有分析指出，当前的科技股的涨幅以及大盘的估值和涨势集中度均已超过2000年互联网泡沫时期，显示市场显著过热，并且流动性的支撑作用也在减弱。

半固态电池装机量占比突破1%，钠电则近乎出局

摩根大通认为海外市场不仅能为比亚迪提供更强劲的增长机会，还将助其保持出色的利润率。公司在全球轻型汽车市场的份额将从2023年的3%扩大至2026年的7%，同期在新能源汽车市场的份额（不包括油电混动）将维持在22%左右。

国君表示，无人驾驶挑战出租车已经理论上可行，未来随着投放量的增加，单车运营成本将显著降低，规模效应或将体现，萝卜快跑有望在实现无人驾驶网约车商业模式盈利。

五分钟看懂全球市场，尽在财经早餐。

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IDC数据显示，二季度全球PC出货量同比增长3%，苹果在主要厂商中出货量增速居首。IDC称，面向消费者AI PC故事尚未完全讲述，大家都在关注苹果今年新品传递这一信息，但高通、英特尔和AMD都可能在消费和商业 AI PC 方面引起轰动。

作为AI光纤配套产品的核心供应商，康宁是本轮AI热潮中“低调大赢家”之一。公司生产的光纤及光学连接器广泛应用于全球电信公司和大规模数据中心。

6月收官之战，车企销量创新高，折扣率也创新高

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氧化铝价格达510美元/吨，创两年来新高。价格上涨刺激了中国的氧化铝生产，山东、重庆、内蒙古和广西的新项目将于今年下半年投产。中国的氧化铝生产商正在提高产量，以抓住此时的高价机会。

美债收益率曲线陡峭化交易大火，“特朗普交易”带动长期美债收益率走高，而美联储降息有望驱动短期收益率下跌。华尔街主流观点认为，大选重新点燃了市场对这一交易的兴趣，但要实现更持久的行情，则需要美联储进行大幅度的降息。

摩根大通表示，这一下降主要是由于原油和精炼产品的库存减少，6月全球石油和成品油的可用天数大幅下降了2.5天，为四年来最大的月度降幅。

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投资者已完全预期年底前美联储将降息两次。

从市场空间来看，低空经济和车路云均作为现有交通体系的升级，长期体量均较大，但受空域场景限制，低空经济中期市场规模或稍低于车路云一体化。

6月外汇储备较上月下降97亿美元，降幅0.3%，黄金储备7280万盎司，连续两月央行黄金储备保持不变。

根据越南投资部预计，越南今年三季度GDP增速有望达到7.4%，四季度进一步升至7.6%。

投资者看好中国股市主要是因为当前估值较低，加上预期将出台新的支持性政策；而对印度股市的青睐则源于大选后普遍乐观的市场情绪。此外，美联储降息也被视为中印市场的共同利好因素。

今年电动汽车销售较预期疲软，钴市场出现创纪录供应过剩，现货钴价已跌入七年低谷。一年后交割的钴期货价格已比现货价格高出20%。巨大的现货贴水制造了套利的机会。

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考虑到未来MSCI新兴市场指数再平衡带来的大规模资金流入，以及印度总理莫迪规模庞大的基建计划和提振消费的策略，华尔街依然坚定看多印度股市的表现。

摩根士丹利表示，宁德时代3%的股息率应该会为其股价提供支撑，且与中国其他高股息股票相比，该股维持盈利面临的风险更低。大摩维持宁德时代的增持评级，目标价为230元/股，较当前股价高50美元左右。

这一轮出清才刚刚开始？

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到目前为止，AI技术几乎没有产生任何经济效益。面对AI烧钱和赚钱能力之间的巨大落差，市场对科技股的耐心正在一点点消失。

中国不会出现日本式20年失落

工信部试点城市应基于统一架构和技术标准，实现云控基础平台、城市交通安全综合服务管理平台、交通信息管理公共服务平台、城市信息模型平台等平台之间的互联互通。探索形成“车路云一体化”投建运新型商业模式，鼓励国资平台、车企等多主体投资共建、联合运营。

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分析认为，交易量是关键，目前国债的单日二级成交量在4000-5000亿之间，因此如果央行想通过卖出方式对利率产生影响，操作规模不能太小，即便不到千亿，也需要几百亿。如果在100亿以内，那还是预期引导意义大于实质效果。