周五（10月14日），沪深两市全天高开高走，上证指数涨1.84%报3071.99点，涨3.55%，盘中一度涨超4%。医药股全线井喷，新能源赛道午后发力凶猛。两市全天放量成交8620亿元，创1个月新高；北向资金大幅净买入74.72亿元。
上涨原因分析：美国停征进口组件“双反”关税+光伏上市公司三季度业绩亮眼
10月13日晚间，发布1-9月经营数据公告，2022年前三季度公司硅片和组件对外销量，投资收益和汇兑收益大幅增加，实现经营业绩的明显增长。经公司初步测算，2022年1-9月，公司预计实现为864亿元-874亿元之间，同比增长54%-56%；预计实现归属于上市公司股东的为106亿元-112亿元之间，同比增长40%-48%。
除隆基绿能外，光伏板块多家公司也发布了前三季度的，其中预计前三季度实现净利润为20.33亿元-24.85亿元，同比增加75.85%-114.92%；扣非净利润为17.95亿元-22.47亿元，同比增加84.59%-131.07%。其他设备厂商方面，奥特维同样预增，预计前三季度净利润4.69亿元-4.74亿元，比上年同期增长105.74%-108.12%。
后市展望：
青海省第一批大基地国家下达10.9GW项目（其中光伏8GW）目前已全部开工，预计2023年全面建成。第二批大基地国家下达7GW项目（其中光伏5.4GW），正在开展前期工作，部分项目陆续开工，预计2024年建成。截至目前青海省建成光伏16.96GW，在建光伏达到22.46GW，预计到2025年光伏将达到59GW左右。风光大基地项目有利于推动风电光伏大规模、高水平发展，同时也是我国光伏装机需求的重要支撑部分。
8月国内光伏新增装机6.74GW，同比增长64%；1-8月累计新增光伏装机44.47GW，同比+102%。有数据统计，9月国内已有86个光伏项目开工，总规模超20.8GW。分类型来看，集中式开工规模达到19.9GW；分布式光伏921.8MW。我国集中式光伏在风光大基地项目的驱动下有望保持高景气，进一步支撑光伏装机需求，贡献光伏装机需求增量空间。大基地项目的有序推进，叠加分布式市场的高景气，四季度将迎来我国光伏装机的传统旺季。
来源：华创证券
产业链方面，硅料价格突破30万/吨后高位震荡，9月硅料供应量超7.5万吨，环比增20%，10月预计环比增超10%。硅片电池和组件调涨，topcon新技术扩产提速。后续欧洲能源控价后光伏依然平价需求旺盛，国内分布式持续火爆外，大基地项目抓紧建设、美国延长ITC政策10年加速光伏发展。预计2022年全球光伏装机250GW，有望同比增50%，继续看好光伏板块成长。
来源：PV Infolink，
