投资理念
本集合计划主要通过对国际和国内宏观经济运行情况、国际和国内宏观经济政策、产业政策环境进行分析,结合行业状况、公司价值和成长性分析,综合评价证券市场系统性风险和各类资产预期收益与风险,据此制定本集合计划在股票、债券、现金、金融衍生工具等大类资产之间的配置比例及调整原则。 在行业配置层面,本集合计划将运用“自上而下”的行业配置方法,对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整进行深入研究。 本集合计划基于投研团队价值评估能力,采用“自下而上”的投资策略,通过深入研究企业商业模式、治理架构、护城河等因素,并结合中观行业景气度判断进行选股。 本集合计划将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政政策、资本市场资金环境等重要因素的研究和预测,优化集合计划资产在利率债、信用债以及货币市场工具等各类固定收益类金融工具之间的配置比例。 管理人可能出于套期保值为目的投资股指期货,以回避市场的系统风险。