AI的风向又要变了？
台股在7月最后一个交易日重挫，早盘大涨170点后，突然跳水，一度跌超211点失守17100点，最终跌幅缩窄至0.85%，成交量4828.97亿新台币，创两周最大，市场走出放量杀跌的格局。
而市场关注焦点在于今日领跌的计算机及外围设备指数跌幅达6.48%。7月以来，台股这一指数累计涨幅近27%，带领台股上涨1.36%。
而今天，计算机及外围设备板块的多只个股集体奔向跌停板也引发市场对于AI板块前景的诸多猜测。
今日股价逼近跌停的华泰，7月股价涨幅达95.43%，位居台股上市股第一。
全球知名的电子制造服务公司广达今日股价一度逼近271新台币的历史新高，随后同陷跌停，至238.5新台币，下挫26新台币，7月以来涨幅逼近57%。
其他AI概念中，包含技嘉、双鸿、奇鋐收盘均跌超8%，而这三只股票今年以来的涨幅都已接近200%。
券商中国在分析中指出，这些AI硬件公司未能延续7月的强势可能有两大原因：
一是创意电子下修全年营收指引，震撼了市场，为其跌停埋下伏笔，也引发了一众AI硬件公司跟跌：
7月28日，创意电子在财报后发布会上指出，两家消费电子客户的延长了5nm芯片的需求，因此其委托设计服务（NRE） 费用也将延至明年，且SSD（固态硬碟）、Network（网通）应用需求下滑，此前预期今年营收将实现两位数增长现在下修至个位数，同时也将转亏。
二是台股市场出现“吹哨人”。永诚资产管理处——这家20年深耕专营台湾各大科技园区的机构今天发文称，人工智能泡沫已经吹大。此波AI的投资热潮对于一些多年经验的投资人却有种“似曾相识”的熟悉感，让人不禁回想起过往的互联网泡沫：
当投资人开始意识到他们可能陷入了一场“泡沫”时，纷纷开始抛售股票以保住自己的投资成果，最终导致股市崩盘和众多公司倒闭，对全球金融造成毁灭性的后果，超过8万亿美元的市值从股市蒸发。
此波AI投资热潮，与先前互联网泡沫的共同处在于：皆有部分公司在其名称中加入AI或互联网等字眼，但实际业务却与真正的内容无关。而投资人也在盲目追随的情况下，将资金投入。
但也有分析师认为，此次AI硬件板块的调整只是正常走势，基金经理人廖炳焜指出，由于AI概念股此波涨势已大，出现拉回修正为正常走势，且目前台股指数仅落于5日均线之下，仍稳于月、季、半年线之上，多头趋势仍未受到破坏，后续可观察近日AI概念股走势能否尽速扭转下跌趋势。
AI的下一波机会在软件？
AI浪潮席卷全球之时，已有不少分析师喊出软件优于硬件。被华尔街誉为“估值院长”的Aswath Domodaran指出，人工智能硬件本身几乎没有价值，除非它与可以利用这种计算能力的软件配对：
苹果、Alphabet、亚马逊和微软利用软件将大量终端用户吸引到它们的生态系统中，这就产生了统计学家所说的商业机会的“长尾分布”，从新产品和新服务中获利的多种方式。
分布的尾部往往更为谨慎，这样的公司获得的好处往往不如一家拥有数十亿用户生态系统、以消费者为基础的公司那么大，这会影响我押注的意愿。
这与木头姐的观点有异曲同工之处，此前其指出，AI的下一波机会在软件。她认为，英伟达每卖出1美元的硬件，软件供应商、SaaS供应商就会产生8美元的收入。
