遍地金子的时代已过

戴尔科技美股盘后大涨，该公司业绩报告好于预期，利润大增，称AI服务器需求增长，将年度股息提高20%。戴尔以其个人电脑业务而闻名，在过去一年里因其高性能服务器需求激增，而吸引了投资者的注意，这些服务器需要运行人工智能工作负载。

英伟达营收和利润已连续三个季度创历史纪录，2024全财年营收增长126%。英伟达最大的营收来源数据中心部门，四季度营收达到184亿美元，同比暴增409%。黄仁勋称生成式人工智能已触及“引爆点”。CFO称，公司下一代产品的市场需求远超过供给水平。

在年末最重要的节假日购物季，苹果季度收入在一年来首次增长，EPS和服务收入均创新高，iPhone销量好于预期且预计3月份季度继续增长。但大中华区疲软表现坐实华尔街对iPhone遭遇激烈竞争的销量担忧，库克承诺今年将宣布新的AI功能。有分析称，苹果正在经历库克十多年前就任CEO以来最动荡的时期之一。

Facebook母公司Meta Platforms周四盘后公布财报显示，该公司四季度业绩和一季度指引大体超出预期，尤其是四季度活跃用户数量超出预期，该公司宣布增加500亿美元股票回购，同时史上首次发放股息。Meta美股盘后涨幅扩大至14%。

受益于手机芯片销售复苏，高通上季度营收超出分析师预期，同时第二财季业绩指引也超出分析师预期，但该公司表示短期内客户库存仍居高不下，导致该公司股价盘后先涨后跌。

AMD虽然上季度的营收超出分析师预期，但第一季度业绩指引不及预期，导致该公司股价盘后下跌超过6%。分析认为，虽然AMD在人工智能加速器领域进军迅速，但仍处于早期扩张阶段，难撼动英伟达的主导地位。AMD表示，加速器产能趋紧的问题将得到改善，加速器营收将影响下半年业绩，已将2024年人工智能芯片的营收目标从20亿美元提升至35亿美元。

超微电脑第二财季营收、调整后EPS、第三财季业绩指引均远超预期，促使该公司股价盘后涨超10%。

LVMH四季度有机营收增长10%，未如分析师所料进一步增长放缓，最大业务时装与皮具当季有机营收增速9%低于预期，但全年增长14%、营收创历史新高。LVMH全年营收增长近9%，不到2022年增速的一半，而欧洲、日本、包括中国在内亚洲其他地区全年均录得两位数的有机营收增长。LVMH CFO称，2024年不打算进一步涨价。

目前已经发布的财报都来自算力侧的公司。下周，AI应用侧公司微软、谷歌、META将陆续公布财报，届时将揭晓市场对AI应用的需求到底有多大。