资占集合计划资产的50-95%。其中，投资于红利股票的比例不低于本集合计划非现金资产的80%。持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于集合计划资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

基金经理

刘琦 任职时间: 2019-10-22 00:00:00 至今 更多 »

刘琦，男，中国籍，20年证券从业经历，北方交通大学工商管理硕士，现任中信证券资产管理业务董事总经理，投委会成员，资产管理业务研究部负责人，中信可转债、可转增强系列集合计划，2002年进入金融证券行业，曾长期从事行业和上市公司研究，先后在天相投资顾问有限公司、中信证券资产管理业务工作，曾担任大型银行、保险、企业年金权益主办人，长期从事股票研究和投资，具有丰富的投资研究经验。投资策略为红利价值策略，即精选在收入、盈利、股利发放、净资产等基本面良好，但股价却相对便宜的优质股票。个股选择关注公司基本面，从产业研究、企业商业模式、竞争力分析等方面筛选优质公司。2006年加入中信证券资产管理业部，目前为中信证券资产管理业务执行总经理，研究部负责人。长期从事股票研究和投资，具备丰富的投资研究经验。2020年，获英华奖“三年期权益资管最佳投资主办”，其所管理的中信证券红利价值获“三年期金牛券商集合资产管理计划”奖项；2018年，红利价值获“2017年度金牛券商集合资管计划”奖项。2019年10月22日起，担任中信证券红利价值一年持有混合型集合资产管理计划的基金经理。自2022年10月11日起，担任中信证券债券优化一年持有期债券型集合资产管理计划的基金经理。自2023年3月9日起，担任中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划的基金经理。