今年以来，游戏板块一跃成为市场的香饽饽，表现极为强势。数据显示，截至3月20日盘中，今年以来游戏ETF（516010）大涨34%，游戏沪港深ETF（517500）涨幅近31%。今日，游戏ETF大涨逾6%，游戏沪港深ETF大涨逾2%。
今日游戏板块集体大涨，光线传媒大涨逾18%，神州泰岳涨幅逾15%，巨人网络等股涨停，恺英网络、昆仑万维、吉比特等股涨幅巨大。
2022年，是游戏板块非常困难的一年，业绩与股价双杀，全年跌幅超30%。根据伽马数据，2022年中国游戏市场实际销售收入2658.9亿元，同比下降10.3%，为2014年以来的首次下滑。2023年开年，游戏板块快马加鞭，迎来股价与业绩双复苏，游戏ETF一骑绝尘领涨市场。
今年以来，ChatGTP获得市场热捧，作为直接收益的板块之一，游戏板块也被市场极为关注。微软上周宣布ChatGTP4.0全面接入office365，市场对于人工智能落地电子游戏的预期升高。
从基本面来看，2月份，国家新闻出版署发布了87款游戏版号，此外，1月份发布的88款游戏版号，今年已经发放了175款游戏版号。
中金公司表示，版号常态化，多方肯定产业健康发展下的游戏多维价值，2023或迎供需大年。短期游戏板块估值有所修复，盈利预期未明显上修，头部厂商优势显著且估值尚处底部。传媒行业仍处估值的历史相对低位，网络游戏板块估值水平有所恢复。
中金公司分析，从外部环境来看，游戏行业边际向好迹象明显：1）供给层面，版号下发节奏常态化提振厂商信心，有望为后续产品释放奠定前置基础；2）外部评价层面，人民网旗下人民财评、相关媒体旗下新华每日电讯等发文肯定游戏正面价值，指出应在推进产业健康发展的同时，“促进释放经济、文化与科技新价值”；3）行业引导层面，2022年游戏产业年会2月中旬召开，中宣部提出[3]推动“正能量”成为网络游戏发展主基调，实施“网络出版技术创新发展计划”，同时引导游戏底层技术创新发展。中金公司认为游戏年内有望受益于版号常态化迎接新品大年；需求方面，国内游戏流水与头部玩家付费能力关联度更高，或受益于经济复苏。中长期维度有望在VR/AR、AI技术、游戏引擎等方面实现突破与应用，实现游戏产业高质量发展。
光大证券认为游戏技术衍生价值得到重视，为行业健康发展注入新活力，市场信心逐步得到修复。相关媒体2月19日发文《别忽视游戏行业的科技价值》，强调游戏行业在芯片、终端等实体产业领域实现价值外溢，同时在AI、VR等科技领域有正外部效应。在宏观经济复苏、版号审批继续常态化发放的背景下，国内游戏行业的基本面将持续向好。
国盛证券指出，“文心一言”及GPT4的发布提升板块情绪，游戏传媒板块在ChatGPT催化下表现活跃，未来应用前景广阔。23年游戏传媒板块各公司现有业务今年都将迎来恢复，处于估值底部+基金低配+新技术驱动的传媒板块配置正当时。
对于游戏板块布局投资者可以重点关注游戏ETF（516010）和游戏沪港深ETF（517500），一键布局游戏板块行业龙头。
（来源:界面AI）
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