8月22日沪深三大股指全天震荡走升，A股成交1.03万亿元，上证指数收涨0.61%，涨1.64%收复上日失地。盘面上，有色、化工、煤炭等行业领涨。北向资金单日净流入43.25亿元。
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盘前发布了8月LPR报价，1年期LPR为3.65%，较上期下降5个基点；5年期以上LPR为4.30%，较上期下降15个基点。此次LPR再次出现非对称下降，其中5年期以上LPR下降15个基点幅度较大，同时也是自5月下降15个基点后的再次大幅度下降。
来源：全国银行间同业拆借中心
上周MLF和OMO利率下调后，8月22日LPR报价下调市场已经有普遍预期，不确定的是下调的幅度。从结果来看，1年期本次下调仅5bp，调整幅度低于市场预期，也是LPR改革以来，第一次出现降幅小于MLF利率降幅的情况，可能是考虑到企业端加权贷款利率已经较低，汇率贬值压力，以及银行净息差面临压力等因素。
而更为关键的是，5年期LPR大幅下调可以打开房贷利率下限，有助于稳地产需求，政策信号明确。7月经济数据显示，经济下行压力仍在持续，而地产数据在7月再度走弱，是拖累经济的重要因素。预计三季度个人住房贷款利率将会持续下行，叠加“保交楼、稳民生”政策再次加码，为稳定，以及销售数据的逐步回暖提供支撑。
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8月22日板块再度走强，新能源车ETF（159806）、汽车ETF（516110）分别大涨3.62%、2.38%。消息面上，上周五的相关部门决定，将已两次延期实施、今年底到期的免征购置税政策，再延期实施至明年底，预计新增免税1000亿元。
有消息称，近日海南省印发《海南省碳达峰实施方案》，指出到2025年，非化石能源消费比重提高至22%以上，可再生能源消费比重达到10%以上，公共服务领域和社会运营领域新增和更换车辆使用清洁能源比例达100%。到2030年，全岛全面禁止销售燃油汽车。
从销售数据的角度，7月是汽车传统消费淡季，但整体销量依然保持与6月相当的水平，体现政策刺激下车市表现淡季不淡的特征。而8月起重磅新车相继上市交付，9月开始进入行业传统销售旺季，景气有望持续强化。
从中长期看，在双碳政策下，新能源汽车取代燃油车是大的变化方向。随着新能源汽车渗透率不断提升，产业链有望保持较高成长性，但短期在高估值和积累了一定涨幅的情况下，还是要注意短期波动风险。
另外近期也有回暖预期。从角度看，短期手机销量依然疲软。二季度全球智能手机出货量2.86亿台，同比下降8.7%，这是连续第4个季度下滑。市场需求下降是智能手机市场最大的问题，受经济的影响，今年消费者的可支配收入有所下降；此外，随着手机性能不断升级，消费者普遍降低了手机换代的速度。
8月22日华为在官微宣布，将于9月6日举行Mate50系列及全场景新品秋季发布会。恰巧的是，苹果近日刚放出9月7日发布iPhone14系列的消息。两大巨头接连公布新机发布档期，也为带来催化剂，消费电子板块多支个股出现大涨。消电ETF（561310）8月以来涨超6%，表现明显好于大盘。随着各品牌折叠屏新机发布，以及华为、苹果产业链旺季来临，相对低位的消费电子板块也可以逐步关注。
来源：Wind
除了手机外，据《》近期称，自去年开始，VR行业进入了发展快车道。2021年，VR头戴式显示器的全球出货量达1095万台，突破年出货一千万台的行业拐点。国内VR行业的热度也正在逐渐提升，2022年上半年，中国VR市场零售额突破8亿元，81%，头戴式显示器销售均价由早期的千元以下拉升至1740元左右。AR/VR等行业创新，有望给消费电子企业带来新的业绩增量及估值修复机会。
