美联储称，可能每月都适合少买150亿美元债券，但若经济前景的变化有保障，就准备调整速度；重申高通胀源于暂时性因素，并追加指出，部分行业价格大涨源于疫情相关的供需失衡和经济复工，供应限制缓和料将支持通胀下降。

市场预计美联储将于2022年六月、九月、十二月进行三次加息，通胀数据是美联储行动的重要参考指标。今晚，美国9月核心PCE物价指数将发布。

美联储主席鲍威尔重申即将开始缩减购债，警告复苏非常不均衡，供应链瓶颈及其推高的通胀可能持续到明年。尽管他称”现在不是加息的时候”以及”最大的可能是通胀明年回落”，但也强调美联储保持灵活的重要性，将根据情况调整行动，警惕通胀预期持续走高。美股和美债跌幅扩大，金银油涨幅收窄，基于市场的美国通胀预期“退烧”。

市场现在预计到2022年9月前美联储会有一次25个基点的加息，而到2022年12月底之前将共进行两次、每次各25个基点的加息。伴随五年期美债收益率触及20个月最高，美债收益率曲线重新趋平，与历史上加息前的走势趋同。

对于美联储主席鲍威尔对于通胀的“不作为”，对冲基金大佬David Einhorn发动了猛烈地抨击；亚特兰大联储主席也认为FOMC改变立场刻不容缓。

报告称，美国经济活动的增速介于温和到适度。在大面积地出现劳动力匮乏的当下，薪资温和增长。在持续出现供应链紊乱的情况下，零售商和生产商急剧涨价。对美国经济前景持谨慎乐观的态度。

美股银行股今年以来表现优异。随着越来越多的市场交易员押注美联储最早将于明年年底加息，不少分析师对未来银行股的走势表示看好。

会议纪要显示，9月联储官员预计，若11月会议官宣Taper，可能11月中或12月中开始行动，多人青睐更快Taper；全体同意这样表述：若就业和通胀如预期取得进展，调整购债可能很快有保障；多人指出，有高通胀持续更久的风险；官员确认，Taper并非加息的直接信号，加息条件更严格，部分人预计明年内开始加息。

下周，中国将公布9月进出口贸易数据、9月社融数据、9月CPI等重要月度经济数据；美国方面也将公布9月CPI、PPI和零售销售等数据。周四，美联储将公布FOMC货币政策会议纪要。美股将迎来财报季，摩根大通、高盛、花旗、贝莱德、摩根士丹利等将在下周发布财报。

鲍威尔暗示，就算开启taper代表开始回撤超量宽松货币政策，加息还在很遥远的未来，而且美联储仍将净购买债券直到2022年中旬。造成通胀高企的供应链瓶颈没有好转、反而更糟，但仍预计通胀将回落。他还支持上调债务上限，如果发行央行数字货币希望获国会授权。