新手入门
服务热线 95584

开户进阶——纵横股市(二):成交量中藏玄机

成交量 股市投资 股票分析 行情软件 技术分析 炒股知识
15

纵横股市方法论(二):成交量中藏玄机





股谚有云“量在价先”,上期技术大讲堂中说到的均线,其本质就是价格,而本期技术大讲堂就为大家介绍“在先”的量,即成交量。


已有基础知识的老股民朋友可以略过第一和第二部分,从第三部分开始阅读,新在手机开户炒股的还是老老实实从头看吧。


1

什么是成交量


成交量是一种供需的表现,指单位时间内某项交易成交的数量。其计算单位为股和手,100股=1手。成交量的大小,可以衡量股票市场或个股交易的活跃程度。

 

一般股票行情软件中,日K线的成交量就是指当天成交的总手数。

而成交额=∑(单笔成交量*单笔成交价格),以“元”为单位进行计算。


2

成交量显示说明


股票行情软件中,K线图下方的柱状图就是成交量的柱状图,红色代表当天收阳线,蓝色代表当天收阴线。柱长代表成交量大,柱短代表成交量小。



在成交量显示区域左上方有一排字:VOLUME代表成交量,后端显示的数字就是当前的总成量;MA5后面的数字为5日平均的成交量,字体为蓝色,对应的是图中成交量区域的蓝线——5日均量线;MA10后面的数字为10日平均的成交量,字体为红色,对应的是图中成交量区域的红线——10日均量线。


 

均量线,与均线一样,可根据自己的喜好,进行设置。通常使用较多的就是系统默认设置的5日均量线与10日均线量线。


3

虚拟成交量


盘中,由于一天的交易还没有完结,因此对应的成交量也不准确,此时我们可以使用通达信的虚拟成交量大致估算出当天的总体成交量,这能帮我们直观的判断当天可能出现的是放量还是缩量。

如下图中,虚线部分。


具体设置的方法:直接输入【VOL】,选择【VOL-TDX成交量(盘中虚拟)】。

 

需要注意的是,虚拟成交量是根据已有的交易数据估算的,因此可能存在误差,尤其是开盘后的一段时间内,因为早盘往往是一天里成交量最大的时候,照此估算的数据自然会有较大偏差。如下图所示。


4

成交量的应用


成交量对我们研究市场有非常重要的意义。观察成交量的变化是主要的研究手段,成交量的变化分为放量和缩量。

 

(一)放量


指成交量比前一段时间成交量放大。一般界定当日成交量高于前一日成交量10%以上为放量。放量可进一步细分为温和放量、巨量、天量。

 

温和放量,是指成交量持续低迷之后,出现一个类似于“山包”一样的连续温和放大的形态,图上表现为柱长小幅度递增逐,类似于上台阶式的“阶梯状”。这种放量形态也叫做“量堆”。如下图所示。

技术上认为,温和放量往往是长线主力的试探性建仓行为,是一个低位介入的参考性指标。因此,温和放量只有出现在相对低位或者长期地量后出现的温和放量,才具有技术意义。

 

 

巨量,是放量类型中的一种常见形态,相对前一阶段的成交量而言,天量在成交量图中表现为很突出的一根长柱。

 

如果在下跌过程中出现巨量(如下图),可能意味着空方力量最后的集中释放,后市继续大跌的可能性减小,短线的反弹或将到来。需要注意的是,巨量的出现不一定代表趋势将反转。


如果在上涨过程中放出巨量(如下图),通常表明多方的力量使用殆尽,上攻可能已经强弩之末,后市继续上涨变得困难,需要警惕回落风险。



天量,是放量的一种极端表现形态,指市场交投极为活跃,成交量达到较长时段内的最高水平。经常见于股价中长期顶部(如下图),市场中有一句俗话“天量出天价”,意思就是天量出现后一般会伴随出现天价,由于市场已经处于中长期的顶部,所以出现天量时,往往是卖出的时机。



(二) 缩量


指成交量比前一段时间缩小。一般将成交量低于前一日成交量10%以上为界定为缩量。

 

除了快速涨停或快速跌停导致的缩量以外,其他市场环境下的缩量往往都代表了一种谨慎的市场情绪,走势往往都较弱。当缩量到一定程度后,就会比较容易受到消息面和情绪面的影响,一旦有消息或者情绪上出现变化,弱势格局就比较容易改变。

 

缩量又可以细分为温和缩量和地量。

 

温和缩量,是指市场交投走向清淡,相对于此前的成交,后续成交量逐渐缩小。成交量柱状图表现为下台阶式“阶梯状”,如下图。温和缩量显示市场处于交投平淡时期,短期内一般难以出现像样的行情。



地量,是缩量的一种极端表现,是与天量相对的一个概念,指在市场交易极为清淡时,成交量创出较长一段时间的最低水平。

 

地量常见于股价中长期底部时(如下图),市场中也有一句俗话:“地量出地价”,意思就是伴随地量的出现,市场往往会出现地价,也就是很长一段时间以来的最低价。因此地量出现往往被视为中长线建仓时机到来。



丨欢迎分享到朋友圈

未经授权,不得转载

文:雷林川

执业证书编号:S1120614050007

风险提示

本文内容仅为投资者教育之目的而发布,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。我司力求本文所涉信息准确可靠,但并不对其准确性、完整性和及时性作出任何保证,对因使用本文引发的损失不承担责任。股市有风险,投资需谨慎!


免责声明
本文内容仅为投资者教育之目的而发布,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。我司力求本文所涉信息准确可靠,但并不对其准确性、完整性和及时 性作出任何保证,对因使用本文引发的损失不承担责任。股市有风险,投资需谨慎!

上一篇
下一篇