| 基金简称 | 招商均衡成长混合型证券投资基金A类 | 基金代码 | 016524 |
| 基金全称 | 招商均衡成长混合A | 成立日期 | 2022-09-14 00:00:00 |
| 基金类型 | 混合型 | 成立规模 | 450,894,319元 |
| 基金经理 | 张西林 | 风险等级 | 中风险 |
| 基金公司 | 招商基金管理有限公司 | 基金托管人 | 北京银行股份有限公司 |
| 基金简称 | 招商均衡成长混合型证券投资基金A类 |
| 基金全称 | 招商均衡成长混合A |
| 基金类型 | 混合型 |
| 基金代码 | 016524 |
| 成立日期 | 2022-09-14 00:00:00 |
| 成立规模 | 450,894,319元 |
| 基金管理人 | 招商基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 北京银行股份有限公司 |
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势以及行业趋势变化，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，在基金合同以及法律法规所允许的范围内，制定本基金在股票、存托凭证、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。 本基金主要采取自下而上的选股策略，通过定量分析和定性分析相结合的方法均衡严选未来预期成长性良好的上市公司。 本基金采用的债券投资策略包括：久期策略、收益率曲线策略、个券选择策略和信用策略等，对于可转换债券和可交换债券等特殊品种，将根据其特点采取相应的投资策略。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。 在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。 为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证（包括主板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的60%-95%，其中港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。 如果法律法规或监管机构对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以变更后的规定为准。
| 行业名称 | 市值 | 占净值 |
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| 行业名称 | 市值 | 占净值 |
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| 公司名称 | 市值 | 占净值 |
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| 债券名称 | 市值 | 占净值 |
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| 公告标题 | 发布日期 |
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今年以来由于海内外因素影响，主线较为不明，风格也切换得较为频繁。年初，赛道股超跌，低估值板块异军突起，成为市场焦点。但随着四月底政策暖风释放，新能源、军工、半导体等成长股轮番上演反弹大戏，成长风格的又逐渐回到了舞台中间，不少基金净值逐渐修复年初跌幅，甚至创出新高。
有券商表示，随着近期降息保持宏观流动性充裕，中小盘成长风格的企业的超额收益或会更明显；叠加下半年相关政策落地，成长股或弹性更大。在这样的市场环境下，不少机构亦选择新发成长型基金，挖掘后半年的市场复苏机会。
据公开资料显示，招商均衡成长混合型（016524）将于2022年9月1日–2022年9月9日盛大发售。该基金拟由招商研究部副总监张西林担任基金经理，采取自下而上的大类配置策略，通过定量分析和定性分析相结合的方法，来均衡严选“未来预期成长性良好”的上市公司。
据了解，张西林，复旦大学金融学硕士，有近12年的投研经验和超5年的产品经验，是招商基金旗下的成长投资老将。回顾张西林多年的投资路径，追求稳健和严选成长是其个人风格，尤其注重回撤管理，在通过行业分散控制组合波动的基础上，以深研精选个股的方式来贡献组合的超额收益。用张西林的话说，就是以“合理价格买入高能见度企业，赚业绩增长的钱”。
以张西林管理的招商A（2018年6月14日起任职）为例，自2018年5月26日转型以来，中长期业绩表现亮眼，近3年收益率79.27%，同期业绩基准仅16.95%，超额收益率达62.32%，足见张西林挖掘成长个股的能力。
数据来源：基金定期报告，指数数据来源wind，数据截至2022年二季度末。张西林在管基金包括招商安泰偏股混合、招商安博灵活配置混合、招商稳兴混合、招商品质领航混合。（1）招商安泰偏股混合基金成立日：2003-04-28，历任基金经理：曾昭雄（2005-09-26至2006-05-26）、贺庆（2003-04-28至2007-01-05）、周理（2006-05-26至2007-01-10）、胡军华（2005-08-24至2008-12-31）、游海（2007-01-05至2009-04-23）、郝建国（2008-12-11至2009-12-30）、汪仪（2008-12-31至2010-02-12）、邓良毅（2009-04-23至2010-10-21）、刘军（2010-10-21至2011-12-22）、张婷（2010-02-12至2012-11-08）、王景（2011-12-22至2015-10-09）、王奇玮（2016-12-31至2018-03-03）、徐张红（2018-03-03至2020-01-23）、潘明曦（2015-10-09至2021-09-04）、张西林（2021-09-04至今），业绩比较基准：上证180指数收益率*75%+中证国债指数收益率*20%+同业存款利率*5%，最近5个完整会计年度（2017-2021）基金回报及业绩比较基准收益率分别为：14.13%/14.14%（2017）、-24.85%/-14.65%（2018）、40.25%/23.53%（2019）、53.36%/16.08%（2020）、-5.59%/-2.52%（2021），自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：932.52%/219.10%。（2）招商安博灵活配置混合A基金成立日：2016-05-25，基金于2018年05月26日由保本基金转型为招商安博灵活配置混合基金A，基金转型以来历任基金经理：康晶（2016-05-25至2018-10-30）、张西林（2018-06-14至今），转型后业绩比较基准：沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%，自转型以来每个完整会计年度基金回报及业绩比较基准收益率分别为：39.60%/19.88%（2019）、57.41%/15.22%（2020）、5.10%/0.23%（2021），自转型以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：96.58%/21.94%。（3）招商稳兴混合A基金成立日：2021-02-05，历任基金经理：张西林（2021-02-05至今），业绩比较基准：沪深300指数收益率*20%+中证全债指数收益率*80%，自成立以来基金及基准总回报分别为：-0.32%/2.18%。【基金成立以来至2022年06月30日，暂未经历完整会计年度，不展示年度基金回报与同期业绩比较基准收益率】（4）招商品质领航混合A基金成立日：2022-05-11，历任基金经理：郭锐（2022-05-11至今）、张西林（2022-05-24至今），业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋恒生综合指数收益率（经汇率调整后）×20%+中债综合（全价）指数收益率×20%。【基金成立以来至2022年06月30日不满6个月，业绩不予披露】。风险提示：过往业绩不代表未来表现，基金业绩具有波动的风险，同一基金经理管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证。
在当下市场存量资金博弈下，A股呈现出较为明显的“跷跷板”效应。而进入下半年以来，成长风格的逐渐占据上风。根据wind数据，截至8月30日，自今年4月深V反弹至今，价值风格型基金指数涨幅仅为8.45%，而成长风格型基金指数则高达17.64%。
对于后市和新基的投资方向，张西林则表示将更聚焦两个方面，一是人口变化趋势下的可选消费服务，比如在人口老龄化趋势下，仍具备较强韧性的眼科、养老等；二是增长确定性高的高端装备及生产性服务业。
张西林认为，中长期来看，中国制造业正在高质量发展，其中与国际同行相当技术水平、产品具备进口替代甚至再出口能力的企业，具有令人期待的成长性和挖掘价值，重点关注如芯片、新材料、检测服务、研发生产外包服务等。
| 申购金额 | 申购费率 |
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| 持有时间 | 赎回费率 |
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招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。
经招商基金管理有限公司股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可【2013】1074号文批复同意。目前，招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。公司注册资本金为13.1亿元人民币。目前，招商基金拥有两家全资子公司，分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理（香港）有限公司。
招商基金以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。
公司使命：为投资者创造更多价值
公司愿景：成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司
| 公司名称 | 招商基金管理有限公司 |
| 成立日期 | 2002-12-27 00:00:00 |
| 管理基金数 | 3 |
| 总经理 | 徐勇 |
| 注册资金 | 1310000000 |
| 电话 | 0755-83076995;0755-83199596;4008879555 |
| 办公地址 | 深圳市福田区深南大道7088号 |
