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金刚退上市公司信息

股票代码     300064.SZ
郑州华晶金刚石股份有限公司成立于2004年12月,2010年3月在深圳证券交易所创业板上市(股票简称:豫金刚石,股票代码:300064),是一家集超硬材料及其制品产业链专业研究、生产和销售为一体的高新技术企业,为超硬材料行业栋梁企业和河南超硬材料产业基地的骨干企业。公司掌握人造金刚石相关产品的合成工艺、设备、原辅材料的核心技术和自主知识产权,拥有博士后工作分站和经中国合格评定国家认可委员会认可的检测中心。依托核心技术和规模优势,经过多年的发展和积累,公司形成的系列产品包括人造金刚石单晶(含金刚石普通单晶、大单晶金刚石)及原辅材料、培育钻石饰品、微米钻石线、超硬磨具(砂轮)等产品,可广泛应用于机械石材、电子电器、光学器件及宝石加工、半导体硅切片等传统应用领域,也可延伸至国防军工、航天航空、装备制造、电子技术、医疗器械以及珠宝首饰、艺术品等新兴应用领域。 公司专注于为客户提供一流的产品和服务,努力实现与股东、客户、员工和伙伴的共赢。依托于公司在新材料行业先进的技术、平台和创新优势,公司深耕超硬材料产业,秉承“以质量为根本”的经营理念,践行国家通行的质量管理、职业健康和环境管理体系标准,以超硬材料产业产品的专业化、规模化生产为基础,围绕产业升级和消费升级两条主线,持续推进“消费+工业”产业发展战略。 公司致力于成为“新材料、新材料应用的提供商与服务商”,为客户提供新材料应用整体解决方案: 1、以普通单晶金刚石和大单晶金刚石为基础,优化、整合超硬材料产业链。 持续推动生产智能化与自动化改造,推动向数字化思维的转变,把握市场趋势动态调整产品结构,着力推动技术工艺的创新、生产流程进一步精细化、品质稳定性的提升,加大开发直接应用的高端客户群;抓住大单晶金刚石发展初期的市场机遇,引导推广培育钻石文化,巩固市场先发优势。 2、着力推进金刚石在新兴应用领域的研究和技术储备,适时推动以金刚石微粉为突破口通过设立新材料产业基金搭建产业整合平台,带动新材料产业的技术升级、智能化改造、产品检验管理的规范化和功能性应用的拓展,进而助力超硬材料的转型升级。
公司相关概念
金刚退介绍
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公司名称    郑州华晶金刚石股份有限公司
上市日期    2010-03-26
注册资本    12.05亿元
发行价格    21
发行数量    3800万股
所属地区    河南省·郑州市
所属行业    其他行业
主营业务    人造金刚石及其原辅材料的研发、生产和销售,以及人造金刚石合成设备的研究开发。
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金刚退公司新闻
  • *ST金刚股东户数下降2.31%,户均持股3.59万元

    *ST金刚股东户数下降2.31%,户均持股3.59万元

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    2021-10-08 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    *ST金刚2021年10月8日在深交所互动易中披露,截至2021年9月30日公司股东户数为3.31万户,较上期(2021年9月17日)减少783户,减幅为2.31%。

    *ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年9月30日机械设备行业上市公司平均股东户数为3.19万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为35.68%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    2021年7月30日至今,公司股东户数有所下降,区间跌幅为4.01%。2021年7月30日至2021年9月30日区间股价下降16.99%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年9月30日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的2.05万股上升至2.1万股,户均流通市值3.59万元。

    户均持股金额

    *ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年9月30日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为22.96万元。其中,25.82%的公司户均持有流通股市值在11万~18.5万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • *ST金刚股东户数增加225户,户均持股3.7万元

    *ST金刚股东户数增加225户,户均持股3.7万元

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    2021-09-23 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    *ST金刚2021年9月23日在深交所互动易中披露,截至2021年9月17日公司股东户数为3.39万户,较上期(2021年8月31日)增加225户,增幅为0.67%。

    *ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年9月17日机械设备行业上市公司平均股东户数为3.18万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为36.15%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    2021年7月20日至今,公司股东户数有所下降,区间跌幅为4.54%。2021年7月20日至2021年9月17日区间股价下降20.35%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年9月17日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的2.07万股下降至2.05万股,户均流通市值3.7万元。

    户均持股金额

    *ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年9月17日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为23.06万元。其中,26.29%的公司户均持有流通股市值在11万~18.5万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • *ST金刚收到交易所关注函

    *ST金刚收到交易所关注函

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    2021-09-10 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    2021年9月10日,深交所向*ST金刚(300064)发出关注函,针对“9月10日,你公司披露关于对本所关注函的回复公告显示,公司董事、总经理刘永奇称,其已于2020年7月初提交书面辞职报告,辞去了公司董事、总经理职务,并于2020年7月6日收到了辞职报告的送达回执,自此其不再履行董事、总经理岗位职责,不再组织总经理办公会、参加董事会和列席股东大会,也没有再签署过与公司董事、总经理职务相关的书面文件。公司前期未披露刘永奇辞职的相关事项。”这一情况,深交所提出了5个要求,包括“说明前述文件的相关签名是否真实,是否为刘永奇真实意思表示,并提供相关证明材料”等,并要求公司于2021年9月14日前书面回复该函件。

    点击查看PDF原文


    历史回测

    除本次外,近一年*ST金刚还收到过7次问询函。历史数据显示,收到问询函后股价跌多涨少,共计遭遇4次下跌,最大跌幅达14.86%。

    注1:若问询函在当日收盘前(15:00前)发出,为反应实时股价效应,“次日”涨跌幅调整为当日涨跌幅。

    注2:本文超额收益率的计算选取市场调整模型,以沪深300指数作为基准指数,超额收益率=实际收益率-基准收益率。


    全市场个股问询后表现

    统计近一年的全市场数据,东方财富Choice数据显示,共有1033只股票收到1974次问询函,其中680次第二日股价上涨,1183次股价下跌,全市场次日平均收益率为-0.79%,超额收益率为-0.87%。若将期限拉长,收到问询函后的一个月(20天)、三个月(60天)的平均超额收益率分别为1.22%、6.36%,跑赢指数的概率分别为45.24%、44.63%。

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • *ST金刚股东户数下降3.42%,户均持股3.93万元

    *ST金刚股东户数下降3.42%,户均持股3.93万元

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    2021-09-02 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    *ST金刚2021年9月1日在深交所互动易中披露,截至2021年8月31日公司股东户数为3.37万户,较上期(2021年8月10日)减少1192户,减幅为3.42%。

    *ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年8月31日机械设备行业上市公司平均股东户数为3.16万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为35.29%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    2021年7月9日至今,公司股东户数有所下降,区间跌幅为8.96%。2021年7月9日至2021年8月31日区间股价下降14.41%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年8月31日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的2万股上升至2.07万股,户均流通市值3.93万元。

    户均持股金额

    *ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年8月31日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为23.24万元。其中,25.88%的公司户均持有流通股市值在11万~18.5万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • 【图解中报】*ST金刚:2021上半年归母净利润为-4.4亿元,同比延续亏损态势

    【图解中报】*ST金刚:2021上半年归母净利润为-4.4亿元,同比延续亏损态势

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    2021-08-31 来源:东方财富Choice数据

    *ST金刚于2021年8月31日披露中报,公司2021上半年实现营业总收入4亿,同比增长103.3%;实现归母净利润-4.4亿,上年同期为-3.6亿元,亏损幅度扩大。

    期间费用率下降24.1%,费用管控效果显著,经营性现金流大幅上升

    公司2021半年度营业成本2.7亿,同比增长45%,低于营业收入103.3%的增速,导致毛利率上升26.8%。期间费用率为48.2%,较去年下降24.1%,费用管控效果显著。经营性现金流大幅上升95.4%至3973.5万。从应收账款账龄结构来看,21H1"账龄在一年以上的应收账款/应收账款余额"为90.8%,其中应收账款账龄主要集中在3年以上,关注应收账款的可收回性。公司本期研发投入为1953.3万,同比上升19.2%。

    本期“超硬材料”营收贡献较大

    从业务结构来看,“超硬材料”是企业营业收入的主要来源。具体而言,“超硬材料”营业收入为3.7亿,营收占比为98.4%,毛利率为35.6%。

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。


  • *ST金刚股东户数增加1.06%,户均持股4.37万元

    *ST金刚股东户数增加1.06%,户均持股4.37万元

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    2021-08-17 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    *ST金刚2021年8月16日在深交所互动易中披露,截至2021年8月10日公司股东户数为3.49万户,较上期(2021年7月30日)增加366户,增幅为1.06%。

    *ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年8月10日机械设备行业上市公司平均股东户数为2.98万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为34.65%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    2021年6月30日至今,公司股东户数有所下降,区间跌幅为4.03%。2021年6月30日至2021年8月10日区间股价上涨7.35%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年8月10日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的2.02万股下降至2万股,户均流通市值4.37万元。

    户均持股金额

    *ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年8月10日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为26.79万元。其中,26.98%的公司户均持有流通股市值在10万~17.5万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • *ST金刚股东户数下降2.84%,户均持股4.16万元

    *ST金刚股东户数下降2.84%,户均持股4.16万元

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    2021-08-03 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    *ST金刚2021年8月3日在深交所互动易中披露,截至2021年7月30日公司股东户数为3.45万户,较上期(2021年7月20日)减少1010户,减幅为2.84%。

    *ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年7月30日机械设备行业上市公司平均股东户数为2.98万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为34.98%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    2021年6月18日至今,公司股东户数有所下降,区间跌幅为7.18%。2021年6月18日至2021年7月30日区间股价上涨1.48%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年7月30日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的1.96万股上升至2.02万股,户均流通市值4.16万元。

    户均持股金额

    *ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年7月30日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为26.48万元。其中,26.53%的公司户均持有流通股市值在10万~17.5万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • *ST金刚股东户数下降3.99%,户均持股4.43万元

    *ST金刚股东户数下降3.99%,户均持股4.43万元

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    2021-07-21 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    *ST金刚2021年7月21日在深交所互动易中披露,截至2021年7月20日公司股东户数为3.55万户,较上期(2021年7月9日)减少1477户,减幅为3.99%。

    *ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年7月20日机械设备行业上市公司平均股东户数为2.99万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为35.92%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    2021年3月31日至今,公司股东户数显著下降,区间跌幅为21.00%。2021年3月31日至2021年7月20日区间股价下降23.91%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年7月20日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的1.88万股上升至1.96万股,户均流通市值4.43万元。

    户均持股金额

    *ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年7月20日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为26.06万元。其中,25.82%的公司户均持有流通股市值在10万~16.5万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • *ST金刚:公司目前人员全部安全

    *ST金刚:公司目前人员全部安全

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    2021-07-21 来源:东方财富Choice数据


    K图 300064_0

    2021年7月21日,有投资者向*ST金刚提问:董秘好!特大暴雨对公司有什么影响吗?人员都安全吗?

    对此,*ST金刚当日在深交所互动易平台回答表示:您好,感谢您的关心及关注,公司目前人员全部安全。


  • *ST金刚:截至2021年7月20日公司股东户数为35,512户

    *ST金刚:截至2021年7月20日公司股东户数为35,512户

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    2021-07-21 来源:东方财富Choice数据


    K图 300064_0

    2021年7月21日,有投资者向*ST金刚提问:请问截止到7.20日公司股东人数具体是多少,谢谢

    对此,*ST金刚当日在深交所互动易平台回答表示:您好,截至2021年7月20日,公司股东户数为35,512户。


  • *ST金刚股东户数增加1.81%,户均持股4.18万元

    *ST金刚股东户数增加1.81%,户均持股4.18万元

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    2021-07-14 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    *ST金刚2021年7月14日在深交所互动易中披露,截至2021年7月9日公司股东户数为3.7万户,较上期(2021年6月30日)增加657户,增幅为1.81%。

    *ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年7月9日机械设备行业上市公司平均股东户数为3万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为36.08%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    2021年2月26日至今,公司股东户数显著下降,区间跌幅为21.20%。2021年2月26日至2021年7月9日区间股价下降20.14%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年7月9日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的1.92万股下降至1.88万股,户均流通市值4.18万元。

    户均持股金额

    *ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年7月9日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为26.07万元。其中,26.42%的公司户均持有流通股市值在10万~17万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • *ST金刚股东户数下降2.25%,户均持股3.91万元

    *ST金刚股东户数下降2.25%,户均持股3.91万元

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    2021-07-09 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    *ST金刚2021年7月9日在深交所互动易中披露,截至2021年6月30日公司股东户数为3.63万户,较上期(2021年6月18日)减少837户,减幅为2.25%。

    *ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年6月30日机械设备行业上市公司平均股东户数为3万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为36.08%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    2021年1月29日至今,公司股东户数显著下降,区间跌幅为24.22%。2021年1月29日至2021年6月30日区间股价下降25.00%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年6月30日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的1.87万股上升至1.92万股,户均流通市值3.91万元。

    户均持股金额

    *ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年6月30日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为26.06万元。其中,26.42%的公司户均持有流通股市值在10万~17万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • 年中盘点:*ST金刚半年跌62.77%,跑输大盘

    年中盘点:*ST金刚半年跌62.77%,跑输大盘

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    2021-06-30 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    统计数据显示,截至2021年6月30日收盘,*ST金刚报收于2.04元,较2020年末的5.48元下跌62.77%。1月4日,*ST金刚股价最高见4.38元,最高点相较年初最大涨幅达到-20.07%,5月7日盘中最低价报1.76元,股价触及上半年最低点。上半年共计3次涨停收盘,3次跌停收盘。*ST金刚当前最新总市值24.59亿元,在材料行业板块市值排名95/108,在两市A股市值排名3782/4445。

    龙虎榜盘点

    龙虎榜方面,截止6月30日收盘,2021上半年*ST金刚共计7次登上龙虎榜,累计上榜原因11条。上半年成交额最高的5次上榜数据如下表:

    日期成交额(元)↓当日涨跌幅(%)当日上榜原因
    01-066.41亿-8.57有价格涨跌幅限制的日价格振幅达到30%的前五只证券
    03-056.26亿19.93日涨幅达到15%的前5只证券
    01-074.04亿-13.75有价格涨跌幅限制的连续3个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到30%的证券
    05-112.57亿20.19日涨幅达到15%的前5只证券
    有价格涨跌幅限制的连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到30%的证券
    05-171.24亿-20.17有价格涨跌幅限制的日收盘价格跌幅达到15%的前五只证券
    有价格涨跌幅限制的连续3个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到30%的证券

    监管问询盘点

    监管问询方面,*ST金刚本年度共计收到2份监管问询函件,其中1次为交易所关注函。最近2次监管问询记录如下表:

    日期监管问询详情
    05-24300064:*ST金刚关注函
    05-08300064:*ST金刚年报问询函

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  • *ST金刚股东户数下降17.31%,户均持股3.8万元

    *ST金刚股东户数下降17.31%,户均持股3.8万元

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    2021-06-23 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    *ST金刚2021年6月23日在深交所互动易中披露,截至2021年6月18日公司股东户数为3.72万户,较上期(2021年3月31日)减少7783户,减幅为17.31%。

    *ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年6月18日机械设备行业上市公司平均股东户数为3.01万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为35.95%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    2021年1月8日至今,公司股东户数显著下降,区间跌幅为28.71%。2021年1月8日至2021年6月18日区间股价下降26.71%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年6月18日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的1.55万股上升至1.87万股,户均流通市值3.8万元。

    户均持股金额

    *ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年6月18日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为26.06万元。其中,25.95%的公司户均持有流通股市值在10万~16.5万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。


  • ST金刚股东户数下降4.24%,户均持股4.6万元

    ST金刚股东户数下降4.24%,户均持股4.6万元

    ×
    2021-04-27 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    ST金刚2021年4月27日在一季度报告中披露,截至2021年3月31日公司股东户数为4.5万户,较上期(2021年2月26日)减少1991户,减幅为4.24%。

    ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年3月31日机械设备行业上市公司平均股东户数为3.04万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为36.56%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    自2020年12月31日以来,公司股东户数连续4期下降,截至目前减幅为22.45%。2020年12月31日至2021年3月31日区间股价下降45.80%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年3月31日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的1.48万股上升至1.55万股,户均流通市值4.6万元。

    户均持股金额

    ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年3月31日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为24.67万元。其中,25.67%的公司户均持有流通股市值在10万~16.5万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。


  • ST金刚股东户数下降4.24%,户均持股4.6万元

    ST金刚股东户数下降4.24%,户均持股4.6万元

    ×
    2021-04-27 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    ST金刚2021年4月27日在一季度报告中披露,截至2021年3月31日公司股东户数为4.5万户,较上期(2021年2月26日)减少1991户,减幅为4.24%。

    ST金刚股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年3月31日机械设备行业上市公司平均股东户数为3.04万户。其中,公司股东户数处于1万~2万区间占比最高,为36.56%。

    机械设备行业股东户数分布

    股东户数与股价

    自2020年12月31日以来,公司股东户数连续4期下降,截至目前减幅为22.45%。2020年12月31日至2021年3月31日区间股价下降45.80%。

    股东户数及股价

    股东户数与股本

    截至2021年3月31日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的1.48万股上升至1.55万股,户均流通市值4.6万元。

    户均持股金额

    ST金刚户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年3月31日,机械设备行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为24.67万元。其中,25.67%的公司户均持有流通股市值在10万~16.5万区间内。

    机械设备行业户均流通市值分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。


  • 【图解年报】*ST金刚:2020年度财报被出具无法(拒绝)表示意见的审计报告

    【图解年报】*ST金刚:2020年度财报被出具无法(拒绝)表示意见的审计报告

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    2021-04-27 来源:东方财富Choice数据

    *ST金刚于2021年4月27日披露年报,公司2020年实现营业总收入4.8亿,同比下降49.9%,降幅较去年同期扩大;实现归母净利润-12.4亿,上年同期为-52亿元,亏损幅度收窄。2021年一季度公司实现营业总收入1.7亿,同比增长60.4%;归母净利润-2.1亿,上年同期为-5283.6万,亏损幅度扩大。

    期间费用率升高54.3%,对公司业绩形成拖累,经营性现金流大幅上升102.7%

    公司2020年营业成本4.5亿,同比下降35%,低于营业收入49.9%的下降速度,毛利率下降21.6%。期间费用率为83.5%,较上年升高54.3%,对公司业绩形成拖累。经营性现金流由-10.2亿增加至2779.8万,同比上升102.7%。从应收账款账龄结构来看,20年度"账龄在一年以上的应收账款/应收账款余额"为88.1%,其中应收账款账龄主要集中在2-3年,关注应收账款的可收回性。

    值得注意的是,公司在报告期内被会计师事务所出具了无法(拒绝)表示意见的审计报告。

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。


  • 【图解季报】*ST金刚:2021年一季度归母净利润为-2.1亿元,亏损同比扩大

    【图解季报】*ST金刚:2021年一季度归母净利润为-2.1亿元,亏损同比扩大

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    2021-04-27 来源:东方财富Choice数据

    *ST金刚于2021年4月27日披露一季报,公司2021年一季度实现营业总收入1.7亿,同比增长60.4%;实现归母净利润-2.1亿,上年同期为-5283.6万元,亏损幅度扩大。

    期间费用率下降3.1%,费用管控效果显著,经营性现金流大幅下降136.5%

    公司2021一季度营业成本1.3亿,同比增长31.7%,低于营业收入60.4%的增速,导致毛利率上升16.6%。期间费用率为48.6%,较去年下降3.1%,费用管控效果显著。经营性现金流由1252.6万下降至-456.8万,同比下降136.5%。

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。


  • ST金刚股东户数下降2.09%,户均持股4.12万元

    ST金刚股东户数下降2.09%,户均持股4.12万元

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    2021-03-05 来源:东方财富Choice数据

    K图 300064_0

    ST金刚2021年3月5日在深交所互动易中披露,截至2021年2月26日公司股东户数为4.69万户,较上期(2021年1月29日)减少1001户,减幅为2.09%。

    ST金刚股东户数低于市场平均水平。根据Choice数据,截至2021年2月26日A股上市公司平均股东户数为4.85万户。全部A股上市公司中,24.64%的公司股东户数在2万~3.5万区间内。

    股东户数,市场分布,A股

    股东户数与股价

    自2020年10月20日以来,公司股东户数连续4期下降,截至目前减幅为24.06%。2020年10月20日至2021年2月26日区间股价下降67.37%。

    股东户数,股价

    股东户数与股本

    截至2021年2月26日,公司最新总股本为12.05亿股,其中流通股本为6.96亿股。户均持有流通股数量由上期的1.45万股上升至1.48万股,户均流通市值4.12万元。

    流通市值,户均持股,流通股本,总股本

    ST金刚户均持有流通市值低于市场平均水平。根据Choice数据,截至2021年2月26日A股上市公司平均户均持有流通股市值为31.24万元。全部A股上市公司中,37.48%的公司户均持有流通股市值在8万~20万区间内。

    流通市值,户均持股,A股,市场分布

    免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。


金刚退公司研报
  • 深入布局消费端,等待珠宝级钻石放量

    深入布局消费端,等待珠宝级钻石放量

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    2018-04-13 来源:光大证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      事件: 公司发布 17 年年报,实现营业收入 15.33 亿元,同比增 58.93%,归母净利润为 2.31 亿元,较上年同期增 67.88%。 业绩略低于预期, 主要因为环保影响公司产能释放。
      点评: 三大业务共同推动公司业绩增长
      超硬材料业务增长稳定, 实现营业收入 6.81 亿元,同比增长 24.61%。微粉业务发展稳定, 同时公司正有序推进宝石级钻石项目,“ 700 万克拉的宝石级钻石项目” 一期的厂房和基建都已经完成,部分设备已经到位并且进行了生产;二期项目部分车间主体建设已完工。
      微米钻石线业务高增长,钻石饰品业务崭露头角。公司超硬材料制品业务实现营收 6.56 亿,同比增长 238.23%,其中 1) 17 年公司微米钻石线销量达 3.58 亿米,同比增长 44.08%。在硅片切割方式升级, 17 年微米钻石线行业景气度高涨,且延续至 18 年。 公司微米钻石线产能在 50 万公里以上, 预计公司微米钻石线业务还将维持较快增长。 2) 拓展宝石级钻石市场,加强消费端布局。 公司积极推动品牌建设,通过开设体验店、与深圳珠宝首席设计师协会合作等方式充分发挥各方资源优势,助力培育钻石产业发展布局。 17 年公司钻石饰品销量达 176.49 万克,同比增长 221.02%。
      人造钻石市场空间巨大, 等待珠宝级钻石项目放量公司充分挖掘大单晶金刚石产品价值, 一方面积极推动宝石级钻石项目; 另一方面加速公司产品在消费市场领域的全面布局, 正在筹划收购珠宝钻石产品的研发、品牌文化宣传及营销等相关资产。随着公司募投项目投产,及在珠宝领域布局的深入,公司将进入新的发展快车道。
      看好公司,维持“ 买入” 评级
      根据募投项目最新进度, 下调公司盈利预测预计 18-19 年的 EPS 分别为 0.42 元、 0.58 元、 0.73 元,参考可比公司估值,给予公司 18 年 28 倍估值,对应目标价 11.76 元。持续看好公司在珠宝级钻石领域的发展, 维持“ 买入” 评级。
      风险提示:珠宝级人造钻石需求不及预期风险、募投项目不及预期风险、资产重组失败风险
  • 年报点评:业绩低于预期 关注宝石级项目和资产重组进展

    年报点评:业绩低于预期 关注宝石级项目和资产重组进展

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    2018-04-13 来源:中原证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      事件: 4 月 12 日,公司公布 2017 年年度报告。
      投资要点:
      公司业绩不及预期。 2017 年,公司营收 15.33 亿元,同比增长 58.93%;营业利润 2.52 亿元,同比增长 56.93%;净利润 2.31 亿元,同比增长67.88%,基本每股收益 0.19 元, 利润分配预案为每 10 股派发现金红利 0.21 元(含税),公司业绩低于预期。 2017 年,非经常性损益合计1780 万元,其中政府补助 1748 万元。
      销量增长致超硬材料营收增长。 目前,公司超硬材料主要包括普通单晶、大单晶金刚石和金刚石微粉。 2017 年,公司超硬材料实现销售11.65亿克拉,同比增长 33.86%,对应营收 6.82亿元,同比增长24.61%,在公司营收中占比持续回落至 44.48%。
      关注宝石级项目进展和市场拓展情况。 公司年产 700 万克拉宝石级项目总投资 42.88 亿元,至 17 年底, 募集资金已投入 13.09 亿元, 投资进度为 24.02%, 项目一期基础建设完成,一期部分装机已到位;二期项目部分车间主体建设已完工。为充分挖掘大单晶金刚石产品价值,公司积极探索“互联网+钻石珠宝开放平台”经营模式,以自创、战略合作及并购途径,加速公司产品在消费领域布局, 17 年华晶品牌-“慕蒂卡”珠宝体验中心在郑州高新企业加速器产业园区开幕;公司与艾瑞尔珠宝(原大丽珠宝)合作,在郑州郑东新区成立品牌体验店;于郑州地标绿地中心双子塔设立“品牌中心”,建立新一代时尚轻奢珠宝品牌 B&R。
      超硬材料制品营收受益于微米钻石线和饰品放量 预计 18 年持续增长。 公司超硬材料制品主要包括微米钻石线、超硬磨具及砖石饰品,17 年微米钻石线实现销售 357832 千米,同比增长 44.08%;饰品销售1765418 克,同比大幅增长 408%。伴随销量增长,公司超硬材料制品全年实现营收 6.56 亿元,同比大幅增长 238.23%,营收占比提升至42.82%。 在光伏领域,微米钻石线替代传统刃料切割为行业趋势,预计 18 年仍将继续,而饰品领域发展潜力巨大,预计 18 年公司超硬材料制品业绩仍将高增长。
      盈利能力显著回落 预计 18 年稳中略升。 2017 年,公司销售毛利率25.93%,同比显著回落 7.55 个百分点。 具体至分产品毛利率:超硬材料为 33.08%,同比回落 16.47 个百分点,主要系产品结构调整和行业竞争加剧;超硬材料制品 24.23%,同比提升 0.60 个百分点。 截止 17年底,公司累计获得授权专利 312 项,其中发明专利 34 项; 17 年度新增授权专利 50 项,其中发明专利 9 项。 伴随产品结构的逐步调整,预计 18 年公司盈利能力总体将稳中略升。
      18 年一季度净利润翻倍增长。 公司预计 18 年一季度净利润为1.10-1.21 亿元,同比大幅增长 95-115%,其中非经常性损益对净利润影响额约 4500 万元,净利润增长主要受益于大单晶金刚石产能释放、单晶金刚石需求回暖且部分产品价格提升致盈利能力增强。
      关注资产重组进展。 为加快培育钻石在消费端布局,公司拟通过发行股份及支付现金方式收购交易对方持有的河南省金利福珠宝有限公司、深圳金利福钻石有限公司、西藏中艺金像科技股份有限公司及深圳大河贞宝文创产业有限公司的控股股权。
      维持公司“增持”投资评级。 暂不考虑资产重组影响, 预测公司 2018-19年 EPS 分别为 0.28 元与 0.37 元,按 04 月 12 日 8.48 元收盘价计算,对应的 PE 分别为 30.4 倍与 23.2 倍。目前公司估值相对行业合理, 维持公司“增持”投资评级。
      风险提示: 经济下滑超预期;行业竞争加剧;项目进展和市场拓展低于预期;系统风险。
  • 业绩快速增长,深化消费领域布局

    业绩快速增长,深化消费领域布局

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    2017-10-26 来源:国金证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      业绩简评
      公司公告前三季实现营业收入9.67亿元,同比增长25%,归母净利润1.73亿元,同比增长51.64%。其中单三季度营业收入3.97亿元,同比增长75.06%,归母净利润0.79亿元,同比增长115.8%。
      经营分析
      人造钻石逐步放量,驱动利润大幅提升
      我们推测,单三季度人造钻石利润约0.55亿元,同比大幅增长250%以上。从长期来看,公司年产700万克拉宝石级钻石项目一期部分设备已开机运营,二期项目部分车间主体已完工,项目达产后预计可贡献营收17亿元,净利润8亿元。工业端利润稳中有升,光伏行业复苏带动微米钻石线需求回暖。我们测算,前三季度公司已销售微米钻石线约30万公里,预计该业务有望持续受益。
      深化布局消费领域,展望千亿市场空间
      全球钻石市场规模约5000亿人民币,随着消费群体年轻化和消费理念的转变,人造钻石有望迎来巨大市场空间。公司在技术方面领先行业,在量产克拉级白钻和黄钻的基础上可以生产稀有的粉钻和蓝钻。对标施华洛世奇,我们认为公司未来有望在品牌、设计、渠道建设方面加大投入力度,再造人造宝石经典。
      员工持股凝心聚力,彰显成长信心
      公司一期员工持股计划募集资金总额上限为5亿元。截至本报告期,公司已累计买入2172万股,成交金额2.98亿元,成交均价约为13.71元/股。本期员工持股计划参与对象包括董事长及核心员工不超过50人,利益绑定彰显长期发展信心。
      投资建议
      我们认为人造钻石拥有广阔的发展空间,公司在人造钻石领域占据先发优势。微米钻石线业务有望受益于下游需求上升,步入高速增长阶段。员工持股计划有序推进,彰显长期发展信心。预计公司17-19年净利润3.09/6.02/8.01亿元,EPS0.26/0.50/0.67,对应PE54.0/27.7/20.8倍,维持“买入”评级。
      风险提示
      产能释放不及预期、渠道拓展不及预期、终端需求不及预期。
  • 期员工持股顺利推进,继续看好未来珠宝钻石放量

    期员工持股顺利推进,继续看好未来珠宝钻石放量

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    2017-09-28 来源:光大证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      事件:
      公司的第一期员工持股计划中,募集资金总额上限为5亿元。截至2017年9月27日收盘,公司通过二级市场竞价方式累计买入公司股票约2172万股,成交金额约3亿元。成交均价约为13.71元/股,成交股票数量约占公司总股本的1.80%。
      微米钻石线受益于光伏行业发展:
      市场对微米钻石线关注度颇高,公司目前产能在50万公里以上,其中2015年募投资金投向了35万公里钻石线项目建设。当前,公司还有年产60万公里的树脂金刚石切割线项目正处在研发阶段。在光伏领域的应用中,钻石线在单晶硅切割中渗透率较高,而之前由于技术壁垒在多晶硅切割中占比不高。近几年,技术进步使得原先壁垒逐渐打破,钻石线在多晶硅切割中渗透率不断提高,未来有望实现对传统砂浆线的全面替代。
      珠宝级钻石业绩逐步释放,公司已步入高速发展轨道:
      公司2017年上半年归母净利润同比增长21.34%,同时给出前三季度指引,预计公司2017年1-9月净利润增长110.68%-173.03%。上半年,公司积极推进珠宝级钻石项目建设,一期部分设备已经装机,并开始调试运行。自有品牌“慕蒂卡”珠宝体验中心在郑州高新企业加速器产业园开幕,大力拓展消费市场。截至17年6月底,公司募集的近46亿元中已累计投入11.5亿元,投入比例约为25%,后续投入有望在未来两到三年内完成。此次员工持股将核心骨干员工利益深度捆绑,彰显了公司对于长远发展的信心。随着珠宝级钻石项目的推进,公司业绩将迎来爆发式增长。
      维持“买入”评级:
      随着珠宝级钻石建设的逐步投产,公司业绩将逐步释放。我们维持公司盈利预测,预计2017~2019年EPS分别为0.25元,0.50元和0.67元,鉴于公司未来的高成长性,给予2018年34倍PE,对应目标价17元,维持“买入”评级。
      风险提示:
      珠宝级人造钻石需求不及预期的风险。
  • 金刚石王者,再造钻石界的“施华洛世奇”

    金刚石王者,再造钻石界的“施华洛世奇”

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    2017-09-22 来源:国金证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      人造钻石具备品质+成本+环保上的诸多优势,随着天然钻石供需缺口放大,存在广阔的发展空间。 人造钻石具备品质高,成本低, 节能环保等优势,且在技术可上不断突破。 目前全球钻石市场规模约合 5,135 亿人民币,中国作为第二大消费国占比达 15%, 且这一比重有望进一步提升。 相反, 天然钻石的供给量正以每年 1%-2%的速度下降,供需缺口不断扩大。随着消费群体的年轻化和消费理念的转变,人造钻石有望创造巨大的市场空间。
      公司在宝石级人造钻石产业布局领先,有望复制施华洛世奇成功先例。 品牌方面, 17H1“慕蒂卡”珠宝体验中心开幕; 产能方面,截至 17H1,公司年产 700 万克拉宝石级钻石项目一期部分设备已装机; 技术方面, 公司在工艺上不断创新,在量产克拉级白钻和黄钻的基础上可以生产稀有的粉钻和蓝钻。 对标施华洛世奇, 公司或将在品牌、设计、渠道建设方面加大投入力度, 有望再造人造宝石经典。
      下游需求高速增长,微米钻石线业务有望受益。 预计到 17 年底金刚线在多晶片切割中的应用率将达到 90%以上,实现对传统砂线切割工艺的广泛替代。 叠加 LED 行业景气复苏带动的蓝宝石衬底产业需求上升, 微米钻石线需求有望迎来高增长。公司年产 3.5 亿微米钻石线项目于 16 年 3 月投产,下半年达产。 根据我们测算, 17H1 公司已销售微米钻石线 20 万公里,预计该业务有望持续受益。
      产能释放驱动业绩增长,员工持股彰显信心。 公司年产 700 万克拉宝石级钻石项目一期已全部完工,未来产能逐步释放或将驱动业绩高增长。预计 17年前三个季度公司净利润为 1.72-1.95 亿元,同比增长 50-70%。 2017 年 7月,公司公布第一期员工持股计划,拟向中高层管理人员、核心员工不超过50 人募集不超过 5 亿元资金,彰显了长期发展的信心。
      投资建议
      我们认为人造钻石拥有广阔的发展空间, 公司在人造钻石领域占据先发优势。 微米钻石线业务有望受益于下游需求上升,步入高速增长阶段。预计公司 17-19 年净利润 3.09/6.02/8.01 亿元, EPS 0.26/0.50/0.67,对应 PE54.0/27.7/20.8 倍,首次覆盖给予买入评级。
      风险提示
      产能释放不及预期、渠道拓展不及预期、终端需求不及预期。
  • 中报点评:业绩不及预期 关注宝石级项目进展

    中报点评:业绩不及预期 关注宝石级项目进展

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    2017-08-22 来源:中原证券
      豫金刚石(300064)
      公司业绩不及预期 下半年增速将提升。 17 年上半年,公司营收 5.60亿元,同比增长 4.23%;营业利润 8655 万元,同比下降 11.61%;净利润 9435 万元,同比增长 21.34%,基本每股收益 0.08 元,公司业绩大幅不及预期。单季度业绩显示:公司 17 年第二季度营收 2.81 亿元,同比下降 19.17%;净利润 3820 万元,同比下降 16.62%。 17 年上半年,公司投资净收益 4540 万元,其中募集资金银行理财产品投资收益 4540万元。 另外,公司预计 17 年 1-9 月净利润为 1.72-1.95 亿元,同比增长 50-70%,基本每股收益 0.14-0.16 元,业绩增长主要受益于大单晶销量增加和投资收益增加。
      超硬材料营收增长受益于大单晶销售增加。 17 年上半年,公司超硬材料实现营收 3.21 亿元,同比增长 20.60%,在公司营收中占比持续回落至 46.68%,主要受益于大单晶金刚石销售收入持续增长。
      关注宝石级项目进展。 公司年产 700 万克拉宝石级项目总投资 42.88亿元,至 17 年 6 月底,累计投入 8.72 亿元,投资进度为 20.34%。为深化大单晶金刚石在工业和消费领域推广, 华晶品牌-“慕蒂卡”珠宝体验中心在郑州高新企业加速器产业园区开幕,预计下半年将有序放量。
      超硬材料制品营收持续高增长。 公司超硬材料制品营收持续高增长,17 年上半年实现营收 1.25 亿元,同比增长 127.48%, 营收占比提升至21.86%,业绩增长主要源自微米钻石线和饰品销售增加。
      盈利能力显着回落 下半年有望企稳回升。 17 年上半年,公司销售毛利率 25.88%,同比回落 5.77 个百分点。分产品毛利率显示:超硬材料 39.69%,同比回落 14.73%;超硬材料制品 12.35%,同比回落 29.77个百分点,回落原因主要在于行业竞争加剧。 17 年下半年,公司大单晶将持续放量,伴随营收结构变化,预计公司盈利能力将企稳回升。
      维持公司“增持”投资评级。 预测公司 2017 年与 2018 年 EPS 分别为0.21 元与 0.29 元,按 08 月 18 日 12.52 元收盘价计算,对应的 PE 分别为 53.3 倍与 38.3 倍。目前公司估值相对行业偏高,考虑公司高成长预期,维持公司“增持”投资评级。
      风险提示: 经济下滑超预期;行业竞争加剧;项目进展和市场拓展低于预期
  • 公司事件点评报告:业绩超预期增长,员工持股计划适时出炉

    公司事件点评报告:业绩超预期增长,员工持股计划适时出炉

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    2017-07-20 来源:方正证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      事件:
      公司公布第一期员工持股计划草案。计划向董监高10 人、中层管理人员、核心业务骨干及基层优秀员工不超过40 人,合计不超过50 人募资不超过5 亿元成立信托计划,存续期24 个月,锁定期12 个月。以7 月14 日收盘价10.55 元测算, 本员工持股计划所能购买和持有的公司股票数量占现有股本总额的比例不超过3.93%。
      点评:
      1)该员工持股计划的推出,有利于健全公司长期激励约束机制、减小代理人风险,通过利益一致化,充分调动和发挥员工与管理层的积极性、创造力。在定增价8.7 元之上,进一步打开股价成长空间。
      2)公司老厂区搬迁顺利进行,增发项目700 万克拉大单晶产能按计划有序扩张,今年预计再上500-800 台压器,再出产能约400 万克拉,投资规模约16 亿。进一步巩固人造宝石条线的主业地位,为在品牌、供应链及营销方向发力开拓消费市场奠定产能基础。
      3)传统产品金刚线业务17 年超预期爆发。由于单晶硅企业率先于16 年完成由砂浆切割向金刚线切割的转换,致使多晶硅片企业面临性价比劣势,存在集中加速完成转换的动力。公司年产3.5 亿微米钻石线项目于16 年底投产,恰逢其时,成为今年业绩超预期的另一支贡献力量。
      投资评级与估值
      公司消费级人造钻石随产能释放和与国内外品牌、渠道的合作将成为公司未来核心看点。同时17 年传统业务提供足够安全边际和超预期回报。预计17-19 年公司实现营收16 亿、24 亿、35亿,归属母公司净利润3.6 亿、6.3 亿和9.2 亿。对应PE 分别为35 倍、20 倍和14 倍。给予“推荐”评级。
      风险提示
      向消费市场拓展进展不及预期
  • 发布员工持股计划,持续看好珠宝级钻石放量

    发布员工持股计划,持续看好珠宝级钻石放量

    ×
    2017-07-18 来源:光大证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      发布第一期员工持股计划,拟募集资金上限为5 亿元:
      公司发布第一期员工持股计划,募集资金总额上限为5 亿元。参加对象包括公司董事、监事及高级管理人员,中层管理人员,核心骨干员工,基层优秀员工等,参加人员总数不超过50 人。其中,董事长计划参与认购24%份额,其余董监高认购44%。员工持股计划锁定期为12 个月。
      信心十足,珠宝级钻石项目稳步推进:
      公司继2016 年完成45.88 亿元大额定增后,再次推出员工持股计划,彰显了对未来长期发展的信心。公司的700 万克拉珠宝级钻石项目稳步推进中,目前还处于产能扩充阶段,预计最快三年可全部达产。公司珠宝级钻石将逐年投产,前两年投产速度较快,由于珠宝钻石毛利率较高,将极大增厚公司利润。同时,公司在积极向产业链下游延伸,通过参股、合作等方式和珠宝商利益深度捆绑,从最初的毛钻(材料)销售转向更高附加值产业,市场空间正加速释放。
      珠宝级钻石行业空间巨大,公司具备先发优势:
      2016 年全球第一大天然钻石生产商戴比尔斯毛坯钻石的销售总量为3000 万克拉,同比增长50%,全年收超过350 亿元。全球钻石市场需求旺盛,市场规模超千亿元,而中国的钻石消费只占全球的15%,未来市场空间巨大。随着人造钻石的兴起和技术的突破,我们认为未来需求主要来自于两个方面:1)对部分传统天然钻石饰品的替代,这主要是基于人造钻石的成本优势,尤其是在一些使用碎钻装饰的领域;2)对部分金银饰品的替代,由于天然钻石价格昂贵且具备特殊意义,一般主要用于求婚等重大场合。而好的人造钻石在色泽质量上和天然钻石无异,售价低廉,会在一定程度上增强人们的购买意愿,抢占部分金银饰品市场。公司在珠宝级人造钻石领域投入巨大,和下游珠宝商关系密切,未来有望充分收益行业爆发。
      维持“买入”评级,目标价14 元:
      我们预计公司2017~2018 年EPS 分别为0.25 元,0.50 元和0.67 元,目标价14 元保持不变,维持“买入”评级。
      风险提示:
      珠宝级人造钻石需求不及预期的风险。
  • 年报点评:业绩符合预期 大单晶将有序放量

    年报点评:业绩符合预期 大单晶将有序放量

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    2017-05-09 来源:中原证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
       报告关键要素:
      2016年,公司业绩符合预期。公司业绩增长主要源自大单晶、微米钻石线放量和饰品实现量产,且16年公司完成了非公开发行股份再融资;行业竞争加剧致盈利能力下滑。17年公司超硬材料业绩将持续增长,增量主要来自大单晶,同时重点关注“年产700万克拉宝石级钻石项目”进展;超硬材料制品业绩增长将受益于微米钻石线与饰品销量增长。预测公司2017-18年EPS分别为0.24元与0.34元,按04月27日9.38元收盘价计算,对应的PE分别为39.70倍与27.53倍。目前公司估值相对行业合理,维持公司“增持”投资评级。
      事件:
      豫金刚石(300064)公布2016年年度报告及17年一季度报告。2016年,公司实现营业收入9.64亿元,同比增长26.36%;实现营业利润1.61亿元,同比增长25.21%;实现归属于上市公司股东的净利润1.38亿元,同比增长37.27%,基本每股收益0.18元,利润分配预案为拟每10股派发现金红利0.15元(含税)。17年一季度,公司实现营业收入2.90亿元,同比增长44.84%;实现营业利润4936万元,同比增长15.82%;实现归属于上市公司股东的净利润5616万元,同比增长31.95%,基本每股收益0.05元。点评:
      大单晶放量及微米钻石线销量增长致公司业绩增长。2016年,公司营收9.64亿元,同比增长26.36%;净利润1.38亿元,同比增长37.37%,业绩增长主要受益于超硬材料大单晶有序放量,同时微米钻石线放量与饰品成功实现销售。2016年,公司资产减值损失1547万元,同比增长599.77%,主要是计提应收账款坏账准备增加;营业外收入494万元,同比增长90.24%。
      17年一季度,公司营收2.90亿元,同比增长44.84%,主要是大单晶金刚石销量增长;净利润5616万元,同比增长75.77%;资产减值损失1381万元,同比增长337.85%,主要是应收账款计提的坏账损失增加;投资净收益2038万元,而16年一季度为-34万元,主要是募集资金购买理财产品利息收入增加;营业外收入1120万元,而16年一季度仅为89万元,其中政府补助1115万元。公司专注于超硬材料产业链研发、产品开发与市场拓展,目前主营产品包括超硬材料和超硬材料制品两大类。
      大单晶放量促超硬材料业绩增长 重点关注再融资项目进展。公司超硬材料产品主要包括人造金刚石、大单晶金刚石和金刚石微粉。2011-15年,公司超硬材料销量总体在10亿克拉以上,但销量自15年以来持续回落,如16年销量仅8.71亿克拉,同比下降16.59%,下降原因在于传统人造金刚石需求下降以及行业竞争加剧。2015-16年销量虽然下滑,但对应超硬材料营收却逆势增长,如15年营收增长16.19%,16年实现营收5.47亿元,同比增长10.66%,显示超硬材料均价同比显着提升,如16年均价为0.63元/克拉,同比提升32.67%,提升原因在于超硬材料销量组成发生了变化,传统人造金刚石销量下滑,而大单晶系列产品自15年以来持续放量,该类产品具备较高售价且在超硬材料中营收占比也持续提升。而大单晶放量一方面受益于公司在此领域技术进一步提升,同时公司通过赞助郑开马拉松、出席“2016中国国际钻石产业高峰论坛”和线上线下影响活动,以增强市场对合成砖石的认识,从而提升公司品牌知名度和影响力。17年1月,华晶品牌—“慕蒂卡”珠宝体验中心在郑州高新企业加速器产业园开幕,公司通过互联网营销与展示中心立体感观相结合,加速推进大单晶金刚石在消费端布局。
      再融资顺利完成 关注大单晶项目进展。15年9月,为加快实现大单晶金刚石产业化发展,将公司技术优势转化为市场优势,公司启动了非公开发行股票建设“年产700万克拉宝石级钻石项目”,其发行价格为8.71元/股,发行数量为5.27亿股,发行对象为5名特定投资者,其中郭留希为公司实际控制人。2016年,公司圆满完成了非公开发行股票再融资事项,实际发行股票5.27亿股,募集资金45.88亿元。至16年底,公司已完成一期房建和基础配套设施,部分设备已到位,正处于安装调试中。至17年3月底,该项目投资进度为2.04%,预计2020年1月底完全达产。公司正加大大单晶的市场推广力度,预计17年大单晶将进一步放量,成为公司超硬材料主要的业绩增长点。
      微米钻石线放量和饰品入市促超硬材料制品业绩增长 预计17年增长延续。公司超硬材料制品主要包括微米砖石线、超硬磨具(砂轮)以及饰品。2012年以来,公司微米钻石线取得重大技术和市场突破,近年来其在光伏行业领域的销量持续大幅增长,16年实现销量248351千米,同比增长35.12%,销量大幅增长主要受益于我国光伏行业增长,16年我国光伏新增装机容量34.54GW,其中分布式新增4.24GW,同比增长200%。同时,16年公司饰品成功实现销售,全年销量34.75万克。伴随微米钻石线销量增长及饰品实现批量销售,16年公司超硬材料制品实现营收1.94亿元,同比大幅增长133.88%。预计17年公司超硬材料业绩将持续增长,增长点在于微米钻石线销量将持续增长,且饰品销售将受益于品牌提升及进一步市场拓展
      盈利能力回落 预计17年基本持平。2016年公司销售毛利率为33.48%,较15年的35.37%回落1.89个百分点;17年第一季度销售毛利率为27.25%,同比显着回落11.36个百分点。单季度盈利能力显示:16年三季度以来总体持续回落。16年公司分项产品毛利率显示:超硬材料为49.55%,同比提升3.50个百分点,主要是大单晶放量且具备较高附加值;超硬材料制品为23.63%,同比显着回落19.97个百分点,主要是行业竞争加剧致产品价格下滑所致。公司长期注重技术研发和工艺创新,近年来研发投入在公司营收中占比均大于3%,16年研发投入3144万元,在公司营收中占比3.26%。2016年,公司新增授权专利65项,其中发明专利7项,实用新型专利58项;至16年底,公司累计获得授权专利324项,其中发明专利30项,实用新型专利294项。公司在人造金刚石领域具备显着行业地位,研发项目逐步量产为公司长远发展提供了支撑,伴随大单晶进一步放量,预计17年公司盈利能力总体持平。
      三项费用率持续回落 预计17年稳中略降。2011-14年,公司三项费用率总体持续提升。2015年以来则持续回落,16年公司三费合计支出1.43亿元,同比增长6.25%,对应三项费用率为14.78%,较15年的17.58%回落2.80个百分点。具体至分项费用:销售费用支出1956万元,同比下降16.30%;管理费用为7007万元,同比下降3.86%;财务费用为5290万元,同比增长39.63%。公司17年业绩将持续增长,同时管理能力总体提升,预计17年费用率仍有望稳中略降。
      三项费用率持续回落 预计17年稳中略降。2011-14年,公司三项费用率总体持续提升。2015年以来则持续回落,16年公司三费合计支出1.43亿元,同比增长6.25%,对应三项费用率为14.78%,较15年的17.58%回落2.80个百分点。具体至分项费用:销售费用支出1956万元,同比下降16.30%;管理费用为7007万元,同比下降3.86%;财务费用为5290万元,同比增长39.63%。公司17年业绩将持续增长,同时管理能力总体提升,预计17年费用率仍有望稳中略降。
  • 消费升级浪潮之下聚焦金刚石业的“施华洛世奇”

    消费升级浪潮之下聚焦金刚石业的“施华洛世奇”

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    2017-05-08 来源:兴业证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      人造金刚石领军企业,大单晶产业化开启新征程。 公司是大单晶金刚石产业化的先驱, 逐步将产品结构向大单晶转移。此外, 微米钻石线产销量分别同比增长 49.70%和 35.12%,通过从大单晶和微米钻石线两端发力,2016年超硬材料和超硬材料制品分别实现收入 5.47 亿元和 1.94 亿元,同比分别增长 10.65%和 133.88%,驱动公司 2016 年收入和业绩均实现高增长。随着大单晶的持续放量, 公司业绩有望步入高增长阶段。
      大单晶: 拥抱消费升级浪潮,人造钻石有望大放异彩。 伴随着年轻的中产阶层逐渐成为主流的购买力,“轻奢+定制”的定位恰好与这部分消费群体的需求相契合,有望成为消费升级的重要发展方向。 而在消费升级的浪潮中, 我们认为, 最大的受益者应该是质量、质感和价格兼具的中高端产品。人造钻石能够通过工艺上的精确控制,以科学的方式保障高质量; 能够根据客户的不同要求,培育出特定颜色、净度的人造钻石,并切割成特定的形状,实现个性化定制服务;同时价格较同等级天然钻石低 30%左右,性价比极高。 根据测算, 2020 年我国整个钻石首饰市场规模有望达到近 800亿元,人造钻石就有望大放异彩, 对天然小钻石市场形成冲击。 公司产品质量、质感、价格优势兼备, 积极打造线上线下一体化服务,未来随着募投项目逐步放量,消费市场的快速扩张值得期待。
      预计公司 2017-2019 年归母净利润为 3.65 亿元、 6.02 亿元和 8.03 亿元,对应目前 PE 分别为 46.5 倍、 28 倍和 21 倍,维持公司“增持”评级。
      风险提示: 人造金刚石行业竞争加剧;宝石级大单晶市场需求不及预期
  • 业绩持续提升,加速布局消费领域

    业绩持续提升,加速布局消费领域

    ×
    2017-05-02 来源:民生证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      一、事件概述
      公司发布2016 年年报及2017 年一季报。2016 年实现营业收入9.64 亿元,同比增长26.36%;归母净利润1.38 亿元,同比增长37.27%;每股收益0.18元。2017 年一季度实现营业收入2.90亿元,同比增长44.84%;归母净利润5,615.68 万元,同比增长75.77%;每股收益0.05 元。拟每10 股派发现金红利0.15 元(含税),共计派发1,808.21 万元。
      二、分析与判断
      产品结构不断完善,业绩持续快速增长公司持续推进产品结构转型升级、深化大单晶金刚石在工业和消费领域的应用,2016 年饰品生产/销售/库存量分别为55.0/34.8/20.2 万克(均为2016 年新增);微米钻石线生产/销售/库存量分别为25.9/24.8/2.7 千米,同比增长49.7%/35.1%/62.1%;超硬材料生产/销售/库存量分别为8.2/8.7/4.2 万克拉,同比减少25.9%/16.6%/10.5%。2017 年一季度大单晶销售占比继续提高,我们认为国内外大单晶金刚石产品下游市场需求广阔,未来公司盈利能力有望进一步提升。
      定增项目加速推进,抢占人造钻石市场
      公司非公开发行股票5.27 亿股、募集资金45.88 亿元已于2016 年完成,其中42.88 亿元用于年产700 万克拉宝石级大单晶项目。目前项目一期建设已完成,部分压机设备已装机运营。未来公司将进一步提高产能,推动大单晶在工业端和饰品、轻奢品等领域的应用,巩固行业领先地位。
      积极布局消费端,营销力度有望加大
      公司加速推进大单晶产品向消费饰品终端拓展,“慕蒂卡”珠宝体验中心于2017 年1 月在郑州高新企业加速器产业园开幕,通过互联网营销与展示中心立体感观相结合,深化消费领域布局。我们认为公司未来或可借鉴人造水晶标杆施华洛世奇的宣传营销模式,提升品牌知名度。
      三、盈利预测与投资建议
      公司不断完善产品结构,加速布局消费领域,资本助力下,业绩有望持续提升。预计2017-2019 年EPS 为0.26/0.50/0.67 元,对应PE 为36/18/14 倍,维持“强烈推荐”评级。
      四、风险提示
      定增项目进展低于预期,终端需求不达。
  • “大”和“小”两端发力 期待大单晶饰品加速放量

    “大”和“小”两端发力 期待大单晶饰品加速放量

    ×
    2017-04-27 来源:兴业证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      公司公布 2016 年报&2017 一季报: 2016 年全年实现收入 9.64 亿元,同比增长 26.36%,实现归母净利润 1.38 亿元,同比增长 37.27%。今年一季度实现业绩 5615.68 万元,同比大增 75.77%,是上市以来业绩的最好水平。
      “大”和“小”两端发力,驱动 2016 收入和业绩高增长。 公司在 2016 年缩减人造金刚石单晶产量,逐步将生产重心向大单晶金刚石转移,微米钻石线产销规模也持续扩大。 通过从“大”(人造金刚石大单晶)和“ 小”(微米钻石线)的两端发力, 2016 年公司超硬材料制品实现收入 1.94 亿元,同比大增 133.88%,其占营业收入的比重也由 2015 年的 10.87%一举提高至 20.11%,驱动公司 2016 年度的收入和业绩均实现高增长。
      大单晶持续放量,投资收益为 Q1 业绩大增锦上添花。 公司今年 Q1 业绩同比大增 75.77%,一方面来源于大单晶产品的持续放量,另一方面, 充分利用募集资金购买理财产品,共计取得投资收益 2038.12 万元。
      宝石级钻石项目一期建设完成,期待大单晶饰品加速放量。 目前“年产700 万克拉宝石级钻石” 项目已完成一期建设,部分压机设备已装机运营。天然钻石的供需不匹配有望在 2019 年后扩大,加之消费习惯改变带动“轻奢+定制”潮流,而人造钻石品质完美、价格友好,有望对天然钻石市场形成冲击。我们期待募投项目产能释放,或成为公司业绩大爆发的动力。
      预计公司 2017-2019 年归母净利润为 3.65 亿元、 6.02 亿元和 8.03 亿元,对应目前 PE 分别为 43.5 倍、 26 倍和 20 倍,维持公司“增持”评级。
      风险提示: 人造金刚石行业竞争加剧;宝石级大单晶市场需求不及预期
  • 新兴消费品龙头崛起:打造钻石版“施华洛世奇”

    新兴消费品龙头崛起:打造钻石版“施华洛世奇”

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    2017-04-26 来源:方正证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      投资要点:
      作为人造金刚石行业龙头15 年适时调整发展战略,开拓消费市场。作为全国第三大人造金刚石生产企业,公司2015 年实现大单晶产品产业化及对人造金刚石全产业链的布局。同年,开始复制香奈尔、施华洛世奇在人造珍珠、人造水晶等产品领域的商业模式,正式向消费市场进军。
      (1)瞄准新消费、新市场:钻石珠宝消费进入长期价值与短期高频装饰需求并重的新时代,公司,作为全球唯一可批量化生产人造钻石(白钻)的企业,有望凭借人造钻石的超高性价比,把握消费者在定量预算下追求4C 参数完美平衡(特别是克拉数)的心理需求,依靠与世界及国内知名品牌与渠道的合作,拓展更具发展潜力的消费级市场。即使仅是对天然钻石珠宝市场的部分替代,体量也相当可观。
      (2)实现高成长、高毛利:目前公司宝石级人造钻石的收入达到3-4 亿,占收入比例的40%;毛利率超过60%,贡献公司整体利润60%以上。4 月5 日公司发布2017Q1 业绩预告,期内实现净利润5271.59 万元至5910.57 万元,同比增长65%至85%。
      (3)在手现金充裕,高安全边际:人造金刚石主导的超硬材料及其工业制品开始向更深和更广的应用领域拓展,17 年以来市场需求向好,订单充沛,公司也将继续巩固在此方向的产能投入;在手现金40 亿+,在产能、技术、品牌、供应链、营销等诸方面拓展后劲充足,当前价格仅略高于定增价8.7 元/股。
      投资评级与估值:
      消费级人造钻石销售放量未来将随产能释放和与国内外品牌合作的开展成为公司最大看点与利润来源。我们预计2016-2018年,公司分别实现营业收入9.68 亿元、15.69 亿元、20 亿元,归属母公司的净利润1.39 亿元、3.88 亿元及6.14 亿元,EPS分别为0.08 元、0.32 元和0.51 元,对应2016-2018 年PE 分别为112.35 倍、28.03 倍、17.73 倍。给予公司“推荐”评级
      风险提示:
      定增项目收益不达预期,消费品市场拓展不达预期
  • 定增完成,消费级人造钻石加速起航

    定增完成,消费级人造钻石加速起航

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    2016-11-06 来源:民生证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      一、事件概述
      公司非公开发行5.27 亿股股票已完成,将于11 月7 日上市,发行价格为8.70 元/股。募集资金总额为45.88 亿元(实际募集资金净额为45.67亿元),将用于年产700 万克拉宝石级钻石项目和补充流动资金。
      二、分析与判断
      定增45.88 亿落地,发力宝石级钻石生产
      公司本次定增45.88 亿元中,42.88 亿元将用于年产700 万克拉宝石级钻石项目。目前公司已具备成熟的人造钻石生产技术,且产品较天然钻石具有显着资源优势、价格优势。本次定增完成将助力公司加速提高产能,扩大业务规模,抢占宝石级大单晶市场商机。此外,董事长兼实际控制人郭留希认购10 亿元,充分彰显了对公司发展前景的信心。未来公司有望借助资本力量加速发展,巩固行业领先地位。
      产品结构不断丰富,业绩持续高速增长
      公司不断优化产品结构,重点发展大单晶、金刚石微粉、金刚石线锯等产品,同时积极布局消费级人造钻石领域,业绩显着提升。2015 年签订了7,056 万美元、9,200 万美元两大订单,增厚收益的同时开拓了产品的下游销售渠道,未来将继续贡献利润。伴随着消费领域布局的持续深化,公司业绩有望保持长期高速增长。
      积极拓展销售渠道,营销力度逐步加强
      本次定增金利福珠宝实际控制人认购5 亿元,金利福珠宝兼具实体店和在线电商,有望为公司带来销售渠道支持。未来公司或将与更多珠宝销售终端合作,拓展下游渠道。此外,公司自有品牌慕蒂卡珠宝已成功推出人造钻石饰品,我们认为公司或可借鉴施华洛世奇发展模式,加大产品设计环节投资、加强品牌宣传和市场推广,提升竞争力。
      三、盈利预测与投资建议
      伴随定增资金到位,公司将加速在消费级人造钻石领域的布局,业绩有望保持高速增长。预计2016-2018 年EPS(摊薄后)为0.15/0.34/0.54元,对应PE 为83/37/23 倍,维持“强烈推荐”评级。
      四、风险提示
      定增项目进展低于预期,终端需求不达。
  • 进军人造钻石,助力业绩闪耀

    进军人造钻石,助力业绩闪耀

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    2016-11-04 来源:兴业证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      国内市场呈三足鼎立, 看好技术优势&错位竞争。 公司是国内人造金刚石三大巨头之一, 合成设备均为自主研发,生产的人造金刚石高品级产出率高达 40%-60%。 错位竞争研发纳米微粉等高端产品, 并于去年 11 月签订了 9200 万美元的微粉大订单,人造金刚石微粉龙头有望崛起。
      宝石大单晶机会将现, 预计明年开始放量。 公司定增项目“年产 700 万克拉宝石级钻石”进军人造钻石的广阔市场, 近日定增已成功发行。 天然钻石的供需不匹配有望在 2019 年后扩大,加之消费习惯改变可能带动“轻奢+定制”潮流,人造钻石品质完美、价格友好, 有望弥补天然钻石市场的缺口。 定增项目预计明后两年开始放量, 分别有望带来净利润 2.16 亿和 5.4 亿, 将成为公司未来业绩大爆发的巨大动力。
      微米钻石线催生蓝海, 产能释放可期。 公司之前的定增项目“光伏产业专用微米钻石线”、 “年产 3.5 亿米微米钻石线扩产”瞄准光伏产业和蓝宝石衬底用微米钻石线的需求蓝海, 有效解决原有产能瓶颈, 将原有产能扩大至5 亿米。 钻石线项目已于今年 3 月投产,预计 2016-2018 年将分别贡献收入 0.8 亿、 1.6 亿和 1.6 亿元,贡献净利润 2000 万、 4000 万和 4000 万元。
      预计公司 2016-2018 年归属于母公司的净利润分别为 1.51、 4.13 和 7.98亿元, EPS 分别为 0.13、 0.34 和 0.66 元(考虑到增发对股权的稀释作用),对应最新股价的 PE 分别为 97, 35 和 18 倍,维持公司“增持”评级。
      风险提示: 1. 人造金刚石行业竞争加剧; 2. 宝石级大单晶定增项目进展不及预期; 3. 人造钻石市场需求低迷; 4. 新增产能无法及时消化。
  • 业绩增长迅速,深耕消费级人造钻石市场

    业绩增长迅速,深耕消费级人造钻石市场

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    2016-10-30 来源:民生证券
      豫金刚石(300064)
      一、 事件概述
      公司发布 2016 年三季报, 1-9 月实现营业收入 7.74 亿元,同比增长28.79%;归母净利润 1.14 亿元,同比增长 50.99%; 每股收益 0.17 元。
      二、 分析与判断
      持续完善产品结构, 业绩高速增长
      公司前三季度继续完善产品结构、 深化大单晶金刚石在消费和工业领域的应用, 依托自身的技术、设备优势, 持续加大产品的研发力度,并积极拓展国内外市场, 业绩迅速提升。 2015 年公司签订 7,056 万美元、 9,200 万美元两大订单, 前三季度贡献销售收入 332.88 万元、 807.69万元, 增厚收益的同时开拓了下游销售渠道。 消费、工业双轮驱动下,公司业绩有望保持高速增长。
      定增项目加速推进, 抢占大单晶市场
      公司定增 45.88 亿已于 7 月获证监会核准批复, 未来将加速推进年产700 万克拉宝石级大单晶项目建设。国内外大单晶金刚石产品下游市场需求增长迅速, 伴随定增资金逐步到位, 公司将进一步提高产能, 并开发珠宝首饰、工艺品等消费级人造钻石产品,抢占大单晶市场商机。此外, 本次定增绑定金利福珠宝实际控制人,或可带来下游渠道支持。资本助力下,公司有望扩大市场份额, 奠定行业领先地位。
      营销推广力度加大, 品牌竞争力提升
      公司不断加强品牌宣传和市场推广,自有品牌慕蒂卡珠宝( M&C)已成功推出人造钻石饰品,搭建了网站和微信公众平台,未来或将更加重视饰品设计环节,提高产品竞争力。 我们认为公司或可借鉴人造水晶标杆施华洛世奇成功营销模式, 多渠道深入宣传产品、加强品牌效益, 提升产品价值和品牌知名度。
      三、 盈利预测与投资建议
      公司持续完善产品结构,不断深化消费领域布局, 定增 45.88 亿已获批文, 资本助力下, 业绩有望保持高速增长。预计 2016-2018 年 EPS 为0.26/0.60/0.96 元, 对应 PE 为 45/20/12 倍, 维持“强烈推荐”评级。
      四、 风险提示
      定增项目进展低于预期, 终端需求不达。
  • 业绩稳步增长,继续看好轻奢放量

    业绩稳步增长,继续看好轻奢放量

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    2016-10-14 来源:兴业证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      投资要点
      Q3 业绩同比显着增长,环比与 Q2 基本持平。公司公布 2016 年前三季度业绩预告,前三季度实现业绩 11373.90 万元~12890.42 万元,按照其中间值 12132 万元进行计算, Q3 单季实现业绩 4356 万元, 同比增长 75%,环比与 Q2 的 4581 万元基本持平。
      环保组进驻河南, 导致公司新厂区建设工期有所延缓。 公司大单晶定增项目 7 月份拿到正式批文。公司在拿到正式批文之前便已经用自有资金开始定增项目的厂区建设,原计划 7、8 月份即可完成厂区建设,之后再投入新设备即可产生效益。但是由于 7、8 月份中央环保组进驻河南,河南省不少工地建设工期延缓,公司也在其中,因此定增项目厂区建设预计延缓到 11 月份完工,导致大单晶项目 Q3 没有贡献新增业绩。
      未来仍然看好轻奢发展。 大单晶项目主要用于制备人造钻石,随着人们生活水平提高,这方面未来前景很广阔。公司大单晶定增项目预计建设周期4 年,达产后每年可产生 8 亿元的业绩。此次定增已经拿到证监会正式批文,目前正在筹备发行。公司前期已有投入,待到募集资金到位,将加速大单晶项目的实施进程。由于这些设备基本上都是独立运行的,经过短期调试后便可以立即投入使用,因此业绩会在投产过程中不断得到释放。
      预计公司 2016-2018 年归母净利润为 1.73 亿元、4.13 亿元和 7.41 亿元,EPS 为 0.14 元、0.34 元和 0.62 元(考虑增发),对应目前 PE 分别为 79倍、33 倍和 18 倍,维持公司“增持”评级。
      风险提示:下游需求不达预期;大单晶募投项目进展不达预期
  • 业绩保持高速增长,展望消费级人造钻石蓝海

    业绩保持高速增长,展望消费级人造钻石蓝海

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    2016-08-19 来源:民生证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      公司发布 2016 年中报,上半年实现营业收入 5.47 亿元,同比增长36.09%; 归母净利润 0.78 亿元,同比增长 52.31 %;每股收益 0.11 元。
      二、 分析与判断
      产品结构优化升级, 业绩保持高速增长公司上半年不断深化大单晶金刚石在消费和工业领域的应用,并推动微米钻石线产品由光伏市场向蓝宝石、 半导体等领域延伸, 产品结构持续升级、产能逐步释放, 助力业绩高速增长。公司深耕宝石级钻石, 2015年签订 7,056 万美元、 9,200 万美元两大订单, 2016 年上半年贡献销售收入 332.88 万元、 632.01 万元, 同时开拓了下游销售渠道,未来将继续增厚业绩。 消费、工业双轮驱动下, 公司盈利能力有望进一步提高。
      定增 45.88 亿获批文, 抢占大单晶市场
      公司金刚石生产技术领先, 产品质量堪比天然钻石, 上半年新获专利 35项, 技术水平继续提升。 定增 45.88 亿已于 7 月获证监会核准批复,募集资金主要用于年产 700 万克拉宝石级钻石项目,扩大产能。 现阶段国内外大单晶金刚石产品下游市场需求增长迅猛, 本次定增将助力公司进一步发展珠宝首饰、工艺品等消费级产品,抢占大单晶市场商机,开拓新利润增长点。资本助力下,公司有望奠定行业领先地位。
      宣传营销力度加大, 竞争力持续增强
      公司不断加强品牌宣传和市场推广,自有品牌慕蒂卡珠宝已成功推出人造钻饰、 搭建了网站和微信公众平台,未来或将加大对设计环节的投资,提高产品竞争力。 2016 年 3 月, 公司作为郑开国际马拉松赛合作伙伴为大赛打造镶钻奖牌, 提高了品牌知名度,未来或可借鉴人造水晶标杆施华洛世奇成功经验,加强宣传营销力度。此外, 本次定增绑定金利福珠宝实际控制人,或可带来下游渠道支持, 助力公司扩大市场份额。
      三、 盈利预测与投资建议
      公司产品结构持续升级,消费领域布局不断深化, 伴随定增完成, 业绩有望持续高速增长。预计 2016-2018 年 EPS 为 0.33/0.65/0.96 元, 对应PE 为 36/18/12 倍, 维持“强烈推荐”评级。
      四、 风险提示
      定增项目进展低于预期, 终端需求不达。
  • 公司半年报点评:业绩快速增长,700万克拉宝石级钻石项目稳步推进

    公司半年报点评:业绩快速增长,700万克拉宝石级钻石项目稳步推进

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    2016-08-18 来源:海通证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      中报业绩靓丽。公司上半年营业收入5.47 亿元,同比增长36.09%;利润总额9945万元,同比增长41.60%;归属母公司净利润7776 万元,同比增长52.31%;基本每股收益0.1147 元。公司主营业务中超硬材料收入2.66 亿元占比74.73%,毛利率54.43%,同比增长7.19%;超硬材料制品收入5483 万元占比15.39%,毛利率42.12%,同比下降4.56%。公司预计2016 年全年净利润1.90 亿元,同比增长89.42%。
      业绩快速增长源于产品结构优化升级。报告期内,公司不断提升优势主营产品的占比,深化大单晶金刚石在新兴工业领域和消费领域的应用;同时,公司稳步推动微米钻石线的应用推广,产品应用领域在光伏市场应用基础上向蓝宝石、半导体等领域延伸,公司逐步向客户提供精密高效切割的一系列解决方案。
      经营活动净现金流显着减少。2016 年上半年公司的营业成本为3.74 亿元同比增加44.77%,主要系销售收入增加所致。公司经营活动产生的现金流量净额为-1716 万元,同比减少119.90%,主要归因于收到承兑汇票的增加以及购买商品支付的现金增加。投资活动产生的现金流量净额为-3.12 亿元,同比下降39.11%,主要因为购买土地支付的现金增加以及收回投资的现金减少。
      700 万克拉宝石级钻石项目顺利进行。 2015 年10 月,公司第二次临时股东大会审议同意公司定增募集资金建设年产700 万克拉宝石级钻石项目,项目总投资42.88 亿元,建设期四年。在报告期内项目顺利进行,公司一方面推进非公开发行工作2016 年7 月14 日公司收到中国证监会非公开发行核准批复,另一方面根据项目规划先期自筹资金投入项目建设,以加快项目进度。
      实施创新驱动、科技成果丰硕。2016 年上半年,公司新获专利35 项,其中发明专利6 项。5 月31 日控股子公司豫星华晶微钻有限公司和郑州人造金刚石及制品工程技术研究中心有限公司共同完成的“纳米钻石烯的研发与应用”和“纳米碳晶素的研发与应用”被确认为“河南省科学技术成果”。公司目前重要研发项目中,有4 项处于研发及试生产阶段,其余3 项在生产推广阶段。
      维持“买入”的投资评级。公司作为超硬材料行业龙头企业之一,拥有完善的质量控制体系及优异的产品研发和生产能力,已经形成了以郑州为中心覆盖全国的销售服务网络,业绩保持良好增长势头,我们预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.29 元、0.34 元和0.44 元,目标价14.5 元,对应16 年50 倍PE,维持“买入”的投资评级。
      不确定性:技术风险、项目实施风险、人才流失及经营风险。
  • 半年报业绩继续高增长,珠宝级钻石稳步推进

    半年报业绩继续高增长,珠宝级钻石稳步推进

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    2016-08-17 来源:光大证券股份有限公司
      豫金刚石(300064)
      事件:
      公司 2016 年上半年实现营业收入 5.47 亿元,同比增长 36.09%,实现归母净利润 7776 万元,同比增长 52.31%, EPS 为 0.11 元,符合预期。
      点评:
      公司主营业务为超硬材料和超硬材料制品,今年以来收入保持了较高增长水平。其中超硬材料实现收入 2.66 亿元,同比增长 3.83%,超硬材料制品实现收入 5483 万元,同比增长 26.89%。超硬材料制品增长较快的原因主要是产品的应用范围非常广,且不断向蓝宝石、半导体等高速成长的行业延伸,应用空间巨大。同时公司依然积极建设年产 3.5 亿米微米钻石线扩产项目,目前累计投入达 2.57 亿元,未来利润空间即将打开。 公司产品毛利率基本保持平稳,同时三大费用率有所降低,带动整体净利率提升。另外,公司还拟以 8485 万元购买郑州高新科技企业加速器开发有限公司开发建设的部分房产及配套车位等设施,面积达 7205.24 平方米,满足公司经营规模的扩大和研发中心的建成完善,我们长期看好公司的发展。
      转型消费级珠宝钻石,定义新成长空间:
      公司 2015 年发布定增预案,拟定增 45.88 亿元投向 700 万克拉珠宝级钻石项目的建设,项目达产后将可以贡献 17.3 亿元收入和近 8 亿元净利润。目前定增方案已经拿到证监会批文,公司正积极推动定增项目的执行。目前随着钻石的不断开采,钻石矿越来越少,开采成本持续提升,而需求端有增无减,天然钻石已经不能完全满足市场的需求。 在此情况下, 合成钻石技术出现了巨大进步,产品质量基本接近天然钻石,成本优势越发明显。公司作为超硬材料行业的龙头企业,综合优势突出,转型决心坚定,将有望成为人工珠宝钻石领域的开辟者。公司 15 年签下两大订单合计超过 10亿元,目前已经实现的销售收入不到 1000 万元,未来业绩释放较为确定。
      对盈利预测、投资评级和估值的修正:
      考虑增发股本至 12.05 亿, 我们预计公司 2016~2018 年 EPS 分别为0.18 元, 0.29 元和 0.56 元,目标价 15 元,维持“买入”评级。
      风险提示:
      分析基本面和股价的风险。
金刚退财务信息
金刚退主要指标
  • 每股收益 -0.09元
  • 每股净资产 -0.77元
  • 每股资本公积金 3.94元
  • 每股未分配利润 -5.73元
  • 每股经营现金流 0.08元
  • 净资产收益率ROE -12.67%
  • 总资产报酬率ROA -0.42%
利润表
  • 营业总收入 2.63亿
  • 营业利润 3395.86万
  • 净利润 -1.11亿
  • 营业收入同比增长率 57.28%
  • 净利润同比增长 95.13%
资产负债表
  • 资产总计 59.52亿
  • 负债合计 68.76亿
  • 股东权益合计 -9.25亿
现金流量表
  • 经营活动产生的现金流量净额 9889.11万
  • 投资活动产生的现金流量净额 -622.53万
  • 筹资活动产生的现金流量净额 -33.14万
股东结构
金刚退股本结构
  • 总股本 12.05亿股
  • 流通股份 6.96亿股
  • 股东人数 17440户较上期变化-2452户
  • 人均持股 6.91万股
控股股东
实际控制人
十大持股股东
股东 占比 变动
兴瀚资管-兴业银行股份有限公司-兴瀚资管-兴开源8号单一客户专项资产管理计划 26.7% 未变
郭留希 15.37% 未变
山西证券-郑州银行股份有限公司-山西证券锐创1号定向资产管理计划 7.83% 未变
河南农投金控股份有限公司 7.42% 未变
河南华晶超硬材料股份有限公司 4.22% 未变
郑州冬青企业管理中心(普通合伙) 1.75% 未变
BARCLAYS BANK PLC 0.44% 新进
张洁 0.41% 新进
朱登营 0.38% 减持
薛建亮 0.35% 新进
十大流通股股东
股东 占比 变动
山西证券-郑州银行股份有限公司-山西证券锐创1号定向资产管理计划 7.83% 未变
河南农投金控股份有限公司 7.42% 未变
河南华晶超硬材料股份有限公司 4.22% 未变
郑州冬青企业管理中心(普通合伙) 1.75% 未变
BARCLAYS BANK PLC 0.44% 新进
张洁 0.41% 新进
朱登营 0.38% 减持
薛建亮 0.35% 新进
陈丽虹 0.35% 减持
朱小虎 0.34% 新进
上述数据来源于华西证券官方炒股APP: 华彩人生
页面信息更新日期为: 2022-06-26 12:38:25

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