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市场概述
道指三日连创历史新高，标普反弹至历史高位，纳指反弹至两年高位。财报前夕，微软涨超1%，谷歌创历史新高。芯片股指止住两连跌，AMD惊险收涨，未继续跌离历史高位。英伟达涨超2%、创新高。特斯拉涨超4%。
美国财政部一季度借款预期下调公布后，美股涨幅扩大，美债收益率降幅扩大，十年期收益率下破4.10%、创逾一周新低，反弹至逾六周新高的美元指数一度转跌。
原油盘中涨超1%后转跌超1%，结束三连涨，跌落近两月高位。黄金反弹至近一周高位。伦镍跌超2%止步四连涨，伦铜反弹，逼近四周高位。比特币盘中涨破4.3万美元创近两周新高。
中国市场方面，美股时段，中概股指跌1%，三连跌，拼多多跌超8%、新东方跌超4%；离岸人民币盘中跌超百点逼近7.20，后几度转涨。创业板收跌逾3%，中字头逆势大涨，光伏重挫，港股三大指数收涨，药明系集体下跌。
要闻
何立峰：把推动上市公司业绩改善和投资意愿修复作为推动经济稳中求进、以进促稳、先立后破的重要举措。
国务院国资委：全面推开上市公司市值管理考核，量化评价中央企业控股上市公司市场表现。
马化腾：全力发展视频号直播电商，信心是当前整个大环境最为缺失的。
中国恒大资不抵债，被正式下令清盘，中国恒大回应：已尽全力，非常遗憾。
药明康德：美国生物安全法草案中包含的有关公司的内容既不恰当也不准确。
美国财政部下调一季度借款规模预期，意外不增反降。1月美国公司债发行1760亿美元，创同期历史新高。
基差交易或许会在今年成为美国金融体系“流动性风险”的导火索。
市场收报
美股：道指涨0.59%，标普500指数涨0.76%，纳斯达克涨1.12%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.21%。德国DAX 30指数收跌0.12%。法国CAC 40指数收涨0.09%。英国富时100指数收跌0.03%。
A股：沪指收报2883.36点，跌0.92%。深成指收报8581.76点，跌2.06%。创业板指收报1623.81点，跌3.49%。
债市：美国10年期基准国债收益率跌5.96个基点，报4.0778%。两年期美债收益率跌约3.50个基点，报4.3159%。
商品：WTI 3月原油期货收跌1.23美元，跌幅1.58%，报76.78美元/桶。布伦特3月原油期货收跌1.15美元，跌幅1.38%，报82.40美元/桶。COMEX 2月黄金期货收涨0.40%，报2025.40美元/盎司。伦镍收跌超2%，伦锡跌超1.2%。
要闻详情
国内宏观
何立峰：把推动上市公司业绩改善和投资意愿修复作为推动经济稳中求进、以进促稳、先立后破的重要举措。上市公司是经济高质量发展的重要微观基础，推动上市公司高质量发展有助于高水平科技自立自强、加快建设现代化产业体系，有助于增强市场信心。
国务院国资委：全面推开上市公司市值管理考核，量化评价中央企业控股上市公司市场表现。中国神华相关负责人称，将积极落实市值管理考核要求。
工信部等七部门：突破高级别智能网联汽车、元宇宙入口等具有爆发潜能的超级终端。意见提出，发展适应通用智能趋势的工业终端产品，支撑工业生产提质增效，赋能新型工业化。发展量大面广、智能便捷、沉浸体验的消费级终端，满足数字生活、数字文化、公共服务等新需求。
高善文：中国房地产正在经历价格修正，而非泡沫破灭，二手房修正已完成，现在核心问题是它。一手房市场老端着价格，市场没法完成修正。
国内公司
马化腾：全力发展视频号直播电商，信心是当前整个大环境最为缺失的。马化腾表示，微信是腾讯目前日活、整个生态最强壮的平台，但多年来缺乏的电商知识还是要补的，今年能够全力发展的就是视频号直播电商，电商和广告是相辅相成的。
中国恒大资不抵债，被正式下令清盘，中国恒大回应：已尽全力，非常遗憾。恒大集团表示已尽全力抗辩，但由于债务重组进展缓慢，最终被法院颁令清盘。
药明康德：美国生物安全法草案中包含的有关公司的内容既不恰当也不准确。截至本公告披露日，公司日常经营情况未发生重大变化，公司生产经营活动正常。
比亚迪去年净利至少290亿元，日赚约8000万元，增长超七成。销售数据显示，比亚迪去年全年销售302.44万辆，同比增长61.9%。其中，出口24.28万辆，同比增长334.2%。
中国船舶：预计2023年净利润同比增加1470.95%-1761.87%。
董明珠宣布将多发2亿元年终奖。董明珠又一次上了热搜，这次是因为大手笔给员工发年终奖，足足多了2个亿。但往年格力的年终奖由“奖金+积分内购”构成。“主要是发虚拟福利券到员工账户，用于购买格力电器产品。”
四季度成为光伏企业的“噩梦”。2023年四季度，硅片价格暴跌成为压倒光伏龙头的最后一根稻草。晶科能源作为光伏龙头，尽管全年业绩翻倍，但第四季度受组件价格下跌影响，利润显著下滑。硅片企业，以TCL中环为代表，经历首次全年业绩下滑。就连行业中最稀缺的环节高纯石英砂，大尺寸石英坩埚，行业龙头四季度利润也纷纷环比下降。光伏行业产能过剩问题已非常严重。
全球最大锂矿将减产并更改定价模式，中国锂盐商正夺回澳矿定价权。业内人士认为，锂精矿的价格变动将更贴近锂盐的价格节奏，在新能源汽车原材料市场短期内低迷的情况下，全球锂资源端供应的宽松已是明显趋势。
海外宏观
美国财政部下调一季度借款规模预期，意外不增反降。美国财政部发布季度借款预估，将1-3月借款预估从8160亿美元下调至7600亿美元，预计将在2024年4-6月净借款2020亿美元。
1月美国公司债发行1760亿美元，创同期历史新高。美国企业利用长期借贷成本下降的机会抓紧融资。
基差交易或许会在今年成为美国金融体系“流动性风险”的导火索。基差交易的美债持仓规模可能已超1万亿美元，杠杆基金在美国国债期货上的净空头头寸也随之大涨，如果本轮基差套利交易逆转，那么流动性问题也将在金融体系中更快扩散。
以色列称同意被扣押人员获释协议，油价盘中跌约1%。据央视新闻，以色列同意停战45天，以换取35名以方被扣押人员获释。每有1名以色列人回国，就释放大约100至250名巴勒斯坦被扣押人员。
印度财政部预计未来几年经济增长可能超7%。根据印度政府的愿景，到2030年，该国GDP将从目前的3.7万亿美元增至7万亿美元。
野村辜朝明：日本经济不再需要QQE，财政刺激是关键。辜朝明认为，日本经济在经历十多年的QQE（人类历史上最大规模的货币宽松政策）之后，现在更需要的是财政刺激，说服企业进行足够的国内投资，将其财政盈余转化为财政赤字。
海外公司
最火AI“宠儿”超微电脑第二财季业绩超预期，股价盘后涨8%。超微电脑第二财季营收、调整后EPS均超预期，第三财季业绩指引也远超预期。
行业/概念
1、央企 | 国务院国资委29日举行中央企业、地方国资委考核分配工作会议。在推动培育新质生产力方面，国务院国资委将强化研发投入和产出“双线”考核，突出企业科技创新主体地位，进一步健全符合科研规律的差异化考核机制；强化战略性新兴产业收入和增加值占比考核，引导企业加快优化布局结构，深入推进转型升级，全力以赴发展战略性新兴产业和未来产业。
点评：央企为关键领域科技创新重要战略力量，业务布局多涉及国计民生领域，在聚焦中央企业科技自立自强背景下，科技类央国企有望迎来发展机遇。关于“全力以赴发展战略性新兴产业”方面，机构认为，中国电子和中国电科作为我国数字产业的“国家队”，未来有望利用自身优势，实现数字产业各领域的专业化战略性整合。
2、AI手机 | 据媒体报道，三星近日宣布旗下全新旗舰Galaxy S24系列在韩国市场取得了空前的预订成绩。在短短的1月19日至25日预订期间内，Galaxy S24系列的预订量已经高达121万部，这一数字刷新了S系列历史上的最高纪录。
点评：三星Galaxy S24系列将Galaxy AI的创新特性融入众多原生应用当中，为各种日常使用场景带来更多便利。这当中既包括能够改善沟通体验的通话实时翻译、写作助手，也包括笔记助手和转录助手等提升生产力的效率工具，同时还有堪比专业修图软件的生成式编辑，以及重构手机搜索体验的即圈即搜功能。分析师认为，该机将成为AI手机领域里程碑式的产品。此外，苹果、华为、谷歌、荣耀平等也都纷纷投身于AI手机领域。根据Canalys预计，2024年全球智能手机出货量将达到11.7亿台，同比增长3.54%，其中AI手机的出货量将达到6000万台。
3、柔性电子 | 据报道，美国德克萨斯农工大学的研究人员利用具有可调节电子和热生物传感能力的纳米工程水凝胶，开发出了一种3D打印的电子皮肤（E-skin），它可以像人类皮肤一样弯曲、拉伸和感知。
点评：通过复制触觉并将其集成到各种技术中，为人机交互和高级感官体验开辟了新的可能性。电子皮肤的未来用途非常广泛，包括可连续监测运动、体温、心率和血压等生命体征的可穿戴健康设备，向用户提供反馈并帮助他们提高运动技能和协调性。据权威机构数据，2028年柔性电子产业市场规模将达到3010亿美元（折合人民币超过2万亿元），复合增长率近30%。
4、波浪能 | 据报道，近日，中国海洋工程研究院（青岛）研制的首台套全海况百千瓦气动式波浪能发电装备“华清号”在广东下水。经全流程海试验证，该套气动式波浪能发电装备可实现全海况条件下高效安全可靠发电，各项性能指标均处于世界领先水平，规模化开发后的发电成本可接近海上风电。
点评：波浪能作为一种蕴含在海洋中的可再生能源，因其可再生性和绿色环保优点，已成为一种亟待开发且具有战略意义的新能源。波浪发电是继潮汐发电之后，发展最快的一种海洋能源利用形式。地球上海洋所具有的波浪能的理论值约为109kW量级，是目前世界上总发电量的数百倍，有着广阔的商用前景和战略价值。我国波浪能资源蕴藏量丰富，波浪发电产业得到国家政策的鼓励和扶持，投资前景良好。
5、低空经济 | 据报道，近日，成都高新区企业沃飞长空研发的AE200电动垂直起降飞行器（eVTOL）成功完成首飞，这意味着eVTOL公务航空出行未来有望在成都率先落地。AE200由吉利旗下沃飞长空研发，是全国首个获得民航局适航审定受理批复的有人驾驶载人eVTOL，具有翼展14.5米，机高4.6米，机长9米，标准座舱可搭载1名驾驶员和4名乘客，最大航程为200公里至300公里。
点评：2023年12月的中央经济工作会议上，国家明确将“低空经济”确定为国家战略性新兴产业。作为低空经济的重要一环，飞行汽车正在逐渐“飞”入现实。罗兰贝格管理咨询公司在报告中预测，到2050年全球范围内将有近10万辆飞行汽车用作空中出租车、机场班车和城际航空。摩根士丹利也预测，至2050年，飞行汽车的全球市场规模将达9万亿美元，其中中国潜在市场规模将达到2.1万亿美元。
6、锂 | 1月29日，澳大利亚锂矿商IGO宣布，其与天齐锂业[002466.SZ、09696.HKEX]、美国雅保共同拥有的全球最大锂矿山--格林布什矿山锂精矿产量今年将略有减少，约为10万吨。该矿生产的锂精矿的长协包销定价模式也发生了更改，将按月重新设定。业内人士表示，这将大幅度缩短锂矿和锂盐加工之间的价格传导时间。
点评：银河证券研究所认为，近期一些澳大利亚锂矿停产表明本轮锂价下跌已开始击穿锂辉石矿企的成本线。若后续锂价进一步下跌，预计将有更多的固体锂矿企业停产或延缓新建产能进度，从而在供应端收缩给予底部锂价支撑，进而完成行业的筑底与出清。A股市场锂矿板块预期最差的时刻已过去，看好锂矿自给率高的锂矿企业。
今日要闻前瞻
微软、谷歌母公司Alphabet、AMD、辉瑞、星巴克、通用汽车发布财报。
美国12月JOLTS职位空缺。
美国11月S&P/CS 20座大城市房价指数。
欧元区四季度GDP。
<全文完>
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