今年三季度，英伟达芯片收入排名从第四名跃居第一，从芯片制造巨头台积电手中夺走了营收桂冠。拥有多个业务部门来供应对技术无比渴求的AI市场，英伟达拥有了“点石成金”的赚钱本领。

从PC品牌角度，新的应用和更多的芯片供应商会缩短换机周期和提升毛利率。

多空分歧加剧|2023年11月22日|投资日评11月21日，大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。北证50指数盘中一度大涨超11%，最终收盘涨超4%，6只北交所个股30CM涨停，231只北交所个股中仅5只个股下跌。盘面上，短剧、传媒股大涨，房地产板块开盘走强，零售股尾盘异动。此外，短线情绪继续活跃，18只本周一连板股中11只个股继续涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3300只个股下跌。沪深两市昨日成交额9981亿，较上个交易日放量708亿。 板块上，短剧传媒板块，海看股份涨超14%，引力传媒、岩山科技涨停，天威视讯、粤传媒等个股涨幅居前。消息面上，抖音要

台积电可能在日本共建造四家芯片工厂，日本政府或将承担多达一半建设成本。

2023年11月20日|一周投资情报|等待市场形成合力 11月17日上周五，大盘全天窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。盘面上，汽车产业链个股持续活跃，复合集流体概念股震荡走强，芯片股表现活跃，HBM方向领涨，CPO概念股尾盘异动。整体上，市场热点呈现快速轮动特征。下跌方面，算力租赁概念股陷入调整。总体上个股涨多跌少，全市场超3700只个股上涨。沪深两市上周五成交额8267亿，较上周四缩量240亿。 板块上，复合集流体板块全天领涨，其中宝明科技再度涨停创下历史新高，东威科技涨超10%，光华科技、骄成超声、英联股份、元琛科技涨幅居前。消息面上，此前记者从接近供应链的人士处获悉，锂电

方正证券指出，HBM产业链中TSV为核心工艺，电镀、测试、键合需求也将提升。AI算力需求增长打开HBM市场空间，预计至2026年市场规模将达127.4亿美元，CAGR达37%。

腾讯总裁刘炽平表示，视频号提升了微信的整体使用时间，随着腾讯继续部署人工智能技术来提高广告点击率，视频号的广告收入还有很大的增长空间。此外，腾讯目前包括H800在内的芯片库存水平比较高，腾讯的云能力不会因为美国芯片禁令受到影响。

美国电网扩容面临变压器短缺，价格较2020年水平翻了4倍。由于缺少原材料和熟练工人，美国变压器主要依赖进口，随着大规模可再生能源投资落地，中国成为美国第二大变压器出口市场，中国变压器企业有望获得更高市场份额。

理论上H100比H20的速度快6倍以上，但在LLM推理方面，H20比H100快了超过20%。

修复或进一步演绎|2023年11月6日|一周投资情报上周五，大盘高开高走，创业板指领涨。盘面上，机器人概念股开盘大涨，芯片股午后集体走强，消费电子概念股再度活跃。此外，智能座舱、光伏、证券、游戏、算力等题材板块均有所表现。下跌方面，医药股陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市上周五成交额8095亿，较上个交易日放量428亿。板块方面板块上，半导体芯片板块午后集体拉升，其中Chiplet概念领涨两市，甬矽电子涨停、华海诚科、深科达、国芯科技涨超10%，康强电子、同兴达涨停。消息面上，天眼查显示，华为技术有限公司“半导体封装”专利公布，申请公布日为10月31日，申请公布号