没上锂电的车怎么办？|2021年7月13日|投资日评
行情综述：
昨天，央行全面降准提振市场信心，市场高开高走，集体收涨。尤其是创业板指大涨3.68%创6年新高。
成交方面，两市依然非常火热，成交额连续8个交易日突破万亿，近3000家个股飘红。
资金聚焦在近期主线高景气板块，锂电池指数大涨，板块成交额同步放大，概念股再次掀起涨停潮，说明市场认可度很高。
磷化工、氟化工、盐湖提锂、新能源车、半导体芯片、光伏、国防军工等高景气方向亦大涨。相对低位的软件服务、网络安全、通信概念股同样上演涨停潮。
接下来我们就聊一聊通信板块的强势拉升。行情的起因，应该是源于消息的带动。
消息面上，除了降准之外，中兴通讯上周五晚发布中报预告，预计上半年实现净利38-43亿元，同比增长104.60%-131.52%，超过预期；Q2单季度净利润预计16.18-21.18亿元，同比增长50%-97%。
对比4G设备发展周期，5G通信设备行业出于周期上行的导入期。
受惠于政策、需求双驱动，我国5G发展进程不断加快。
政策端来看，国家愈发重视5G商用，工信部等部门今年不断出台政策支撑产业发展。
需求端来看，5G智能手机渗透率快速拉高，用户数迎来大规模增长。电信设备巨头爱立信预计，到2021年底，全球5G用户数量将达到5.8亿，同比增长一倍以上。
双重驱动下，运营商加大投资力度。据三大运营商今年计划，5G相关资本开支达1847亿元，同比增长7.63%。
中国信通院预计，2020-2024年为5G网络规模建设期，2025-2028年为5G网络完善期，到2025年5G网络建设投资累计将达1.2万亿。预计2025年之后，非运营商各行业5G投资有望超越电信运营商。
工信部提出，2021-2023年，我国将迎来5G发展导入期，并定调坚持适度超前的建设节奏。
因此在网络建设层面，5G产业链景气度仍在提升，投资顶峰还未到来。
5G开支的上行，就机构纷纷看好行业市场前景。
有机构认为，运营商集中在Q3启动设备集采、700M提高5G覆盖度、5G应用与建设扩容将形成良性循环，行业利好不断兑现，看好Q3通信行情。
短期来看，随着5G建设推进，5G主设备商、光模块/光器件厂商等业绩将得到有效提振；
中长期而言，5G渗透率提升将促成更为多样的投资机会。
另外，海外5G建设逐步跟进，在国内经过大浪淘沙、拥有先发优势的厂商具备全球竞争力，潜力巨大。
5G方面可关注三类路线：
1. 国内市场份额稳定，毛利率改善预期较强公司：比如中兴通讯；
2. 在三大运营商资本开支中存结构性机会的公司：比如通宇通讯，博创科技；浪潮信息、中科曙光、科华恒盛、佳力图、英维克；
3. 中回传、WDM光模块和DCI子系统未来两年需求旺盛，此类公司也值得关注：比如紫光股份、光迅科技、新易盛。
再讲一个近期关注度较高的板块：军工
因为大多数军工企业涉密，基本面并不太好研究，那么我们怎么选股呢？
其实很简单，关注前瞻性指标：在军工行业中，存货、预收款+合同负债为前瞻性指标。
存货中原材料、库存产品等代表企业根据在手订单提前备货的情况，反应生产节奏变化；
预收款及合同负债代表客户下订单时支付的部分款项及订单完成交付时应获得的款项，反应订单变化。
因此，这两项指标能够揭示下游客户需求的变化，可研判未来收入情况。当上游订单、合同附在都增加时，景气度早晚会传递到下游。
比如根据军工行业的一季度报表，发动机配套以及机电系统分支实现了一季度的前瞻指标高增长，表明军工行业的景气度有望逐级传导，发动机配套以及机电系统分支的下游细分行业和公司业绩也有望在未来释放。
现在中报密集披露期来临，自然市场的关注度会在回到军工上来。
军工的另一个逻辑就在于从需求端，因为军工也是逆周期调节的重要工具。
无论是2001年的互联网泡沫危机，还是2008年全球金融危机，军费支出都逆势高增长。
这是因为，军工具有庞大的产业带动作用——可以覆盖广大的就业人口，提振经济。
所以，按照历史规律，在新冠病毒变异影响经济进程的当下，2020国防支出作为国家的经济逆周期调节工具，也会出现超额增长的预期。进而提振军工进一步走强。
早间新闻精选
1、海关总署上午将公布6月份贸易数据 ，预计美元计价的进出口同比增幅均将较5月小幅回落，不过升速都有望超过20%，贸易顺差料收窄。
2、商务部部长助理任鸿斌表示，下一步，将出台针对性的政策，帮助企业纾困解难，全力稳住外贸外资基本盘。
3、外交部发言人赵立坚表示，中国已向全球100多个国家和国际组织提供了5亿多剂新冠疫苗和原液，相当于当前全球新冠疫苗总产量的六分之一。
4、工信部印发《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》，提出到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率超过15%。
5、农业农村部对全国500个集贸市场监测数据显示，6月份第4周全国生猪均价已连续22周下跌，累计跌幅达62%。
6、工信部消息，1-6月，全国造船完工量2092.2万载重吨，同比增长19.0%；新承接船舶订单量3824.4万载重吨，同比增长206.8%。
7、湖北省委书记应勇强调，高度重视碳市场建设，高标准建设全国碳排放权注册登记系统，为实现碳达峰、碳中和作出湖北更大贡献。
8、新一轮成品油调价窗口于12日24时开启，汽油每吨上调70元，柴油每吨上调65元。
9、苏宁易购公告，公司改选董事，张近东辞去董事长等职务、聘任为名誉董事长。
10、美股三大指数均创收盘新高，标普500指数收涨0.35%，纳指涨0.21%，道指涨0.36%。国际油价小幅收跌，美油跌0.61%，布油跌0.51%。COMEX 8月黄金期货收跌0.26%，连续四个交易日收于1800美元上方。
重大公告>>>
立昂技术：被美国商务部列入实体清单不会对公司正常经营产生影响
沧州大化：研发生产出共聚硅PC产品
苏宁易购：张近东辞去董事长等职务、聘任为名誉董事长
北方稀土：公司目前生产经营正常 内外部经营环境未发生重大变化
业绩>>>
渤海轮渡：上半年净利同比预增9439%左右
保利联合：上半年净利同比预增1983%-2678%
新乡化纤：上半年净利同比预增2394%-2570%
金石亚药：上半年净利同比预增1839%-1889%
恒天海龙：上半年净利同比预增1358%-1455%
盛屯矿业：上半年净利同比预增1803%-2046%
西菱动力：上半年净利同比预增1033%-1126%
特变电工：上半年净利同比预增230%-250%
舍得酒业：上半年净利同比预增332%-357%
中鼎股份：上半年净利同比预增366%-390%
仙鹤股份：上半年净利同比预增109%-123%
四川美丰：上修业绩预估 上半年净利预增356%-430%
永兴材料：上半年净利同比预增80%-90%
万孚生物：上半年预盈5.39亿元–5.61亿元 同比增20%-25%
迪安诊断：上半年净利同比预增34%-54%
华天科技：上半年净利同比预增114%-136%
欧菲光：上半年净利同比预降90%-94%
天华超净：上半年净利同比预增50%-80%
神火股份：上半年净利同比预增581.54%
万向钱潮：上半年净利预增60%-80%
精功科技：上修业绩预估 上半年净利同比预增775%至909%
东安动力：上半年净利同比预增284%-347%
泸天化：上半年净利同比预增145%-208%
包钢股份：上半年净利同比预增2281%-3233%
新疆众和：上半年净利同比预增130%-145%
永东股份：上半年净利同比预增643%-672%
龙大肉食：6月份商品猪销售均价环比下降22.66%
海联金汇：上半年净利同比预增424%-581%
森林包装：上半年净利同比预增112%-156%
金岭矿业：上半年净利同比预增75%-123%
国光电器：上半年净利同比预增170%-224%
国机精工：上半年净利同比预增332%-461%
当升科技：上半年净利同比预增181%-208%
卓胜微：上半年净利预增181%-190%
明泰铝业：上半年净利同比预增128%-142%
科大讯飞：2021年半年度净利预增50%-70%
晶方科技：上半年净利同比预增67%-76%
山西汾酒：上半年净利同比预增110%-130%
河钢资源：上半年净利同比预增244%-317%
赛微电子：上半年净利同比预增509%-528%
恺英网络：上半年净利同比预增378%-497%
拓邦股份：上半年净利同比预增90%-110%
增减持>>>
蓝黛科技：股东拟减持公司不超1.39%股份
杭叉集团：董事长、部分监事及高管拟增持公司股份
新天药业：控股股东新天生物拟减持公司不超2%股份
瑞芯微：大基金拟减持公司不超1.3%股份
泰和科技：实控人拟1000万元至2000万元增持公司股份
其他>>>
普洛药业：与中控技术达成战略合作
北清环能：下属公司签署再生油脂销售框架协议
广和通：拟以2.64亿元收购锐凌无线51%股权
古鳌科技：拟收购北京东方高圣51%股权
新诺威：拟收购石药圣雪全部股权 公司股票明起停牌
奥飞数据：拟以1.87亿元收购天津盘古云泰剩余60%股权
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
