反弹并不稳固|2021年3月17日|投资日评
行情综述：
昨日市场缩量反弹，成交量创了春节后新低，其中沪深300指数缩量最为明显，这也侧面说明了抱团股的反弹或许并不稳固。
由于上证指数在3450——3500点密集成交区的阻力很大，并且经历了一轮快速下跌后，市场情绪陷入低迷，所以预计指数在目前位置还会出现反复。
再来说说近期很火的碳中和，“碳中和”是个很长期的概念，大部分股票都不会产生实际业绩，所以主要是题材炒作和讲故事为主，近期强势股大多都是低价、低位、低估值的品种，所以市场完全有可能是借着“碳中和”之名炒作具备上述特征的股票。因此这样的行情我们认为随时都可能结束。
重要消息解读：
1、供不应求！这个芯片二季度涨定了，或是科技股反弹先锋
据报道，DRAM价格已正式进入上涨周期，第二季受到终端产品需求持续畅旺，以及资料中心需求回升的带动，买方急欲提高DRAM库存水位。因此，DRAM均价历经第一季约3~8%的上涨后，预估第二季合约价涨幅将大幅上扬13~18%。
点评：从需求面来看，第二季笔电的生产动能仍畅旺，在各家PC品牌厂仍持续扩大今年生产目标的带动下，PC DRAM需求持续增温。从供给面来看，DRAM三大原厂整体的供给位成长有限，加上受到mobile DRAM拉货动能持续上升，以及server DRAM需求将在第二季快速升温影响，导致PC DRAM的产能受排挤。尽管DRAM三大原厂在第二季有微幅上调server DRAM生产比重，但产能尚未回到2020年中的水平。
宅经济效应仍持续带动TV、机上盒以及网通产品的需求不坠。此外，在5G基础建设以及Wi-Fi 6的加速转换下，亦使得小容量的consumer DRAM需求畅旺。买方在感受到市况极缺的情况下，更是加大采购力道，使第二季consumer DRAM的供需缺口仍大，后续合约价格仍有上涨空间。
2、碳中和新细分！氢电耦合称能源重要体系，一只地区电力龙头已先手布局
据中证网报道，3月16日，水电水利规划设计总院副总工程师谢宏文在第六届中国能源发展与创新论坛上指出，氢电耦合是构建中国现代能源体系的重要途径，氢能与电能的深度耦合能支撑更高份额的可再生能源电力的发展。
随着可再生能源的不断发展，通过可再生能源制氢的“绿氢”技术来应对风电、光伏发电的波动性和消纳问题，成为一条重要路径。据介绍，开展可再生能源制氢利用，可将丰水期富余水电、负荷低谷时段富余风电、午间富余光伏发电等可再生能源电力转化为氢能并存储，促进可再生能源主动参与电网调峰，提升新能源利用效率。随着电力现货市场试点及铺开，可再生能源富余时段电力直接反映为系统电价降低，提升电制氢的经济性。
此外，过去十年间，风电、光伏发电度电成本分别下降了69%和88%，随着可再生发电成本快速下降，电解水制氢经济性将逐步提升，将助推电解水制氢走向主流。
预计到2050年，氢能在中国能源体系中的占比约为10%，氢气需求量接近6000万吨，年经济产值超过10万亿元。
早间新闻精选
1、国务院副总理韩正16日主持召开京津冀协同发展领导小组会议，强调要加快推进一体化交通基础设施建设，构建“轨道上的京津冀”。
2、央行副行长刘桂平撰文称，有必要专门制定“金融稳定法”，建立跨行业跨部门的金融稳定总体工作机制。
3、国家发改委能源研究所时璟丽表示，2030年非化石能源在一次能源占比要从20%提升至25%，风电、光伏发电累计装机要达到12亿千瓦以上。
4、Benchmark三月中旬的电池级碳酸锂中点价格显示，该原材料自年初以来上涨88%，至每吨12600美元以上，为2019年3月以来的最高水平。
5、华为知识产权部部长丁建新宣布，华为将从2021年开始收取5G专利授权许可费，将提供适用于5G手机售价的合理百分比费率，单台手机许可费不超过2.5美元。
6、美国公募巨头先锋领航表示，基于将把重心置于发展成绩喜人且快速增长的合资投顾公司，先锋领航将暂缓其在中国设立公募基金管理公司的申请。
7、嘉兴市住建局印发通知，暂停向全市范围内拥有1套及以上住房的非本市户籍居民家庭出售住房；商品住房限制转让实施范围从嘉兴市区扩大到全市，限制转让时间为自购买之日起满2年。
8、欧菲光公告，公司近日收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。有业内知情人士表示，欧菲光公告中提到的境外特定客户即苹果公司。
9、牧原股份回复关注函称，公司生猪养殖毛利率高于同行业上市公司是合理的。
10、中兴通讯公告，公司预计2021年一季度净利润18亿元–24亿元，同比增长130%-207%。本报告期本公司转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权，确认税前利润约7.74亿元人民币。
11、纳思达公告，公司预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润盈利1.8亿元–2.7亿元，同比增长494%-790%。
12、方大特钢2020年度净利润21.4亿元同比增长25%，拟每10派11元。
13、富士康表示与苹果合作造车“仍是个谣言”，富士康表示明年可能将电动汽车投资增加30%，2021年在电动汽车方面的支出可能超过100亿元台币。
14、据港交所文件，哔哩哔哩于昨日通过港交所上市聆讯。
15、大众汽车宣布取代特斯拉成为全球电动汽车领导者的计划；其目标是今年销售100万辆电动汽车，并最晚于2025年成为全球电动汽车市场的领导者。大众汽车昨日一度大涨29%。
16、美股三大指数周二收盘涨跌不一，纳指涨0.09%，标普500指数跌0.16%；道指跌0.39%，结束日线七连涨。国际原油期货小幅收跌，美油期货跌0.9%，布油期货跌0.71%。COMEX 4月黄金期货收涨0.1%。
重要公告
重大公告>>>
欧菲光：境外特定客户拟终止与公司及其子公司的采购关系
天原股份：与宁德时代签订《全面战略合作协议》
圣农发展：百胜中国子公司增持公司股份达到5%
水晶光电：发现控股子公司员工存在侵害子公司利益的情形
光明乳业：拟定增募资不超19.3亿元
御家汇：设置2021-2023年净利增长率不低于80%、180%、330%考核目标是合理的
业绩>>>
山东赫达：2020年净利同比增60.02% 拟10转7股
苏州固锝：预计2021年一季度净利同比增长200%-300%
国光电器：预计一季度净利同比增长731%-893%
纳思达：第一季度净利同比预增493.91%-790.87%
博创科技：2020年净利润8845.89万元 同比增1036.48%
回购>>>
TCL科技：子公司近期增持天津普林1.51%股份 持股比例达29.50%
思创医惠：拟1.5亿-3亿元回购股份
中国联通：首次回购股份604.47万股
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
