7月24日，主要指数低开，医药板块逆市走强，医疗创新ETF（516820）一度涨近1%。截止发布，医疗创新ETF(516820)上涨0.48%，成分股安图生物(603658)上涨3.13%，九安医疗(002432)上涨2.9%，亚辉龙(688575)上涨2.86%，金域医学(603882)上涨2.02%，药明康德(603259)上涨2.01%。
随着基金二季报披露完结，公募基金二季度持仓浮出水面。据兴业证券统计，2023Q2公募基金A股医药板块持仓比例为10.85%，环比增长0.43pp，扣除医药基金后持仓4.49%，环比下降1.14pp。二季度扣除医药基金后的机构持仓再次下行，当前仍处于历史低位水平。展望下半年，我们认为医药板块业绩总体保持较好趋势，医保政策边际宽松，估值再低位具备修复空间，板块性价比正在提升，看好医药下半年机会。展望下半年，我们继续推荐创新药，创新器械，优质医药国央企三条主线。
今年以来，板块持续调整的同时，资金大举加仓医药板块，2023年以来医疗创新ETF(516820)份额增近100%，近期突破30亿份。中证医药及医疗创新指数，是市场上唯一基于量化因子编制的医药主题指数，通过量化因子筛选出，受集采影响小、未来业绩增速高的高成长板块，指数权重均衡分布在四大板块：充分受益于国产替代逻辑的创新医疗器械领域；科技前沿创新药、疫苗领域；创新研发上的“卖铲人”CXO赛道；以及需求修复的医疗服务领域。长期来看，创新是医药行业永恒的主题、长期上行的驱动力，建议持续关注跟踪该指数的医疗创新ETF(516820)。
