反弹并不稳固|2021年3月17日|投资日评 行情综述：昨日市场缩量反弹，成交量创了春节后新低，其中沪深300指数缩量最为明显，这也侧面说明了抱团股的反弹或许并不稳固。由于上证指数在3450——3500点密集成交区的阻力很大，并且经历了一轮快速下跌后，市场情绪陷入低迷，所以预计指数在目前位置还会出现反复。再来说说近期很火的碳中和，“碳中和”是个很长期的概念，大部分股票都不会产生实际业绩，所以主要是题材炒作和讲故事为主，近期强势股大多都是低价、低位、低估值的品种，所以市场完全有可能是借着“碳中和”之名炒作具备上述特征的股票。因此这样的行情我们认为随时都可能结束。 重要消息解读

市场调整仍可能继续进行|2021年3月1日|一周投资情报行情综述：抱团股达到极致后的自身原因；港股提高印花税的扰动；美债利率上行的担忧；都可以解释这段时间市场的下跌。但是最根本的，还是资金面的收紧。而周末的消息面，不论是美国1.9万亿美元刺激计划通过，亦或2月制造业PMI数据公布，还是还是证监会对注册制和T+0的发言。其实都并不能从根本上缓解资金面的紧张，换言之，导致下跌的主要因素依旧存在，同时PMI数据低于预期还可能进一步导致市场情绪悲观。综上，市场的调整仍可能继续进行。 周末重要消息解读：1、汽车芯片紧缺惊动工信部，A股汽车龙头董事长“两会”还有重磅提案，这只市占率全球第二标的被

市场或有调整可能|2021年1月25日|一周投资情报行情综述：交易所发布指数基金开发指引，单一成份证券权重不超过15%,这或许是针对近期基金抱团现象严重而出台的监管措施，或给予市场心理层面一定打击，叠加前期市场风险并未实质性释放，故不排除借消息再度调整的可能。 周末重要消息解读：1、地方两会最大看点，京沪粤同时提出今年要发力数字货币作为国内具有指标意义的三大地区，北京、上海、广东的人大年度会议均在周末召开。而最引人关注的政府工作报告中，传出的诸多信息值得关注。产业政策方面，高科技成为三地政府工作报告共同的主题。北京提出，今年将推动量子、人工智能、生命科技等前沿关键核心技术联合攻关取得

市场的分化的加剧|2021年1月21日|投资日评行情综述：拜登上台后的施政纲领和外交政策倍受投资者关注,这或影响到未来一段时间全球股市的走向，也包括A股。A股或进入一个较大的区间震荡，当然不仅仅只是等待拜登新政落地的缘故，抱团行为在反复中逐渐瓦解，形成新的市场格局也是导致震荡的重要因素。值得一提的是，昨日创业板大涨，但也只是少数几只股票贡献的点数，市场抱团的标的已大大收缩。前期抱团的标的价格已经过高，剩下的标的又不足以容纳大量的抱团资金，因此随着抱团标的的收缩，市场的分化的加剧，抱团显现的瓦解或随之出现。 重要消息解读：1、北京打响发令枪！第三代半导体再迎政策强催化，本地这只供货台积

投资日评|2020年6月30日|短期调整或结束今日观点预判市场或再度上攻。昨日市场低开低走，一方面是受到了假期外围市场大跌的影响，另一方面，是受到了券商板块的拖累。而券商板块的走低，主要是因为证监会重提向商业银行放开券商牌照计划。其实，关于给银行发放券商牌照的讨论在2015年和2019年也曾经出现过，回溯历史我们可以发现，该事件对于行业的影响其实并不大。上述两次出现此类事件后的第一个交易日，虽然券商指数均下跌超2%，但此后走势却趋于平稳，可见影响主要在于短时的情绪冲击。同时，券商股的下跌只是体现了券商和银行对利益的争夺，行业内部的“冲突”而已，至于未来到底是券商胜出还是银行胜出，这跟市场整体能

计算机行业|2020年5月19日|芯片管控再升级，华为鲲鹏如何破局？ 事件概述：5 月 15 日，美国商务部宣布修改一项出口规则以阻止那些使用美国软件和技术的外国半导体制造商在没有获得美国许可的情况下将产品卖给华为，条例生效后上游供应商仍有 120 天的缓冲期。 面临危机：美国抑制中国芯片崛起，华为或面临实质断供危机1、美国对华为芯片管控再升级，实质性断供危机可能出现。美国要求所有用过美国技术或设备的公司不得卖芯片给华为，本质上是美国抑制中国芯片产业崛起，华为或将面临实质性的断供危机，同时全球产业链的格局将被破坏。2、短板是半导体设备和 EDA 软件，产业链最薄弱环节。华为

存储芯片|2020年2月24日|韩国新冠肺炎扩散，或对这一行业形成冲击 买过电脑的人基本上都知道韩国的三星和SK海力士内存，这两家韩国公司在全球的DRAM的市场份额分别为43.5%、29.2%，分列全球前两位，在Nand Flash市场份额分别为35.5%、9.6%，分列全球第1、第6名。 2月20日，韩国存储芯片大厂SK海力士表示，公司位于韩京畿道利川工厂的一名新员工曾与大邱市新冠肺炎确诊病例有切接触，公司出于最安全考虑，所有与该员工有接触的人员全隔离，共计800多名。 2月22日，三星电子表示公司位于韩国南部城市龟尾（Gumi）的一家智能手机工厂出现了一名员工

据科技媒体报道，芯片代工厂台积电5纳米进展顺利，今年上半年将量产，业内人士看好，台积电可望独拿苹果5纳米的A14处理器订单，并将提升台积电今年营收成长2成水平。

据北京日报报道，今年2月份华为将面向全球开发者推出今年规模最大的开发者大会。大会同时也将解密华为的最新硬核科技，其中包括用于通用计算的鲲鹏芯片和用于人工智能的昇腾芯片的最新技术。

据报道，自今年三季度以来，CIS芯片缺货情况日益严重，目前一线CIS芯片厂如SONY、三星等自有产线全部满载，二三线CIS供应商如豪威、格科微等采用Fab less模式，订单供不应求令晶圆代工厂产能亦十分紧张，短期难以得到缓解。当前尤以高像素CIS芯片采用的BSI工艺产能更为紧张。