广发价值回报混合A 004852

投资理念

本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，并适时进行调整。 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资，以增加基金收益。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。

投资策略

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、权证、国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0-40%，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。

基金经理

张雪 任职时间: 2022-03-15 00:00:00 至今 更多 »

张雪，女，中国籍，16年证券从业经历，工商管理硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾在北京银行资金交易部任债券交易员；在摩根士丹利基金管理（中国）有限公司工作，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司固定收益投资部基金经理、固定收益投资部总监助理兼基金经理、固定收益投资部副总监兼基金经理，曾兼任广发基金管理有限公司固定收益研究部副总经理，现任广发基金管理有限公司混合资产投资部副总经理、固定收益投资决策委员会委员。自2014年12月9日至2021年9月29日，担任摩根士丹利双利增强债券型证券投资基金的基金经理。2015年2月17日至2017年1月17日，担任摩根士丹利优质信价纯债债券型证券投资基金的基金经理。2016年3月2日至2021年9月29日，担任摩根士丹利华鑫纯债稳定增值18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。自2016年9月22日至2018年4月16日，担任摩根士丹利华鑫多元兴利18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。自2020年9月18日至2021年9月29日，担任摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金的基金经理。自2014年12月9日至2021年9月29日，担任摩根士丹利强收益债券型证券投资基金的基金经理。2022年3月15日起，担任广发价值回报混合型证券投资基金的基金经理。2022年4月14日起，担任广发恒通六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年4月29日至2024年2月22日，担任广发聚财信用债券型证券投资基金的基金经理。自2022年8月25日起，担任广发集远债券型证券投资基金的基金经理。自2023年5月30日起，担任广发安润一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。自2023年7月25日起，担任广发集轩债券型证券投资基金的基金经理。