回归行业本身|2022年7月18日|一周投资情报
行情综述：
上周五，大盘震荡走低，三大指数均跌超1%。盘面上，汽车产业链个股早盘一度活跃，一体化压铸方向大涨，多股涨停。次新股板块走强，科创板和创业板次新均表现活跃。下跌方面，基建地产股全天低迷拖累指数。指数低迷，总体上个股跌多涨少，两市超3600只个股下跌，超50只个股跌超9%，市场亏钱效应明显加大。
沪深两市成交额10881亿。一体化压铸、旅游、注册制次新、消费电子等板块涨幅居前，房地产开发、装配式建筑、债转股、厨卫家电等板块跌幅居前。
板块上来看，汽车产业链获得资金回流，但午后受到市场情绪的影响，冲高回落。全天来看，最为强势的分支当属一体化压制。其中创业板唯科科技与立中集团收获20CM涨停，合力科技7天6板、春兴精工3天2板，此外文灿股份、广东鸿图、旭升股份等个股涨停。这一板块的走强主要受益于 龙头广东鸿图公布业绩超预期。预计二季度业绩环比增长96%-114%，使得一体化压铸从题材想象层面逐步走向真正意义上的业绩兑现。
回到汽车产业链整体来看，在大盘走弱的背景下想要完全实现整体反包仍有一定的难度。后续可重点留意零部件一体化压铸、汽车智能化等方向。一方面此类板块业绩弹性较高，存在更大的想象空间，另一方面内部存在情绪高标股可作为锚定的目标，当高标股持续走强时，依旧可以在板块内部寻找低位补涨的机会。
另外作为近期主线的风光储，虽内部呈现小幅分化，但整体依旧保持良性，部分核心标的更是再度逆势创高。在市场分化加剧的当下，更多资金短期或会选择继续抱团于主线之中来抵御其余方向的风险。但需注意的是，这种抱团一方面会透支相关个股未来的成长性，另一方面也会使得相关个股在高位变得更加脆弱，因此后续需留意相关个股在高位出现价量失控的风险。
上周五，市场的杀跌主要是受到了地产板块的拖累。其中中交地产、信达地产、渝开发、光大嘉宝等个股跌停，新华联、深深房A、荣盛发展等个股跌超9%。断供超预期蔓延是一方面，我们之前也详细讲过，今天就不再赘述，另一方面，从数据上来看，地产销售在 6 月反弹过后，7 月上旬再度明显回落，同比降至约-39%。有机构分析，6 月地产反弹更多是由于积压需求释放，但是压在需求端的三座大山（预期恶化、杠杆高企、人口压力)并未消除。因此想要地产销售迎来真正意义上的拐点，除了政策端、供给端的因素，更核心还是居民购房需求的回暖。不过，往后看在经历稳增长这一目标下，就需要避免地产“硬着陆”，因此下半年地产政策仍有望进一步趋松，整体的景气度也有望实现逐步的修复。
再来看看基建。在板块整体的拖累下几乎无一幸存，也就是说目前市场的实质主导依旧是赛道趋势股。因此现阶段短线并不是完全无法操作的，而是应该更多和市场风格与主流板块相结合。利用板块趋势的力量去寻找后排补涨的机会。
截止收盘，沪指跌1.64%，深成指跌1.52%，创业板指跌2.08%。北向资金全天净卖出89.31亿元；其中沪股通净卖出65.9亿元，深股通净卖出23.4亿元。
从周线上来看，随着上周五沪指放量下跌，上周主板最终以一根光头光脚的大阴线报收，有效跌破5周线的同时，周KD也形成死叉，大盘重回周线级别理格局。不过从7月5日高点回调至今，并未涌现出恐慌性卖压，整体呈现出现较为正常的价量齐退的态势，显示进一步回调的下杀幅度或相对有限，后续先行关注3200点整数关口的支撑力度，当指数能够3200点附近出现不跌破前低企稳阳线时，有望迎来短线的反弹。
再来看到创业板，上周五午后，在地产产业链加速下跌的背景下，市场情绪快速下滑，创业板指也不可避免的受到影响。因此主板能否迅速企稳仍是关键，当主板持续走低时，创业板想要独善其身完成向上突破的可能性较低。因此对于创业板仍先以区间整理看待更为合适，操作策略也据此来制定。
随着7月上市公司中报业绩开始披露，我们认为投资者应将目光更多投向行业本身，随着疫情逐步消退，稳增长效果逐渐显现，叠加上游利润向中下游行业转移，全A盈利或逐步筑底，业绩确定性较强的电力设备和新能源、半导体等板块以及有利润回升预期的消费品板块等，寻找业绩确定性较强的优质标的。
早间新闻
1、央行行长易纲近日在G20财长和央行行长会议上表示，中国通胀较低，预期保持稳定，受疫情和外部冲击的影响，中国经济面临一定下行压力，人民银行将加大稳健货币政策的实施力度，为实体经济提供更有力支持。
2、7月17日，银保监会有关部门负责人表示，银保监会坚持“房住不炒”，坚持“稳地价、稳房价、稳预期”，支持地方更加有力地推进“保交楼、保民生、保稳定”工作。
3、据乐有家研究中心数据显示，2022年上半年，深圳二手住宅过户仅9965套，环比2021年下半年跌幅19%，同比跌幅65%。二手房价格出现下跌，逐渐回到2020年，个别区域回到2019年水平。
4、上交所发布科创板股票做市交易业务实施细则，鼓励具备上市证券做市交易业务资格的保荐机构在持续督导期间为其保荐的科创板股票提供做市服务。
5、据国资委消息，今年1至6月，中央企业实现营业收入19.2万亿元、净利润10857.5亿元，同比分别增长12%、6.1%。
6、北向资金15日净卖出89.31亿元。招商银行、阳光电源、兴业银行分别获净卖出10.98亿元、5.9亿元、5.07亿元。国电南瑞净买入额居首，金额为4.85亿元。
7、7月15日，网传华安基金经理张亮因个人原因无法继续担任华安品质甄选基金经理，相关新基金暂停销售。对此，华安基金相关人士对财联社记者表示，公司正在了解情况。
8、7月14日，安徽怀远县通过区域核酸筛查共发现151例初筛阳性人员。全县已实施封闭管理，正在开展全员核酸筛查。
9、科兴制药公告，全资子公司收到新冠小分子口服药SHEN26胶囊药物临床试验批准通知书
10、中国东航上半年预计净亏损约170亿元至195亿元；中国国航上半年预计净亏损约为185亿元到210亿元；南方航空预计上半年净亏损102亿元到121亿元。
11、中国石油预计上半年净利795亿元-850亿元，同比增50%到60%。
12、联创股份预计上半年净利6.7亿元–7.2亿元，同比增1318%-1424%。
13、劲嘉股份下属公司收到烟草专卖生产企业许可证（雾化物生产企业）。
14、北汽蓝谷拟定增募资不超80亿元，用于整车产品升级开发项目等。
15、猎豹汽车重整方案出炉，衡阳弘电新能源科技有限公司被确定为唯一重整投资人，该公司由衡阳弘祁投资有限责任公司持股96%、威马汽车科技（衡阳）有限公司持股4%。
16、据36氪消息，比亚迪正计划自主研发智能驾驶专用芯片，该项目由比亚迪半导体团队牵头，已经向设计公司发出需求，同时自身也在招募BSP技术团队。
17、中国恒大在港交所公告称，针对公司的清盘呈请已被撤回或被解除。
18、据港交所披露数据显示，继7月11日花旗银行席位“离奇”突增约2.25亿股比亚迪H股后，截至7月14日，3天时间里，持股量又增加了超174万股，持股比例提升0.16%。
19、美股三大指数15日集体收涨，道指涨2.14%；标普500指数涨1.91%；纳指涨1.79%。银行股大涨，花旗涨超13%，为自2020年3月以来最大单日涨幅；道富银行涨8%，美国银行涨超6%。
20、据美国密西根大学报告显示，7月消费者通胀预期有所下降，一年通胀预期初值降至5.2%，为2月来最低；五年通胀预期初值为2.8%，为一年来最低。
21、美国圣路易斯联储行长Bullard支持今年将利率上调至3.75%-4%，意味着从目前的水平提高约2.25个百分点。
22、美国总统拜登结束沙特之行，没有得到任何关于石油生产的具体保证。但拜登表示，沙特与他一样“迫切”希望增加石油供应，他预计“未来几周”会有进一步措施。
重大事项>>>
科兴制药：收到新冠小分子口服药SHEN26胶囊药物临床试验批准通知书
金龙羽：郑会杰拟减持不超过1%
观业绩>>>
财信发展：上半年净利亏损1.63亿元同比转亏
岱勒新材：上半年预计净利3950万元-4350万元同比扭亏
普源精电：正式发布高分辨率数字示波器及第二代ASIC“半人马座”芯片组
增减持>>>
国机精工：长城基金计划减持5.46%公司股份
精华制药：股东综艺投资及昝圣达拟继续减持不超过2%
东方精工：东圣先行和青海普仁拟合计减持不超1%股份
英飞特：拟定增募资不超10亿元
签大单>>>
当升科技：与清陶能源签订战略合作协议
其他>>>
人福医药：盐酸氢吗啡酮缓释片申报生产获得受理
万孚生物：公司的艾滋自测产品已通过世界卫生组织的预认证
申联生物：获得CNAS实验室认可证书
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
